Steg du måste ta inom 5 års pensionering

Ett sätt att göra en händelse stressig: gå in i det oförberedda. Om du är inom fem år av pensionering, förutse inte. Fem år kan verka som en lång tid, men det går fort. Och forskning visar att de som börjar planera minst fem år ut har en lyckligare pensionering! Det finns inget att förlora och bara lycka att vinna genom att ta följande fem kortsiktiga pensionsplaneringssteg så snart som möjligt.

1. Öka kassaflöden

Ansökan om pensioner och socialförsäkring, samt att ta ut uttag ur IRAs och 401 (k) planer tar tid och pappersarbete. Saker kan bli försenade och du kanske inte alltid får din första pensionskontroll i tid, så du vill planera för en glitch eller två på vägen.

Förbered dig för förseningar genom att ha extra kassaflöden borttagna i säkra investeringar. saker som spar-, kontroll- och penningmarknadskonton. Beloppet som ligger borta är var som helst från tre till sex månaders levnadsutgifter.

2. Uppskatta hur mycket pengar du behöver gå i pension.

För att bestämma om du har tillräckligt med att gå i pension måste du utveckla en exakt uppskattning av hur mycket pengar du spenderar och hur mycket pengar du får varje månad. Även tråkigt är detta det viktigaste pensionsplaneringssteget du kan ta.

Börja med en gul kudde och skriv ner din nuvarande hemlön och dina aktuella månatliga utgifter.

Glöm inte om rörliga kostnader som hobbyer, hemförbättringar och reparationer av fordon.

Skriv sedan ned den månatliga inkomsten som kommer att finnas tillgänglig från pensioner, socialförsäkringar och IRA / 401 (k) uttag. Är detta nummer nära din nuvarande ta hemlön? Om inte har du fyra val: spendera mindre i pension, spara mer nu, arbeta några extra år eller tjäna högre avkastning på dina investeringar.

Om du inte är bra att göra dessa beräkningar på egen sökning efter kvalificerad finansiell rådgivare som hjälper. Pensionering är förhoppningsvis något du bara gör en gång, så att söka professionell hjälp är helt okej.

3. Utvärdera skatteeffekter

Kommer du att vara i en lägre skattekonsol om några år? Då är du säker på att maximera skatteavdrag nu. Tänker du på att flytta? Upp till $ 500 000 om gifta ($ 250 000 om enstaka) av kapitalvinster från försäljningen av ditt hem kan vara skattefri (enligt gällande IRS-föreskrifter). Har du företagsaktie som behöver diversifieras? Planera för det belopp som ska betalas det år du säljer aktien eller sprida försäljningen över flera kalenderår.

Pensionärer underskattar rutinmässigt de skatter som de kommer att betala vid pensionering. En liten planering i detta område kan hålla dig ur stora problem senare.

4. Diversifiera dina investeringar

Att titta på din portfölj går upp och sedan ner igen är aldrig roligt, men i slutändan, så länge du hamnar med en tillräckligt stor pott pengar, spelar det ingen roll hur du kom dit.

När du är pensionär är det dock en annan historia. När du tar regelbundna uttag från en portfölj har volatiliteten en mycket större inverkan.

Det här är något vi pensionsplanerare kallar sekvensrisk. Att minska upp och ner kan betydligt öka oddsen för att dina pengar kommer att hålla dig under din livslängd.

Spendera tid för att bestämma vilken blandning av investeringar som ska uppnå den avkastning du behöver när du har en nivå eller risk som är rimligt för dig. Risken / returegenskaperna hos din portfölj bestämmer hur mycket inkomst du kommer att ha, och hur länge det kommer att vara.

5. Utbilda dig själv

Även om det är lämpligt att söka professionell vägledning, är sanningen ingen som någonsin bry sig om dina pengar så mycket som du gör. Ta dig tid att lära dig om pensionsplanering och investeringar.

Du vill lära dig om investeringsmetoder som påverkar distributionsfasen vid pensionering, eftersom det är helt annorlunda än ackumuleringsfasen.

Och kasta ut gamla föreställningar som "livräntor är inte bra" eller "omvända inteckningar är dåliga". Närma dig din planering med öppet sinne och med sikte på att din inkomst är säker. Detta tillvägagångssätt leder dig till att göra mer lämpliga val än om du fokuserar på att få den högsta avkastningen.

Några förslag: Delta i en investeringsklass på lokalskolan, ta en online investeringsklass, läs böcker och använd internet för att lära sig. Du spenderade en stor del av ditt liv som tjänar dessa pengar; nu är det dags att lära sig hur det tjänar för dig.