Håll aldrig skattefria kommunala obligationer genom en Roth IRA

Det finns väldigt få regler i livet som är absoluta, men enligt de skattelagar som har funnits i åratal finns det ett misstag som du som ny investerare aldrig bör begå. Jag ser det hela tiden. Vad är det här skattemässiga felet? Innebär skattefria kommunala obligationer i ett skatteskyddat konto, såsom en Roth IRA. Det är en otroligt dum sak att göra och det finns aldrig några rationella skäl för att engagera sig i detta beteende.

Det kommer ner till grundläggande matematik.

Skattfria kommunala obligationer Utdelning mindre än vanliga skattepliktiga obligationer

Det är en truism att skattefria kommunala obligationer ger mindre än sina beskattningsbara motsvarigheter (företagsobligationer, statsobligationer, etc.). För att sätta dem på paritet måste du beräkna något som kallas det skattepliktiga ekvivalenta avkastningen, som du kan läsa mer om. Från och med 2016 uppgår 20 års AAA-företagsobligationer, som är fullt skattepliktiga, till 3,90%, medan 20-åriga AAA-skattefria kommunala obligationer ger 2,19%.

Den skillnaden på 1,71% är inte obetydlig.

Tänk dig att du hade 100 000 dollar i din Roth IRA, byggt över år med noga spara pengar. Den stora fördelen med din Roth IRA är att nästan alla inkomster som erhålls inom sitt skyddande skal är utan skatt. Det finns inga utdelningsskatter, inga räntesskatter, inga hyresskatter och ingen kapitalvinstskatt. I det här fallet skulle du titta på två obligationer, vilka båda är klassade AAA, och båda är mogna på 20 år.

Ändå betalar företagsobligationen dig $ 3 900 i intresse årligen, medan kommunalbonden betalar dig $ 2, 190 i intresse årligen. Ingen rationell person skulle ge upp $ 1, 710 i fria pengar som sitter på bordet. Kraften hos din Roth IRA är så stor att det gör också företagsobligationerna skattefria!

Var uppmärksam på tillgångspositionering om du har en Roth IRA

Det finns en typ av portföljhanteringsstrategi som heter asset positioning som faktorer i dessa sorters situationer, varav många är beroende av en Roth IRA. Om du tittar på var genererar du din passiva inkomst och tittar på vilka typer av inkomst beskattas utifrån hur de hålls, skulle någon som utövar tillgångspositionen ordna sitt ekonomiska liv för att maximera den totala efter skatt pengar som han eller hon kunde hålla.

Bild dig själv utan tillgångar förutom en $ 500 000 portfölj med $ 250 000 i en Roth IRA och $ 250 000 på ett mäklarkonto. Du har bara två investeringar. Den första är en samling obligationer som betalar 5% per år, eller $ 12, 500 totalt varje år. Den andra är en samling av blue chip-aktier som inte betalar utdelning.

Om du lägger ut de utdelningsbara aktierna i Roth IRA, håller de skattepliktiga obligationerna på ett mäklarkonto och du är i 35% bracket kommer du att sluta upp med $ 8, 125 i kontantinkomst per år .

Men om du bytte dessa två investeringar och sätter de skattepliktiga obligationerna i Roth IRA och de utdelningsbetalande aktierna på mäklarkontot, kommer du att behålla alla $ 12 500. Det är en extra $ 4, 375 eller 53. 85% mer pengar än vad du annars skulle ha, allt på grund av hur du höll dina placeringspositioner.

Dessa små saker spelar roll, särskilt under en lång tid. En extra $ 4, 375 investerad på 10% i 50 år är nästan $ 5, 100, 000. Det är rätt bokstavligt att hålla ett öga på inte bara de specifika tillgångarna du äger, men där du parkerar dessa tillgångar.

Den allmänna regeln för Roth IRA Investments

Även om allas individuella omständigheter är annorlunda och bör beaktas vid ekonomiska beslut, är en allmän tumregel för Roth IRA-investeringar att du bör sträva efter att sätta minsta skatt Effektiva värdepapper och tillgångar i IRA själv, samtidigt som de mest skatteeffektiva värdepapperen och tillgångarna finns genom andra mer vanliga kontotyper, inklusive direktregistrering, DRIP och mäklarkonton.

Tillgångar som tenderar att uppskatta är i sig skattefördelade jämfört med dem som slänger bort större delen av förmögenhetsskapandet i form av kontanter.

Vanliga företagsobligationer är ofta ett bra val för en Roth IRA, liksom högavkastningsaktier och fastighetsinvesteringar.