Den goda, dåliga och sanningen om QLACs

Kvalificerade livslånga livräntaavtal (QLAC) godkändes den 1 juli ^st 2014 av Arbets- och finansdepartementet för användning i godkända pensionsplaner och traditionella IRA. Detta är en spelbytesprodukt för livräntebranschen, och de flesta agenter är inte ens medvetna om att det existerar på grund av den låga provisionen som betalats. Prata om att inte se framtiden! Många livränta produkter säljs baserat på de luscious provisionerna, inte nödvändigtvis på hur lämpligt livränta är för konsumenten.

Inte QLAC, det är allt i konsumenternas bästa!

QLAC: er tillåter dig att skjuta över 70 år gammal i en traditionell IRA, för att garantera en inkomstström som kan startas så långt ut som 85 år. Du behöver inte skjuta upp det så länge, men du kan. Än viktigare är att pengarna i en QLAC inte anses vara en del av din RMD-beräkning när du blir 70 ½. Det är en stor sak, mina vänner.

Vad det betyder i vanlig engelska är att dina skatter blir lägre på dina RMDs. En QLAC är den enda livränta som kan göra detta. Om du till exempel har en totalt IRA-tillgång på $ 500 000, kan du köpa en $ 125 000 QLAC enligt gällande regler på plats. När du går för att beräkna dina RMDs kommer summan att baseras på $ 375 000 istället för $ 500 000. På grund av detta lägre belopp kommer dina RMD-skatter sannolikt att vara lägre.

QLAC kan struktureras för en gemensam utbetalning med din make, tillsammans med COLA (Kostnad för livsstiljustering) ökar om du väljer.

Du kan också ställa in kontraktet så att 100% av oanvända huvudpengar går till dina börsnoterade mottagare, inte livräntaföretaget.

Vad är dåligt om QLACs? Inte mycket.

Det främsta problemet med QLACs är att du är begränsad i hur mycket pengar du kan placera i produkten. Jag märker besvikelse när människor hör de finansieringsregler som de måste följa.

I det här fallet anges det att den maximala dollarn som du kan placera i en QLAC är mindre än $ 125, 000 eller 25% av din IRA-total (icke-Roth) summa. De flesta vill ha mer pengar till QLAC, men regler är regler. Arbetsmarknadsdepartementet och finansdepartementet har angett att de kommer att höja QLAC-dollargränsen över tiden men inte ha angivit ett visst datumintervall.

Ett annat problem med QLACs är att strategin inte har ackumuleringsvärde. Jag tycker att det här är en positiv, men mest kortsiktiga investerare gör det inte för att de felaktigt jämför QLAC med investeringar. Annuities (inklusive QLACs!) Är inte investeringar. Med andra ord, om du lägger $ 125 000 i en QLAC med planen att aktivera inkomst på 8 år och du dör i år 7, får dina bidragsmottagare $ 125, 000. Ta över det!

Sanningen om QLACs är att de är ett steg i rätt riktning.

Livräntor är inte investeringar, de är strukturerade för att ge huvudskydd och inkomstbetalningar och kan hjälpa oss att planera för livslängd, arv och långsiktigt vårdbehov. QLAC-produkten är väldigt pro-konsument!

När QLAC-godkännanden godkändes den 1 juli 1999 ^st 2014 var detta en total spelväxlare för den arkaiska "good ole boy" livränta industrin. Precis som när fonder introducerades inuti 401 kk och så småningom uppstod i den skyrockande fondföretagsindustrin, kommer QLACs (i. E. Longevity Annuity structures) så småningom att bli den mest sålda livränta typen inom den närmaste framtiden.

Jag förutser att det kommer att hända år 2020. Jag hoppas att jag har rätt eftersom konsumenten är den sanna vinnaren här.

Dessutom kommer QLACs att vara drivkraften för livränta (av alla typer) för att flytta mot en direkt till konsumentmodell. Förresten, det här är en bra sak. Om du kan köpa en livränta utan att behöva hantera en sorglig högtrycksförsäljning från din agent, så är det en vinnare av en idé på lång sikt. Och det kommer från toppen livränta i landet …. Stan Annuity Man! Du kan ännu inte köpa en fast livränta direkt från en webbplats, men du kan säkert besöka livräntor. direkt att undersöka alla dina alternativ. Kom ihåg att utbildning är nyckeln till kunskap. Kunskap är nyckeln till din ekonomiska hälsa.

Klicka här om du behöver mer information om RMDs eller COLA Riders på QLACs