Borde du betala ditt lån innan du går i pension?

I åratal har det varit en del av pensionsplanering samlad kunskap om att betala av din hypotekslån innan du går i pension borde ha högsta prioritet. Men är detta råd riktigt för alla husägare och pensionärer? Svaret är att det beror på det. Medan du har en hypotekslån under pensionen läggs en rejäl räkningen till en livslängd efter anställning, fördelar mer pengar till att betala av din inteckning före pensionering till nackdel för din förmåga att spara för pension är i allmänhet inte svaret.

För att bestämma huruvida det är en bra strategi för dig att betala ut din hypotekslån före pensionen är det tre frågor att fråga dig själv:

1. Vad är returpriserna?

Ett sätt att utvärdera beslutet att betala av din hypotekslån mot att spara mer av dina pengar i besparingar är att jämföra de avkastningsnivåer du förväntar dig att tjäna genom att följa varje väg. Om du väljer att betala av din inteckning är din ränta eller avkastning säker; du "tjänar" genom att spara räntan på ditt lån.

Om du istället väljer att spara och investera pengarna kan din avkastning variera betydligt. Din förväntan kommer att bestämmas av hur du väljer att investera. Om du väljer att investera mycket säkert, som på ett sparkonto, kommer din avkastning att vara ganska låg, sannolikt lägre än din hypotekslåns. Om du väljer att investera mer aggressivt, kan du mycket väl tjäna en högre avkastning, men kommer att göra det till en kostnad av betydligt mer risk och större osäkerhet.

För de flesta som planerar att gå i pension är det vanligtvis mer fördelaktigt att hålla sig till en strikt och regelbunden sparande schema än att försumma att spara eftersom de försöker betala av inteckning. Om du får en bonus eller ibland har extra diskretionära intäkter efter att du har finansierat dina pensionskonton kan du lägga det extra till din hypotekslån.

2. Vad om hushållsintäkterna?

Med varje hypotekslån du gör kan du dra nytta av en ränteavdrag på din skattesedel. Fördelen med ränteavdraget för bostadsränta kan dock vara mindre än du tror, ​​eftersom:

• Din skattesats kan vara lägre: Vid pensionering arbetar du inte och sparar, vilket för många sänker sin totala inkomst i skattesyfte och deras inkomstskattesats.
• Din betalning består av mer huvudansvarig och mindre ränta: Varje successiv hypotekslån består av mer huvudstol och mindre intresse än det sista, vilket minskar storleken på ditt ränteavdrag på din avkastning över tiden.
• Din andra specificerade avdrag är förmodligen lägre också: Eftersom du är i pension betalar du förmodligen mindre statsskatt.Eftersom du endast får en skatteförmån i den utsträckning det specificerade avdraget överstiger ditt standardavdrag, innebär det att du får mindre av en skatteavbrott från ditt hemlånsbetalning.

3. Skulle du föredra någon bill eller någon kudde?

Medan det kan vara bekvämt att undvika en hypotekslån varje månad i pension, vill du inte betala hela din inteckning om det skulle lämna dig utan någon spärrkudde. Du skulle inte vilja finna att du inte har råd att betala för en oväntad bil eller hemreparation utan att gå in i kreditkortsskulden, eftersom du har tappat dina besparingar för att betala av din hypotekslån tidigt.

Idealiskt kan du betala av din inteckning och ha betydande besparingar kvar. Oavsett, se till att du behåller en akutfond vid pensionering.