Nej Load Funds vs Load Funds: Se skillnader och vilket är bäst

Tror det eller inte, det finns goda argument på båda sidorna av de inga belastningsfonderna vs belastningsfonder debatten. En eller annan typ kan vara bäst för dig, men innan du bygger en portfölj av fonder behöver du lära dig grunderna för belastningar och andra fondavgifter och förstå syftet och skillnaderna mellan de olika aktieklasserna i fonder. Du kommer då att kunna bestämma vilken typ som är bäst för dig.

Vad är en ömsesidig fondbelastning?

En fondfondslast är en avgift för köp eller försäljning av en fond. Belopp som belastas vid köp av fondandelar kallas front-end-laster och belastningar belastade vid försäljning av en fond kallas back-end-laster eller en villkorlig uppskjuten försäljningsavgift (CDSC). Fonder som debiterar belastningar kallas i allmänhet som "belastningsmedel" och medel som inte laddar belastningar kallas "inga pengar".

Kommer du göra det själv eller använda en rådgivare?

Den första frågan att fråga i debatten om belastning utan debatt är om du vill investera själv eller använda en rådgivare. Eftersom belastningen går att betala för rådgivning och / eller service vid förmedling av fondförsäkringar måste du först bestämma om du vill göra all forskning och handla själv eller om du vill ha en rådgivare eller mäklare att göra det för dig. Färdighet och kunskap betyder mindre än god bedömning i investeringsvärlden. Vad det innebär är att en mycket kunnig rådgivare kan fatta beslut om portföljavfall om de påverkas eller motiveras av girighet eller rädsla.

De flesta investeringsrådgivare och mäklare är lika mottagliga för de typ av känslor och dålig bedömning som kan leda till lägre avkastning på lång sikt som den genomsnittliga do-it-yourselferen. En bra rådgivare kommer dock att se på dina pengar logiskt och hjälpa till att skapa en objektiv vägkarta för att följa så att du kan nå dina framtida ekonomiska mål samtidigt som du lever ditt nuvarande liv mer fullständigt.

Hur mycket kan detta vara värt för dig?

Skäl för att köpa en lastfond

Varför köpa en lastfond? Först kan du tro att icke-belastade medel är det bästa sättet att gå för investerare men det är inte alltid fallet. Anledningen till att man köper laddade medel är detsamma som de skäl som finns i första hand - att betala den rådgivare eller mäklare som gjorde fondforskningen, gjorde rekommendationen, sålde dig fonden och placerade sedan handeln för inköpet. Det finns emellertid ingen bra anledning att betala någon om det inte finns något värdeutbyte, annat än fondet självt.

Vissa rådgivare och mäklare får betalt genom provisioner och denna källa till betalning är tänkt att följa råd till investerarkunden eller kunden. Även om det är möjligt att köpa belastningsmedel utan ett formellt kundmäklareförhållande, finns det ingen bra anledning till det.

Den nedersta raden: I allmänhet borde ingen investerare som gör egen forskning, gör egna investeringsbeslut och gör egna köp eller försäljning av fondandelar inte köpa in pengar .

Varför köpa en fond utan fond?

Varför köpa en fond utan fond? Du vet redan att du i allmänhet ska köpa inga pengar om du inte använder en rådgivare. Men vad är det för andra skäl att köpa icke-fonderiga fonder?

Kanske är den bästa anledningen att öka avkastningen genom att minimera kostnaderna.

I de flesta fall har icke-belastade medel lägre genomsnittskostnadsförhållanden än belastningsfonder och lägre kostnader generellt överskrider högre avkastning. Detta beror på att kostnaderna för att hantera fondportföljen kommer direkt ut ur fondens bruttoavkastning.

Till exempel, om en fond har en total avkastning på 10,00% före avgifter och kostnader och fondens totala utgiftskvot är 1,00%, är investerarens faktiska avkastning 9,00%. Föreställ dig nu att du köpt en genomsnittlig storkapitalfond, som kan ha ett utgiftsförhållande på 1. 25%. En investerare kan enkelt hitta en fond utan kostnad med ett kostnadseffekt på 0. 75% eller mindre. Detta är i huvudsak en 0. 50% avkastning per år fördel över lasten fond. Med tiden kan detta innebära en skillnad på tusentals dollar av sparande och sammansatt intresse för investeraren med hjälp av en fond utan fond.

