Skydda ditt företag med självförsäkrad retention

En självförsäkringsmekanism som används av vissa företag är en självförsäkrad retention. En självförsäkrad retention (SIR) kan användas i samband med en allmän ansvarsskyldighet, autoansvar eller arbetskompensationspolicy. Det kan vara ett effektivt sätt att spara pengar på försäkringspremier. Denna artikel kommer att förklara hur det fungerar.

Riskhantering

Ett företag väljer självförsäkrad retention eftersom den har valt att behålla viss risk.

Verksamheten bestämmer mängden risk, i monetära termer och de typer av risker som den vill behålla. Det skapar då en fond för att betala förluster som härrör från dessa risker. Här är ett exempel.

Idyllic Inn är ett stort hotell beläget i ett område som besöks av turister. Hotellet åberopar vanligtvis flera ansvarsskador varje år. Många är inlämnade av gäster som har skador i fall och fallolyckor. De flesta påståenden har varit små, men hotellet har inträffat några som översteg $ 50, 000.

Den Idylliska Värdshuset är försäkrad enligt en ansvarspolicy som har en $ 1 miljon varje förekomstgräns. Hotellet har valt att behålla vissa förluster för att minska kostnaden för ansvarsförsäkringen. Idyllics ansvarspolicy omfattar således en självförsäkrad lagring på 100 000 USD. Företaget har etablerat en fond för att betala skadeståndsanspråk. Om ett påstående inträffar måste hotellet betala skadestånd upp till 100 000 kvarhållningsbeloppet.

Om skadorna överstiger $ 100 000, betalar Idyllicans försäkringsgivare det återstående beloppet, upp till $ 1 miljonens policygräns.

En självförsäkrad retention kan vara en viktig del av en arbetsgivares riskhanteringsplan. Det är dock vanligtvis endast tillgängligt för medelstora eller stora arbetsgivare. Små arbetsgivare har inte den ekonomiska förmågan att betala stora förluster ur fickan.

Statliga lagar

Vissa stater begränsar användningen av en självförsäkrad retention som ersättning för vissa typer av försäkringar. Många stater förbjuder företag att använda en SIR i stället för ansvarsförsäkring om de inte uppfyller vissa krav. Till exempel kan en SIR endast tillåtas om ett företag äger ett visst antal bilar (till exempel 25). Verksamheten kan vara skyldig att ge bevis för ekonomisk säkerhet, såsom kontanter eller ett intyg om deponering. Det kan också vara nödvändigt att köpa överskjutande fordonsförsäkring.

Många, men inte alla, stater tillåter arbetsgivare att försäkra sig om en del av sina arbetstagares ersättningskrav via en självrisk eller SIR. För att kunna utnyttja självförsäkring kan en arbetsgivare vara skyldig att erhålla ett självförsäkringsbevis från statens arbetstagares ersättningsmyndighet. Det kan också vara nödvändigt att köpa överskridande arbetstagare ersättning försäkring. Den överskjutande försäkringsgivaren kommer att kräva bevis på ekonomisk säkerhet, såsom en säkerhetskredit eller ett kreditbrev.Ett kreditbrev utfärdas av en bank. Det säkerställer att medel som arbetsgivaren har deponerat kommer att finnas tillgängligt för att betala fordringar, även om arbetsgivaren blir konkurs.

Hur det fungerar

Så här fungerar en självförsäkrad retention typiskt:

Först utvärderar du företagets ansvarsrisker och bestämmer det maximala beloppet det kan hålla för en enda förlust. Detta belopp blir ditt SIR. Du bestämmer till exempel att ditt företag kan hantera eventuella förluster som inte överstiger 1 miljon dollar. Din SIR är 1 miljon dollar. Om ditt företag upprätthåller $ 870 000 förlust, kommer ditt företag att betala hela beloppet och din försäkringsgivare betalar ingenting. Din försäkringsgivare har ingen skyldighet att betala eftersom förlusten inte översteg din SIR.

Därefter skapar ditt företag en fond för att betala alla förluster som är mindre än SIR. Din fond måste vara tillräcklig för att absorbera alla anspråk du ackumulerar under policyperioden. Du måste uppskatta det maximala antalet förluster som du förväntar dig att ådra sig under den perioden. Observera att dina ackumulerade förluster kan överstiga ditt SIR-belopp. Antag exempelvis att du har två förluster, en för 800 000 000 och en för 400 000 000.

Varken förlusten överstiger ditt SIR, men tillsammans uppgår de till 1 $. 2. Om du har avsatt endast 1 miljon dollar för att betala för förluster kommer du att bli $ 200 000 kort.

Det tredje steget är att skapa och upprätthålla en förlustbetalningsfond enligt lag. Dina medel borde hållas i ett räntebärande konto. Några självförsäkrade retentioner inkluderar endast skador. Andra inkluderar både skadestånd och skadestånd. Om din SIR inkluderar skadestånd kan du vara ansvarig för att justera fordringar som faller inom SIR. Du kan anställa en tredjepartsadministratör för att utföra denna funktion. Alternativt kan din försäkringsgivare justera fordringar och fakturera dig för skadekostnaderna.

En SIR kan vara föremål för en Per Claim-gräns eller en Varje Förekomstgräns. En årlig sammanlagd gräns kan också gälla. En aggregerad gräns skyddar ditt företag om det uppstår många påståenden under politiken som är mindre än SIR.

Slutligen kan du vara skyldig enligt lag att köpa en överskottspolicy. Som nämnts ovan kan det krävas en överdriven täckning om du har självförsäkrad din autoskuld eller ersättningskrav för arbetstagare.

Fördelar med en SIR

En SIR erbjuder flera fördelar. För det första kan det ge betydande besparingar på försäkringspremier. En annan fördel är större kontroll över skadejusteringsprocessen. När ett anspråk faller inom SIR, kan du bestämma om du ska lösa det eller tävla det i domstol. För det tredje kommer du att ha incitament att kontrollera förluster eftersom du kommer att betala många av dem med egna medel. För det fjärde kan ditt kassaflöde förbättra sig. Du betalar förluster som de inträffar snarare än att betala för dem i förväg via försäkringspremier.

Artikel redigerad av Marianne Bonner