Privata REITs - Investera i Private Investment Trusts

Så, vad är ett REIT?

En REIT, fastighetsinvesteringsförtroende, är lite som en fond, men istället investerar den i äganderätten till inkomstfastigheter eller låneinstrument. Det är ett passivt sätt att investera i fastigheter. Du köper och säljer aktier i en REIT som du gör i en fond. Du är också beroende av ett ledningsgrupp att köpa och sälja fastigheter och hantera deras förvaltning.

Equity REITs inköpsfastigheter för intäkter inom multifamilj och kommersiella fastighetssektorer för att inkludera:

- 9 ->

• Lägenheter
• Kontorsviter
• Köpcentra
• Stripcenter
• Läkarvård
• Övriga koncentrerade kommersiella uthyrningsegenskaper

REIT-ledningsgruppen köper fastigheterna och förvaltar dem för inkomst. Som aktieägare får du 90% av REIT-vinsten som utdelning baserat på ditt proportionella ägande. Historiskt sett har reita i eget kapital haft relativt bra resultat. Återigen är det ett passivt sätt att investera i ägande av kommersiella fastigheter. Fördelarna med denna typ av REIT kan innehålla:

• delaktighet i värdeökningar över tiden
• stigande hyror med stabila inteckningar öka vinsten och utdelningen
• vinst genom kortfristig köp och försäljning av fastigheter

Det finns risker i alla investeringar, men i allmänhet har dessa REITs gett rimlig avkastning vid acceptabla risknivåer.

Hypotekslån investerar i hypotekslån på fast egendom. I allmänhet kommer REIT att ha en högre risk på grund av räntesvingningar. Stigande räntor kan skada avkastningen, och priserna på dessa REITs är i allmänhet mer volatila.

Detta gör handeln med dessa REITs mer av en kortare term strategi än eget kapital REITs.

Det finns giltiga skäl att välja den ena eller den andra, eller till och med diversifiera med båda. REITs är dock som passiva passiva investeringar. Du är beroende av ett ledningsgrupps sakkunskap och marknadssamtal. Naturligtvis kan ingen förutse ekonomiska svängningar och fastighetsmarknadens konjunktur.

Det kan också finnas skillnader i prestanda för bostads versus kommersiella REITs. Och som med alla fastigheter är lokala viktigt, och vissa marknader gör bättre än andra.

Olika marknader över hela landet kollapsade vid olika tidpunkter under hypotekslån och bostadskrasch som började i slutet av 2006. På liknande sätt har marknaderna återhämtat sig till olika priser runt om i landet. Fastigheter har alltid varit och kommer alltid att vara väldigt lokala i egenskaper och prestanda. Lokala ekonomiska förutsättningar, större arbetsgivarutveckling eller kraftneddragningar och jämnliga offentliga åtgärder kan dramatiskt påverka fastigheter i ett område.

Det är sant att vi förväntar oss så kallade "experter" och fastighetsmarknadspersonal att ha tillgång till resurser och information som vi inte gör.Ingen av dem har dock en kristallkula, och ekonomier och marknader svarar på många externa och lokala influenser, från globala till mikroekonomier. Gör så mycket forskning som möjligt om vem REIT-cheferna är och deras erfarenhet och tidigare prestanda.

Private REITs

Private REITs, som förekommer på fastighetsinvesteringsscenen kring år 2000, erbjuder i allmänhet högre utdelning än offentliga fastighetsinvesteringar.

Innan du hoppar in i dessa REIT, vet du nackdelarna och gör din due diligence.

Brist på likviditet - De privata finansiella planerna erbjuds generellt sett av privata REITs som inte är lika likvida som aktier i fastighetsinvesteringar. Man kan inte bara ringa sin mäklare och sälja sina privata REIT-aktier. Även privata REIT har vanligtvis högre investeringsbehov, så små investerare får normalt inte delta.

Högre försäljningskommissioner - Privata REITs har vanligtvis en högre försäljningskommission till säljaren, så färre dollar gör det till investeringen. Intressekonflikter kan vara närvarande av denna anledning, eftersom säljare kan vilja att REIT växer för att öka vinsten.

Innan du hoppar in i en privat fastighetsinvesteringsförtroende, var noga med att titta noga på prospektet och varje fas av hur det hanteras, utdelningen fördelas och kostnader / avgifter.

Kostnader och avgifter är viktiga drivrutiner för besluten om köp och försäljning, eftersom de kan hjälpa till eller skada avkastningen betydligt. Du kan göra bra i rätt Private REIT, men det är tricket. Vilka är "rätt?" Eftersom de inte är väldigt flytande kan du fånga fast i en investering när du vill avsluta. Ibland är det inte länge, men du kan förlora pengar under den tiden, eller du kan behöva sälja billigt för att komma ut.