Borde jag investera i ett index eller ETF?

Som vi vet är många ETF: er utformade för att spåra ett index, men är det bättre att du köper en indexkorg eller den börshandlade fonden?

Varje investeringssituation är annorlunda och många faktorer kan påverka din handelsstrategi. Men om du är beväpnad med fakta har du den bästa chansen att göra rätt beslut.

Varför du bör överväga att köpa en indexkorg

Likviditet. Vissa index spåras av flera ETF.

Faktum är att det finns fler ETF än index. Och de flesta index har flera ETF-anhängare. Varför? Eftersom index är mer populära (för nu). De har fler investerare och handlare som tittar på deras alla drag. Därför är de mer flytande och ibland lättare att handla.

Inte att det inte finns ETFs som är lika populära eller flytande. Men eftersom det finns flera ETF-spårning ett index, kommer vissa av dessa medel inte att vara populära eller flytande. Kalla det överlevnad av fittest eller utbud och efterfrågan, men i övrigt är ETF: er öppna med höga förväntningar och gör det ibland inte genom året.

Kontroll och flexibilitet. När du köper en ETF köper du en färdigförpackad tillgång som kombinerar andelar av aktier och ibland derivat för att spåra ett index. Du får vad som helst i ETF. Du kan inte handla in och ut ur lager som du vill.

Med en indexkorg kan du. Om du vill anpassa din korg till ett visst företag eller en bransch, har du den förmågan.

Och även om detta kan påverka ditt korgpris såväl som irritera ditt clearingfirma, kan det göras. Du kan anpassa din korg om det behövs, inte din ETF. Denna flexibilitet och kontroll är en trevlig funktion för handlare att utnyttja i sina portföljer och en som jag har använt mig själv.

Spårningsfel. Detta är mer en ETF-nackdel än en indexfördel, men det är värt att nämna.

ETF har anklagats för stora spårningsfel, särskilt råvaruproduktfonder. Men med en korg är det inte riktigt ett spårningsfel eftersom ett index är ett riktmärke som representerar en sektor eller marknad. Det finns emellertid några som kan argumentera för att index inte är representativt, antingen ibland (och de skulle inte vara fel).

Varför du bör överväga att köpa en ETF

lägre transaktionskostnader. När du köper ett index måste du fylla i en korg med flera affärer … och flera provisioner. När du köper en ETF är det en handel och en provision. Så en ETF kan verkligen hjälpa till att spara pengar när det gäller investeringsavgifter.

prissättning. Helt enkelt sagt att det är lättare att träffa ett målpris med en ETF. Om du köper en ETF, är det en handel, ett pris. Detta inkluderar marknadsorder (beroende på spridningen). Att nå ett indexpris är dock inte så lätt, även med marknadsordningar.Du är till nåd av flera specialister och marknader, eftersom du köper flera lager. Och om du använder gränsen beställer, kanske du måste vänta ett tag för att slutligen fylla din korg.

skatter. Det är ingen hemlighet att ETF har en enorm skattefördelning gentemot andra investeringar som fonder, och index är inget undantag. När du gör en lönsam handel när du köper eller säljer värdepapperen i en indexkorg, måste du betala Uncle Sam för alla dessa kapitalvinster.

Och de går på rekord så fort du gör dem, oavsett om du fyller din korg eller inte.

Med en ETF är kapitalavgiften endast gällande när du köper eller säljer hela ETF. Eftersom en ETF är en tillgång räknas vinsterna på värdepapperen i fonden endast när ETF-transaktionen görs, till skillnad från fonder eller index.

Inverse ETFs. Om du är baisse på ett visst index kan kortslutning av flera lager orsaka kaos med dina marginaler och ditt clearingföretag. Omvända ETF: er gör det möjligt att skapa en kort position utan att faktiskt sälja några aktier. Med inversa medel köper du faktiskt en tillgång.

Val. Som vi sa finns det flera ETFs som spårar ett index, så du har fördelen av valet. Om det finns två eller flera medel som spårar samma index, kan du välja vilken ETF som passar bäst för din investeringsstrategi.

Det är trevligt att ha alternativ.

Alternativ. Med tanke på alternativen är denna sista fördel mer av en ETF-fördel än ett index nackdel, men en annan är värd att diskutera.

I vissa fall kan säkringsindexoptioner med en korrelatorisk ETF fungera bättre än att använda indexet själv. Det här är en avancerad handelsstrategi och en som kan skapa clearingproblem, men om det används korrekt kan det hjälpa dig att skapa en säkrad position snabbare och med bättre målpris än att använda det underliggande indexet. Och som vi vet är snabbhet och pris stora bekymmer när det gäller daghandel. Jag understryker emellertid vikten av att grundligt undersöka denna strategi innan den faktiskt utnyttjar den, det är inte för de sänkta.

Så är ett index bättre än en ETF (eller vice versa)? Det finns inget tydligt svar. Det beror verkligen på situationen. Ovanstående skäl kan dock verkligen påverka ditt beslut och förhoppningsvis hjälpa dig att göra rätt.