Ska jag betala min skuld innan jag sparar för pension?

Fråga: Ska jag betala min skuld innan jag sparar för pension?

Jag bor på en snäv budget och har lite kreditkortsskuld. Ska jag komma ur skuld innan jag tänker på att bidra till min 401k-plan?

Svar:

Inte nödvändigtvis. Medan vissa människor kommer att hävda att du bättre betalar skuld innan du sparar och investerar dina pengar, kan det vara meningsfullt att göra båda samtidigt.

Argumentet för att betala skuld först

Anledningen till att människor råder att du betalar skuld innan du sparar och investerar dina pengar är en logisk. Det handlar om att väga räntorna. Om du betalar en hög ränta på din skuld, säg 15% årlig procentsats betald av den genomsnittliga amerikanerna i dag, när du betalar om du har gått, har du precis fått 15% som du hade förlorat. Om du tänker betala av skuld som investering, får du bara 15% avkastning på din investering. Ganska bra på vilken marknad som helst. Så det är vettigt att lägga alla dina pengar mot det förrän skulden är betald och du kan gå hitta någon riktig avkastning någon annanstans.

Här är en bra skuldkalkyl som du kan använda för att se hur mycket du kanske kan spara på kreditkortsräntebetalningar över tiden genom att göra extra betalningar på din kreditkortsskuld.

Debtblaster-kalkylator

Varför vanligt känsla gör sig inte alltid

Problemet med det här argumentet är att människor inte alltid uppför sig logiskt.

Om vi ​​gjorde så skulle de flesta av oss inte ha så mycket skuld i första hand. Men bär det vi ofta gör. Om du väntar på att betala av skulden innan du sparar för pension men då aldrig lyckas betala skulden, kan du en dag inser att det är dags att gå i pension och du är helt oförberedd. Och kanske, fortfarande i skuld.

Det här är en position där många 30-, 40-, 50- och till och med 60-somethings befinner sig idag. De måste planera för pension i sista minuten.

Det andra problemet är att några år kan dina investeringar återgå mycket mer än 15%. Några år mindre, men om du bor investerat på marknaden på lång sikt och fortsätter att göra regelbundna bidrag, bör dina pengar åtminstone förväntas se någon tillväxt och outpace-inflation. Historiskt sett har aktiemarknaden återgått i genomsnitt omkring 10% per år. Plus, dina pengar föreningar i ett skatteförskjutet investeringskonto som en 401 (k) eller IRA. Så det kan växa ännu snabbare. Att missa på en eller två stora år kan göra skillnad i dina totala besparingar.

För att vara säker kan skulden växa lika snabbt eller mer. Och jag vet att jag får kommentarer från läsare som säger att skulden är hemsk och jag uppmuntrar det (jag är inte). Men realistiskt kan du vara in och ut ur kreditkortsskulden många gånger under hela ditt liv.Om du betalar av skulden och samtidigt sparar för pensionering, borde du hamna på starkare fot än du annars skulle vara.

När du sparar för pensionering är ett självklart val

Spara för pensionering, oavsett skuld, är en icke-brainer om din arbetsgivare matchar bidragen eller en del av de bidrag du gör till din 401 (k).

Med en 401 (k) match får du en omedelbar avkastning på dina pengar. Tänk på det som en bonus, en lönehöjning, vad som helst. Det är lätta pengar. Så spara åtminstone upp till det belopp som din arbetsgivare kommer att matcha; vanligtvis var som helst mellan 3% och 6% av din lön.

Men jag säger att att spara för pension är i alla fall en no-brainer. Skuld och pension sparande är två olika saker, så varför anser skulden i ditt beslut att bidra till en 401 (k) eller IRA pensionsplan? Oavsett om du har en arbetsgivare match eller inte, måste du ta ansvar för dina framtida pensionsbehov såväl som dina nuvarande ekonomiska behov. En pensionsplan bör vara lika mycket en del av budgeten som din hyra, bil, mobiltelefon och kabel. Skulder kan komma eller gå, pensionering bör alltid vara en prioritet.

Försöker du fortfarande bestämma hur du prioriterar dina personliga ekonomiska skyldigheter?

Här är en infographic som kan användas för att hjälpa dig att bestämma det viktigaste området i din ekonomiska plan för att fokusera på nästa.

Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussion. Det är inte avsett att vara professionell ekonomisk rådgivning och borde inte vara den enda grunden för dina investerings- eller skatteplaneringsbeslut. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.