Borde du betala av din skuld eller investera?

En gemensam situation som människor möter när de går in i arbetskraften eller blir seriösa om att ta kontroll över sina pengar för första gången fattar ett beslut mellan att betala sin skuld eller investera. Båda är beundransvärda och nödvändiga. Att betala av skulden innebär minskad stress, lägre risker, större förmåga att motstå personliga nödsituationer eller makroekonomiska headwinds, till exempel en recession eller depression, och ökad flexibilitet som kan maximera personlig lycka.

Investeringar innebär att man bygger en reserv som kan skydda dig och din familj under livets kampar och generera det du hoppas visa sig ständigt ökande summor av passiv inkomst från utdelningar, räntor och hyror, som ger resurser till produktiva företag som skapar jobb och ökar levnadsstandarden för dina medborgare.

Vad ska du göra? Teoretiskt sett bör den mest intelligenta handlingssättet när man bestämmer sig för att betala skulden och investera vara att jämföra två variabler:

1. Den ränta efter skatt som du betalar på din skuld
2. Efter skattesatsen du förväntar dig att tjäna på dina investeringar

De som prenumererar på den här skolan av akademisk renhet skulle säga att svaret på skuldreduktionen vs investeringsproblemet kan lösas med det här uttalandet: "Om du kan tjäna en högre avkastning efter skatt på dina investeringar än räntekostnaden efter skatt på din skuld borde du investera.

Annars borde du betala av din balans. " En illustration skulle vara miljardär investerare Warren Buffett försiktigt bär ett lån på sitt hem i Omaha, Nebraska fram till de senaste decennierna för att han visste att han kunde sätta pengarna på jobbet någon annanstans i sin investeringsportfölj och göra mycket mer på lång sikt.

Detta är dock inte alltid optimalt när du har ansett riskjustering. Istället rekommenderar många finansiella planerare vad jag anser vara en mer intelligent uppsättning riktlinjer som ger bäst av båda orden.

En föreslagen hierarki för vilka skulder som ska återbetalas och vilka investeringar som ska finansieras

Så här fungerar det.

1. Fonda eventuella pensionskonto som du och din make har på jobbet, till exempel 401 (k) plan eller SIMPLE IRA, upp till summan av eventuella gratis matchande pengar du får. För många företag varierar matchande belopp mellan 50% och 150% av den första [x]%. (Den bästa 401 (k) -planen i Förenta staterna för närvarande erbjuds av energikrigaren ConocoPhillips, som matchar en hel del 900% på den första 1% av lönen som en anställd sparar för pensionering.)
2. Bygg din akutfond i en mycket likvärdig, FDIC-försäkrad kontroll, sparande, penningmarknad eller jämförbart konto.
3. Om du uppfyller riktlinjerna för stödberättigande, finansiera helt en Roth IRA för både dig och, om du är gift, din make.Du måste kontrollera de bidragsgränser som gäller i ett visst skatteår. Till exempel kan ett gift par som tjänar mindre än 183 000 dollar i justerad bruttoinkomst bidra till upp till 5 500 USD av förvärvsinkomst per make (6 500 USD per make om 50+ år).
4. Betala av alla höga kreditkortskulder, studentlånskuld eller andra skulder. Personligen skulle jag förmodligen prioritera studentlånskulden eftersom det kan vara svåraste att ansvarsfrihet. Om något gick fel, att bli av med det först kan du gå i den mest fördelaktiga positionen. Håll dig tills du är skuldfri och sluta lägga till den till nästan alla kostnader.
5. Ringa runt och bidra till din och din makes 401 (k) konton upp till det maximala belopp som tillåts enligt din plan eller skattebestämmelserna.
6. Om du är riktigt seriös om pensionsbesparingar, kolla in en strategi som innebär att du använder HSA (Health Savings Accounts) som en annan typ av de facto IRA ovanpå din Roth IRA.
7. Börja bygga tillgångar i fullt skattepliktiga mäklarkonton, återinvesteringsplaner för utdelning, direkt innehav av fondkonton eller till och med köpa andra kassagenererande tillgångar som ligger inom ditt kompetensområde. e. g. , en fastighetsinvesterare kunde köpa bostadshus, kontorsbyggnader, industriella lager. Alternativt kan du överväga att finansiera en college 529 besparingsplan för dina barn och / eller barnbarn.

