ÄR Roth IRA-återkallelser skattefria eller inte?

Nedan följer en enkel uppsättning regler som du kan använda för att avgöra om ditt Roth IRA-uttag kommer att vara skattefritt eller inte.

Är Roth IRA-utbetalningar skattefria?

1. Ja, om du bara tar ut summan av dina ursprungliga bidrag, oavsett din ålder.
2. Ja, om du är 59 år eller äldre och har haft din Roth i 5 år eller längre (mätt från årets första år för vilken du först grundade och bidragit till din Roth).

1. Du är under åldern 59 ½ och har haft din Roth IRA i 5 år eller längre, men tar fördelningen på grund av att du är inaktiverad, du är mottagaren som ärver Roth , eller om du uppfyller ett undantag eftersom distributionen används för att köpa eller bygga upp ett första hem som beskrivs i avsnittet IRS Publication 590-B, Early Distributions, Exceptions.

När är Roth IRA återköpsavdrag skattepliktiga?

Dina Roth IRA-uttag kan vara skattepliktiga om:

• Du har inte uppfyllt 5-årsregeln för att öppna Roth och du är under 59 år ½ : Du betalar inkomstskatter och en 10% straffavgift på vinst som dras tillbaka. Avgiften på 10% kan avstå ifall du uppfyller något av de åtta undantagen från straffavgiften för tidig återkallelse.
• Du har inte uppfyllt 5-årsregeln men du är över åldern 59 ½ : Intäkter som återkallas kommer att inkluderas som inkomst och omfattas av inkomstskatt men kommer inte att bli föremål för en straffavgift på 10% .
• Du har träffat 5-årsregeln men är inte ännu 59 ½ : Intäkter som återkallas kommer att betraktas som inkomst och omfattas av inkomstskatt och en 10% straffavgift. Böter på 10% kan upphävas om du uppfyller något av undantagen som anges på sidan 64 i IRS Publication 590.

Ovanstående avsnitt talar om resultat . Intäkterna är inte lika med bidrag eller konverteringsbelopp. När du tar utbetalningar från Roth IRA, anses dina uttag förekomma i en viss order för vilken del av uttagningen som är bidrag, omvandlingar eller intäkter. Så här fungerar det:

Vanliga bidrag återkallas först . Dessa kommer ut skattefria oavsett ålder eller längd sedan du öppnade Roth.

Omvandlings- och övergångsmängder på en första i första utgåva . Den beskattningsbara delen som du var tvungen att inkludera i bruttoinkomsten på grund av omvandlingen av den första, icke skattepliktiga delen av omvandlings- / överlösenbeloppet nästa. Omvandlings- eller övergångsmängder som därefter återkallas kan vara föremål för en straffavgift på 10%. Denna bestämmelse är avsedd att hålla människor under 59 ½ år från att ta en regelbunden IRA, konvertera den till en Roth, och sedan nästa år ta en utdelning och kringgå därigenom den traditionella IRA-tidpunkten för återkallande av straffet.

För att förhindra detta, när du konverterar pengar till en Roth, startar en 5-årig klocka och eventuella belopp som du måste inkludera i inkomst vid tidpunkten för konvertering som dras tillbaka innan 5-årsklockan är klar är omfattas av en straffavgift på 10%. Denna 10% straff gäller inte fördelningar från Roth-omvandlingar som sker vid 59 års ålder eller efter.

Inkomster på bidrag. Inkomster på bidrag som återkallas är föremål för inkomstskatt och 10% straffavgift om du inte uppfyller kvalifikationer enligt punkt 2 eller 3 i avsnittet ovan.

Exempel

Nedan följer några exempel för hur du ska tillämpa dessa regler.

Sally

Sally är 58. Hon öppnar sin första Roth och bidrar med $ 6 000 och omvandlar $ 50 000 från en traditionell IRA till denna Roth IRA. Två år senare når Sally 60 år med en Roth IRA värt 60 000 dollar. Hon betalar allt för att köpa ett hus.

Sally betalar ingen skatt på hennes $ 6 000 bidrag och betalar ingen inkomstskatt eller 10% straffavgift på hennes $ 50 000 från omvandlingar eftersom hon redan betalat skatt vid den tidpunkt då hon konverterade och har ingen straff eftersom hon är över ålder 59 ½. Hon betalar bara inkomstskatt på $ 4 000 hänförliga till resultat eftersom hon inte har uppfyllt 5-årsregeln.

Om Sally bara hade dragit tillbaka 56 000 dollar skulle ingen av det vara skattepliktigt och intäkterna kunde lämnas i ytterligare 3 år när hon kunde ha återkallat det skattefritt.

John

John är 58 och har haft en Roth IRA mer än 5 år med en balans på $ 20 000. $ 10 000 av det kom från hans ursprungliga bidrag och förra året konverterade han 8 000 dollar från en traditionell IRA till hans Roth. En annan $ 2 000 av hans Roth är från investeringsvinster. John betalar i hela sin Roth IRA.

På den första $ 10 000 återkallelsen betalar han ingen skatt, eftersom han drar tillbaka sina ursprungliga bidrag. På den nästa $ 8 000 återkallelsen betalar han 10% straffavgift eftersom det har varit mindre än 5 år sedan konvertering.

På den sista $ 2 000 återkallelsen, som är alla investeringsvinster, betalar han inkomstskatt och en straffavgift på 10% eftersom han inte uppfyller de dubbla kraven i 5-årsregeln och är över åldern 59 ½, och kvalificerar sig inte för undantag. Om han var över 59 ½ år, skulle han inte betala någon skatt på denna del av återkallandet. Om han var över 59 ½ år men inte hade uppfyllt 5-årsregeln skulle han betala inkomstskatt men inte en straffavgift på denna del av utträdet.

Roth 401 (k) s är olika

Ovannämnda riktlinjer för återkallelse bör hjälpa dig att räkna ut om du kommer att vara skyldig skatt på en Roth-distribution. Tänk på att Roth 401 (k) s, som heter Designated Roth Accounts, fungerar lite annorlunda, så om du har pengar i en Roth 401 (k) på jobbet, gäller inte alla regler ovan.