Internationella REITs: Investera i utländsk fastighet

Fastighetsinvesteringar (REITs) är ett bra sätt för investerare att diversifiera sina placeringsportföljer. Medan REITs har sitt ursprung i USA och Australien har internationella REITs sprungit runt om i världen vilket ger investerare tillgång till nya och spännande marknader. Internationella investerare som vill diversifiera sina börsportföljer kan därför vilja titta på dessa värdepapper.

I den här artikeln kommer vi att titta på internationella REITs och varför investerare kanske vill överväga dem för sina portföljer att diversifiera risken och potentiellt förbättra avkastningen.

Vad är REITs?

Fastighetsinvesteringar (REITs) är företag som äger och oftast aktivt hanterar inkomstproducerande kommersiella fastigheter. Förutom att äga denna fastighet investerar vissa REITs också i lån och andra skuldförpliktelser som säkras med fastighetsförsäkring. De flesta stora REITs runt om i USA är börshandlade enheter på börser.

REITs får ofta särskilda skattefördelar som gör det möjligt för dem att undvika bolagsskatt, så länge de distribuerar den överväldigande majoriteten (90% +) av sin inkomst till investerare. Det är värt att notera att strukturen, trots att man undviker dubbelbeskattning, inte innebär att en REITs skattemässiga förluster överförs till investerare för att kunna användas som förskott eller för att kompensera kapitalvinster.

Varför investera i REITs?

Det finns många fördelar att investera i REITs både nationellt och internationellt. Ibbotson Associates, Morningstar Investments Research Army, fann att ägande av REITs över tid historiskt sett har ökat investerarnas totala avkastning och / eller sänkt den totala risken i både aktie- och ränteportföljer.

För amerikanska investerare erbjuder internationella REIT-bolag ännu större diversifiering i många fall, eftersom fastigheten inte är knuten till USA-marknaden. För internationella investerare har REITs låga korrelationskoefficienter med respektive lands hemmamarknad. Kombinerade gör de här egenskaperna internationella REITs ett bra alternativ för diversifiering.

Internationella REITs 101

Internationella REITs står nu för majoriteten av REITs över hela världen efter deras framgångsrika debut i USA och Australien. Dessa värdepapper erbjuder många fördelar och nackdelar, men kan komplettera de flesta diversifierade internationella portföljer.

Internationella REITs erbjuder många fördelar för investerare, bland annat:

• Inflation Hedge - Fastigheter anses allmänt vara en inflationssäkring, eftersom det tenderar att bygga upp värde över tiden trots sekulära valutaavskrivningar.
• Starka utdelningsposter - Många REITs erbjuder attraktiva utdelningsposter, eftersom skattelagstiftningen kräver att företagen fördelar majoriteten av sin inkomst.
• Konservativ förvaltning - Eftersom REITs normalt måste fördela sina inkomster till investerare, har ledningen mindre pengar att spendera på dyra husdjursprojekt.
• Diversifiering - REITs är ett bra sätt att diversifiera en befintlig aktieportfölj via både en tillgångsklass och geografiska skillnader.

Trots de positiva egenskaperna finns det många risker att investera i internationella REITs, inklusive:

• Politisk risk - Marknadsrättigheter och beskattning kan vara heta politiska problem i många länder runt om i världen där fastigheter är mindre utvecklad än i USA
• Valutarisk - Valutakurserna kan påtagligt påverka alla utländska aktier, men särskilt REIT, med tanke på de stora utdelningar som normalt sett ses.
• Skatterisk - REITs i utlandet kan vara extremt skatteeffektiva, särskilt om investeraren beskattas till ordinarie inkomsträntor.
• Likviditet och transparens - Internationella REITs kan vara mycket illikvida och ogenomskinliga, vilket kan innebära många risker för investerare, särskilt de som har korta tidshorisonter.

Bästa sätten att investera i REITs

Det enklaste sättet att investera i internationella REITs är genom användning av börshandlade fonder. I synnerhet erbjuder många av dessa ETF inte utdelningsräntor, utan snarare kapitalvinstpotential från återinvestering av eventuella utdelningar. Som ett resultat kan inkomstinvesterare vara bättre att välja specifika REITs för att köpa det erbjudande attraktiva avkastningar.

De mest populära internationella REIT ETF: s inkluderar:

• SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)
• WisdomTree International Real Estate (DRW)
• SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
• iShares S & P Dev ex-US Property (WPS)
• iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)

Bottom Line

Internationella REITs är ett bra sätt att diversifiera en portfölj och bygga exponering för fastighetsmarknader runt om i världen. värld. Ofta använder det bästa sättet att investera i internationella REITs använda ETF, eftersom de handlas på en U.-börs och ger större likviditet än enskilda utländska REITs.