Skatteplanering för präster

"Vad kan jag dra av?"

Det är den första fråga som ministrar frågar om sina skatter, säger dr John Stancil. Han är en auktoriserad revisor som specialiserat sig på att utarbeta avkastning för prästerskap och ministrar.

"Men", säger Dr. Stancil, "det är inte rätt fråga att fråga. Det är sättet som deras kompensationspaket sätts upp i kyrkan. Är det inrättat för att minimera sin skattskyldighet?"

John sa att det är ett par saker som händer här.

"Några kyrkor," sade han, "utnyttjar helt enkelt en reseersättning, säg femhundra i månaden. Om ministern inte behöver redogöra för kyrkan för det, är den femhundra månaders resebidrag inkluderad i ministerns skattepliktiga intäkter och vi måste dra av resekostnaderna som ett diverse avdrag på schema A. "

Diverse avdrag på schema A är begränsade. Och ministern kanske eller inte kan specificera. Och även om kostnaderna dras av är avdraget endast mot inkomstskatten. Ministern har fortfarande betalt skatt för egenföretagande på ersättningsbeloppet. Lägg till alla dessa skäl, och ministrarna får inte ersättning för hela dollarbeloppet för sina ministerkostnader.

Det finns ett bättre sätt att ställa upp saker. "Vänd det platta beloppet till en ansvarsfull ersättningsplan, säger John. "Och byta från resebidrag till professionell bekostnadstillägg.

Nu kan ministern spendera den på något annat än resa." Med ansvariga ersättningsplaner ser du att ministeren måste ge kvitton och andra dokumentation till församlingen för att ta hänsyn till kostnader för out-of-pocket. Regeln är i grund och botten om du överlämnar dina kvitton och gör en korrekt redovisning till församlingen, då är ersättningen skattefri.

Det läggs inte till ministerns löner. Det är inte föremål för inkomstskatt eller egenbeskattningsskatt. De samma utgifterna kan inte dras av i Schema A. Det skulle vara dubbelt doppande. Fördelen här är att ministern återbetalas i sin helhet för out-of-pocket-utgifter. Menigheten kan fortfarande sätta en gräns utifrån deras budget. Men samma femhundra dollar i månaden går mycket längre om skatter inte är i vägen.

En ansvarig plan gör något annat också. Det tvingar ministeren och församlingen att korrekt redovisa ministerkostnader med kvitton.

John Stancil hjälpte en pastor med en skattrevision en gång. Klienten hade inte mycket kvitton för att backa upp sina avdrag. John sa IRS-agenten och han gick på den "tand och spik". När agenten lämnade rummet för ett ögonblick tittade han över på sin klient som lurade i hörnet av rummet."Låt oss bara skriva honom en check. Jag vill bara att det här är över," klarade klienten. "Vet du hur mycket det kommer att kosta dig för att få det över med?" Frågade John. Klienten skakade på huvudet. "Om två tusen dollar."

"Det gjorde en tro på honom", sa John.

"Vi tittar delvis på hur ministern kompenseras och hur det ska ersättas," fortsatte John. "En annan aspekt är bostadsbidraget, som är föremål för egenbeskattningsskatten men inte inkomstskatten .

Vi kan ställa upp det till 100% av lönen. " John fortsatte med att förklara: "Om vi ​​sätter bostadsbidraget för högt, behandlas det extra beloppet som beskattningsbar inkomst, men det skulle ha hänt ändå. Så målet är att ställa bostadsbidrag högt och inte mer än rättvis hyra Värdet på prästgården. Att ställa in bostadsbidrag påverkar inte kyrkan alls: det är bara bostadsbidrag eller lön. Det finns ingen skattemässig skillnad för kyrkan, men det finns en skattemässig skillnad för kunden. "

John påpekade det finns regler och gränser för bostadsbidrag. "Bostadsbidrag är gräns är 100% av lön, måste vara rimlig, får inte vara mer än belopp som spenderas på bostäder, får inte vara mer än rättvist hyresmarknad. Hypotekslån, fastighetsskatt, försäkring , fortsätt, rutinmässig rengöring, verktyg [kan alla inkluderas i bostadsbidrag].

Praktiskt taget vad som helst som är relaterat till huset. " Den viktigaste fördelen med bostadsbidrag är att den är befriad från federal och statlig inkomstskatt, även om den fortfarande är föremål för skatt på egenföretagande. "Ju mer de kan övergå till bostadsbidrag undviker federal och statlig inkomstskatt, men förekommer fortfarande självet -beskattningsskatt ", sa han.