12b-1 Avgifter i icke-belastande ömsesidiga fonder?

En avgift 12b-1 är en avgift som samlas in av fonder som vanligtvis används för att betala marknadsförings-, distributions- och servicekostnader och betalas till mäklaren. Finansinspektionsmyndigheten (FINRA) tillåter medel att debitera så mycket som 1,00% per år som en 12b-1 avgift.

En sann icke-belastningsfond kommer inte ta ut en 12b-1 avgift medan de vanligaste andelsklasserna i fonder som tar ut sådana avgifter inkluderar klass B-aktier (backload funds) och Class C-aktier (" nivåbelastning "-fonder).

Det finns emellertid tider när en fond inte tar ut en belastning av något slag men tar fortfarande ut en 12b-1 avgift. Dessa andelsklasser inkluderar Load-Waived Funds och Class R-aktier.

Vilket är bäst, utan last eller laddning?

Ska du använda oanvända medel eller avvikande medel? Det här är lite jämfört med äpplen och apelsiner. Icke-belastningsfonder har emellertid i allmänhet lägre genomsnittskostnadskvoter än avvikande medel. Lägre kostnader ofta översättas till högre avkastning till investeraren, särskilt på lång sikt. Därför är inga laster i allmänhet bättre än befriade medel, åtminstone när det gäller lägre kostnader, vilket kan leda till högre avkastning.

En äkta utanbelastad fond debiterar ingen belastning och det har inga avgifter, till exempel 12b-1 avgifter, som kan verka gömda för en investerare. Avgiftsbelagda medel debiterar dock ofta 12b-1 avgifter. På så sätt kan en rådgivare eller mäklare som får betalt av provision tjäna pengar utan att betala belastningen. Hur gör de detta? De tar bort (avstå) lasten men håller 12b-1 avgiften. Därför kan avvikande medel låta som om du får en hel del, men du måste göra din forskning och vara säker på att du inte köper en fond med hög 12b-1 avgift.

Avvecklade fonder är identifierade av en "LW" i slutet av fondens namn. I motsats till detta finns inga brev eller bokstäver, t.ex. A, B, C, D, R eller LW, i slutet av fondens namn som anger en aktieklass.

Lär dig om ömsesidiga andelsklasstyper

Vilken andelsklass typ är bäst för dig? Ibland hittar du en särskild fond som passar dina behov men kan inte vara en lastfri eller avgiftsfri fond. Det finns flera olika typer av aktieklasser för ömsesidigt fond, var och en med sina egna fördelar och nackdelar, varav de flesta ligger på kostnader. För en direkt jämförelse av aktieklasser kanske du vill titta på artikeln, Vilken ömsesidig fondandelsklass är bäst? Men för nu, här är några grundläggande punkter om grunderna i aktieklasstyper.

