Borde jag investera eller betala av hypotekslån?

För att bestämma om du ska investera eller betala av din inteckning behöver du jämföra efter skatt-avkastningen på dina placeringar med efter skattkostnaden för ditt inteckning, som i exemplet nedan.

Låt oss anta följande fakta:

• Marginalskattesats: 25%
• Säker investeringsavkastning: 4%
• Hypotekskurs: 6%

Du har val, eller gör du?

Med hjälp av fakta ovan, för varje $ 100 av beskattningsbar investeringsinkomst, efter betalning av skatter på 25%, får du hålla 75 dollar.

För varje $ 100 av ränteintäkter du betalar, förutsatt att du anger avdrag på din avkastning, efter avdrag för detta ränta på 25%, är din nettokostnad $ 75.

Hur som helst betalar du skatt oavsett om du investerar och tjänar investeringsinkomster eller pengar i investeringarna för att betala av inteckning och därmed förlora en skatteförmån.

Möjlighetskostnadsexempel

Anta att du hade en extra $ 1 000 som du skulle kunna investera eller använda för att betala en del av din inteckning.

• Om du investerar, tjänar du 4%, så för varje $ 1000 investerad tjänar du $ 40. Efter att ha betalat skatter på denna ränteinkomst skulle du hålla $ 30.
• Om du använder $ 1 000 för att betala en del av ditt inteckning, skulle det spara dig 6% eller $ 60 i räntekostnad, men du skulle inte längre ha extra $ 60 att dra av din avkastning, så efter factoring i det lägre skatteavdraget, det sparar dig $ 45.

I det här scenariot sparar du $ 15 per år genom att betala en del av ditt inteckning istället för att investera dina extra medel.

($ 15 = $ 45 netto sparande på inteckning ränta - $ 30 netto räntor förvärvad vid investering).

Självklart kan räntor, skattesatser och avkastning på säkra investeringar ändras. Här är fyra riktlinjer du kan använda för att mäta den potentiella effektiviteten att betala av din inteckning.

1. Eftersom din skattekonsol minskar den potentiella fördelen att du betalar ut dina hypotekslån.
2. När din avkastning minskar, ökar den potentiella fördelen med att betala ut din hypotekslån.
3. När dina avkastningar ökar ökar de potentiella fördelarna med att investera i stället för att betala bort hypotekslånet, men högre avkastning medför högre risk, så du måste överväga vilken investeringsrisk du är villig att ta jämfört med den riskfria avkastningen på betala av din inteckning. Att betala av inteckning är en garanterad avkastning. Andra investeringar kan ge högre avkastning, men avkastningen kommer inte att garanteras.
4. Vid lägre hypotekslån kommer den långsiktiga fördelen att betala av inteckning lika stor som om din hypotekslån var högre.
5. Om du kan betala extra mot din inteckning eller lägga extra pengar i din 401 (k) plan, är ofta det bättre alternativet att betala extra mot din 401 (k) plan.

Andra viktiga överväganden

Liksom de flesta ekonomiska beslut måste dina specifika omständigheter, inklusive ålder och hälsa, inkomstförväntningar, skatteansökningsstatus och riskfaktorer beaktas vid bestämning av rätt beslut för dig. Det finns både fördelar och nackdelar att betala av inteckning tidigt.

Höga värdeskapande familjer kan dra nytta av mer av skuldsättning och få större tillgång till alternativ som finns tillgängliga på hypotekslånsmarknaden, t.ex. hypotekslån med fast ränta, fast ränta och möjligheter till refinansiering.

Om du är en högre inkomst / högre nettovärdig person vid dagens slut, gör fördelarna med låga hypotekslånsräntor, förmånliga skattemöjligheter och sammanslagning av portföljavkastning att det är rimligt att hålla ett lån.

Men lägre inkomstfamiljer utan att investera kompetens kommer att finna att betala ner sina inteckningar är en av de bästa besluten de kan göra.

Ingen investering är någonsin utan risk. Om du kan få en högre investeringsavkastning än din hypotekslån, säger matematik att investera. Matematik är dock inte det enda övervägandet - sinnesro är ovärderligt.