När man talar om skatten om egenföretagande upptar ministrarna en ganska unik position i skattekoden. "Om de ordineras, licensieras eller beställs, är de självständigt anställda för socialförsäkringsändamål. anställda." Denna dubbla status som delvis anställd och delvis som egenföretagare har betydande skatteeffekter. Som anställda får ministrar en W-2 för att rapportera sina inkomster. Detta rapporteras på rad 7 i Form 1040, precis som andra löner. Eventuella out-of-pocket ministeriella utgifter de drar av i Schema A som diverse avdrag. Men deras W-2 inkomst är föremål för skatten för egenföretagande. Det är, ministrar betalar båda halvorna Social Security och Medicare skatter, en kombinerad 15 3% ovanpå sin inkomstskatt. Eventuella tilläggsinkomster, noterade John, fortsätter på Schema C. Det kan vara inkomst från ett sidoministerium som att utföra bröllop. Tilläggsinkomst är också föremål för federal och statlig inkomstskatt och skatt på egenföretagande.

Ministrarna kan välja bort skatteavgiften för egenföretagande. "De måste välja bort det andra året då de har 400 miljoner dollar eller mer av ministernas inkomster", sa John. "Du har inga ministeriella intäkter förrän du är ordinerad, licensierad. Endast när ordinerad eller licensierad att tvåårsfönstret öppnas. " Ett ord försiktigt här: ministrarna kan välja bort social trygghet och Medicare, "på grund av en invändning mot att få allmän försäkring i förhållande till ministeriella intäkter", konstaterar John.Att bara inte vilja betala skatt på egenföretagande är inte en tillräcklig anledning.

Eftersom det finns ett tvåårigt fönster för att välja bort sociala avgifter och Medicare-skatter efter ordination, väljer ministrarna ibland tidigt i sina karriärer, "och många beklagar senare beslutet, säger John. När man väljer ut, räknar inte ministernas vinst till framtida socialförsäkring och Medicare-förmåner. Ministrarna kan ha inga eller lägre pension eller invaliditetsförmåner från socialförsäkringen, och de kan inte tjäna tillräckligt med socialförsäkringskrediter för att ens vara berättigade till dessa förmåner alls. Men inte allt är förlorat.

"Sekulär sysselsättning tjänar socialförsäkringskrediter", säger John. "Det här är ett sätt att hjälpa till med att försäkra sig om pensionering." Så att få ett sidojobb, säg att lära sig på ett högskola eller deltidskontorsarbete, producerar löneinkomst som är föremål för socialförsäkrings- och Medicare-skatter - även om ministern har valt bort dessa skatter för hans ministeriella vinst. Detta hjälper ministern att ackumulera årliga socialförsäkringskrediter för framtida pensions- och invaliditetsförmåner. En sak ministrar kan inte göra? "De kan inte välja några år på vägen", sa John.

Växtfrön nu för framtida mål

"Särskilt om de har valt ut social trygghet, lägger lite pengar i IRA eller pensionsplan" är det en viktig finansiell planeringstaktik - särskilt eftersom "de flesta kyrkorna omfattas av sin pension planera, "noterar john. Utöver kyrkans pensions- eller pensionsplan kan ministrarna rädda pengar genom en skatteavdragsbar traditionell IRA eller en icke-avdragsgill men möjlig skattefri Roth IRA. Om de har tilläggsinkomst på schema C kan de vara berättigade till en SEP-IRA.

Ministrarna bör också tänka på att köpa ett hus som en del av sina pensionsmål. Om ministern bor i ett prästgård som tillhandahålls av deras kyrka, "uppmuntrar jag dem att göra några planer för när de går i pension. När de går i pension, kommer de inte att ha ett hem." Planera det för det, "berättar John.

Skatteplaneringschecklista för prästerskap

• Bostadsbidrag måste fastställas i förväg av församlingen, och beloppet "kan bara ökas prospektivt", säger John.
• Förhandla hur man fördelar eventuella höjningar mellan lön och bostadsbidrag.
• Spara kvitton och annan dokumentation av utgifterna utan kostnad.
• Ställ in ansvarig ersättningsplan om du för närvarande har en plan som inte är ansvarig.
• Inom 2 år efter att vara ordinerad eller licensierad, bestämma om man ska avstå från socialförsäkring på ministerns vinst.
• Spara för pensionering.
• Köp ett hus, speciellt om du bor i ett prästgård som ges av församlingen.
• Behåll, i dina permanenta register, formulär 4361 skickat tillbaka som godkänt av IRS. Gör en kopia för att ge till din revisor.

Källa:

Dr John Stancil är en auktoriserad revisor i privatpraktik i Lakeland, Florida, och han specialiserar sig på att utarbeta avkastning för ministrar och präster. Han lanserade nyligen ChurchTaxSolutions. com för att hjälpa kyrkor och ideella organisationer att förstå sina skatteansvar.

Ytterligare läsning:

• Social trygghet och övrig information för ledamöter av präster och religiösa arbetare (Publikation 517), IRS. gov
• Resultat för präster (Skatteämne 417), IRS. gov
• Form 4361, Ansökan om undantag från egenföretagande skatt för användning av ministrar, pdf, innehåller instruktioner, IRS. gov