• A-aktier i serie A har vanligtvis försäljningsavgifter (laster). Belastningen, som är en avgift för att betala för en investeringsrådgivares eller annan finansiell professionell, är ofta 5,00% och kan vara högre. Belastningen debiteras när aktier köps. Om du till exempel köpte 10 000 dollar av A-aktier i en fond, och "Belastningen" är 5,00%, betalar du $ 500 som en provision och du kommer att ha totalt 9 500 dollar investerat i fonden. A-aktier är bäst för investerare som planerar att investera större dollarbelopp och kommer att köpa aktier sällan. Om inköpsbeloppet är tillräckligt hög kan du kvalificera dig för "breakpoint rabatter". Var noga med att fråga om dessa rabatter på lasten om du planerar att köpa ytterligare andelar i fonden (eller fonder inom samma fondfamilj).
• Klass B-aktier är en aktieklass av fonder som inte bär försäljningsavgifter för slutkurs, utan laddar upp en preliminär uppskjuten försäljningsavgift (CDSC) eller "back-end load". B-aktier tenderar också att ha högre 12b-1 avgifter än andra aktieklasser för ömsesidigt fond. Om en investerare till exempel köper fondandelar av serie B kommer de inte att debiteras en lastbelastning utan betalar i stället en back-end-belastning om investeraren säljer aktier före en angiven period, till exempel 7 år, och de kan debiteras upp till 6% för att lösa in sina aktier. Klass B-aktier kan så småningom byta till A-aktier efter sju eller åtta år. Därför kan de vara bäst för investerare som inte har tillräckligt med investeringar för att kvalificera sig för en rastnivå på A-aktien, men avser att hålla B-aktierna i flera år eller mer.
• Klass C-aktier debiterar årligen en "nivåbelastning", vilket vanligtvis är 1,00% och denna kostnad går aldrig bort, vilket gör att C-aktiefonder är de dyraste för investerare som investerar under långa perioder . Använd därför i allmänhet C-aktier på kort sikt (mindre än 3 år) och använd A-aktier på lång sikt (mer än 8 år), speciellt om du kan få en paus på frontbelastningen för att göra en stor inköp. Klass B-aktier kan så småningom byta till A-aktier efter sju eller åtta år.
• Klass D-aktier liknar ofta icke-fonder, eftersom de är en aktiefondsklass som skapades som ett alternativ till den traditionella och vanligare A-aktien, B-delen och C delar medel som antingen är lastbelastning, baklast eller nivåbelastning.
• Advisor shares är endast tillgängliga via en investeringsrådgivare, därmed förkortningen "Adv" enligt namnen på medel i denna aktieklass. Dessa medel är vanligtvis avvikande men kan ha 12b-1 avgifter upp till 0. 50%. Om du arbetar med en investeringsrådgivare eller annan finansiell proffs kan Adv-aktier vara ditt bästa alternativ eftersom kostnaderna ofta är lägre än B-aktier eller C-aktier.
• Institutsklass fonder (aka "Inst", klass I, klass X eller klass Y) är i allmänhet endast tillgängliga för institutionella investerare med minsta investeringsbelopp på 25 000 eller mer. I vissa fall där investerare samlar in pengar, till exempel 401 (k) -planer, kan brytpunkter uppfyllas för att använda de institutionella aktieklasserna, som vanligen har lägre utgiftsförhållanden än andra aktieklasser.
• R aktieandelar har ingen belastning men de har 12b-1 avgifter som vanligtvis sträcker sig från 0. 25% till 0. 50%. Om din 401 (k) endast ger R-aktieklassfonder kan dina utgifter vara högre än om investeringsvalen inkluderade den icke-belastade eller avvikande versionen av samma fond.

Index Funds and No Loads

De flesta gör-det-själv-typerna använder indexfonder och inga pengar för samma grundläggande orsak - att bygga en portfölj av fonder med högkvalitativa, billiga pengar . Vissa investerare kanske inte är medvetna om att vissa indexfonder också har belastningar.

Det kan aldrig understrykas att investerare aldrig ska investera i en indexfond med en belastning ! Själva syftet med indexinvesteringar är att passivt matcha resultatet av ett referensindex. Om det finns en belastning, försvinner försäljningsavgiften syftet med den lågprismetod som krävs för att lyckas i den passiva investeringsstrategin.

Aktivt förvaltade medel mot passivt förvaltade medel

Är aktivt förvaltade medel värda att betala en belastning? Fördelarna med aktivt förvaltade medel baseras på antagandet att portföljförvaltaren aktivt kan välja värdepapper som kommer att överträffa ett målvärde. Eftersom det inte finns något krav på att hålla samma värdepapper som referensindex, antas det att portföljförvaltaren kommer att köpa eller hålla inne de värdepapper som kan överträffa indexet och undvika eller sälja de som förväntas vara underpresterande.

Om det finns en chans att få högre avkastning än en passiv investeringsstrategi kan uppnå, kan en investerare tro att betala en belastning är värt. Belastningen kommer emellertid effektivt att minska investerarens totala avkastning, vilket ironiskt sett kan minska oddsen för att slå målet riktmärke eller index.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.