Viktiga fördelar med att betala av skulden mot att investera Conundrum

Genom att uppträda på detta sätt uppnår du flera saker:

1. Du minimerar din skattekostnad, både från intjänade intäkter och investeringsinkomster, vilket innebär mer pengar i din egen ficka.
2. Du skapar betydande konkursskydd för dina pensionstillgångar. Din arbetsgivares sponsrade pensionsplan, till exempel 401 (k), har obegränsat konkursskydd enligt gällande regler, medan din Roth IRA har $ 1, 245, 475 i konkursskydd från och med 2015. Du borde inte tömma dessa konton i de flesta fall, att betala av skulden. Om du måste gå till kärnvapen och förklara konkurs vill du ha dessa tillgångar där för dig i det ögonblick du går ut från rättssalen och chugging bort mer rikedom så att du kan gå i pension i komfort.
3. Du minskar dina skulder över tiden. Det kommer en punkt där de helt återbetalas och ditt fria kassaflöde går genom taket.
4. Du gör bara riskfyllda investeringar i skattepliktiga konton när alla dina övriga grundläggande behov är uppfyllda. Om du till exempel har mycket skuld och ett litet pensionskonto, borde du förmodligen inte investera i immateriella rättigheter.

Konservativ investeringsstrategi för att betala av skuld mot investeringsproblem

Alternativt finns det ett annat sätt att uppträda som kan vara mycket intelligent under rätt omständigheter och för rätt typ av psykologiprofil. Det här är att vara helt skuldfri, rita en rad runt dina tillgångar så att du aldrig behöver oroa dig för att få dem tagit från dig, med en låg sannolikhet. Jag känner till människor som eskewed några investeringar alls tills de ägde sitt eget hem, direkt, betalade ut college och hade byggt en akutfond som arbetade vanliga jobb under hela tjugoårsåldern och tidigt i trettiotalet.När de närmade sig medelåldern hade de en grund som möjliggjorde att deras investerbara tillgångar svungit, helt oskränkt av de ekonomiska krav som verkar spöka vissa individer och familjer i evighet. Med andra ord, deras svar var att alltid betala av skulder först, då - och först då - börja spara.

Du kanske inte inser hur vanligt dessa människor är men de existerar. Faktum är att 1 av 6 husägare under 44 år har betalat helt eller delvis sina hypotekslån (en majoritet av husägare har när de är seniorer), 1 av 2 amerikaner har ingen kreditkortsskuld och 2 av 5 högskolestudenter har ingen studielåneskuld med de återstående 3 av 5 på grund av mycket mindre än vad medierna skulle ha tro på på grund av att man inte skiljer mellan median och medelvärde. Även om några av dessa är resultatet av generationer mellan generationer (t ex rika familjer hjälper till med att hjälpa dem) är det en betydligt lägre andel än du kanske tror. I själva verket utgör den arvrika riken den lägsta andelen rika de någonsin har i global historia. Det passar inte berättelsen du matas i de nattliga nyheterna, men det är sanningen.

I verkligheten är det inte normalt att leva och dö i skuld i USA. Om du gör det är det operatörsfel; du skruvas upp om det inte fanns någon form av medicinsk akut eller oförutsedd katastrof som var bortom din kontroll. Varför pratar inte dessa självbyggda folk? Varför säger de inte att de inte bara betalade sin skuld utan investerade de också? Det är ett fenomen som kallas stealth wealth. Ingen vill vara den 38-åriga ryckaren vid middagsbordet som säger "Ja … vi har en sexfigurig portfölj, betalt av vårt hus, har en riklig akutfond och tyst tar semester vi inte berättar för dig om "även om ett sådant resultat inte är så sällsynt. Människor har verkligen ingen aning om hur mycket pengar som omger dem eftersom det i stor utsträckning är tabu att diskutera. Försök att förklara för någon att vi nu har nått en punkt där 1 av 5 amerikanska hushåll tjänar ett minimum på $ 8, 333 per månad och de kommer sannolikt inte att tro på dig. Vårt välstånd som en nation är verkligen obscent. (Om du vill bli amusad, kolla reaktionen från någon annan välmående västerländsk folk, som Irland, när du berättar för dem att med några amerikanska regeringens mätvärden anses ett gift par med två barn att leva "i fattigdom" här vid motsvarande en hushållsinkomst på € 40, 500. Få har någon aning om att detta är vad våra politiker talar om när de diskuterar amerikanska socioekonomiska kampar.)

Bottom Line: Du är den variabla som gäller

I slutändan är min åsikt att beteendeekonomi måste ingå i ditt beslut. Du måste fatta beslut mellan att investera och betala av skuld som 1. du kan leva med, 2. du kommer sannolikt att hålla fast tills den är klar och 3. låter dig sova gott på natten. Så länge du fortsätter ska du så småningom komma till målen för slutspelet, det vill säga att du inte har någon skuld och en mängd stora och lukrativa investeringar som ger en bekväm levnadsstandard för din familj.Med tillräckligt med tålamod och hårt arbete är detta ett mål som du kan uppnå.