Hur ränta skattas och rapporteras om din skatteåterbäring

Tyvärr är ränta du tjänar under året inte skattefritt. Det är inkomst, med förbehåll för de ordinarie inkomstskattesatserna. Det inkluderar det självklara, som vad du tjänade på de pengar du lägger åt sidan på ett bank- eller penningmarknads konto, liksom på några få så uppenbara källor: obligationer, lån du har gjort till andra och även det pittande lilla beloppet Din hemhyresavgift togs in.

Det finns några få undantag

Räntan på USA: s statsobligationer och sparobligationer är beskattningsbar vid din federala avkastning, men det är vanligtvis skattefri på statsnivå.

Och ränta på kommunala obligationer är skattefri på federal nivå. Kommunell obligationsränta är också ofta skattefritt på statsnivå om du investerar i ett obligationslån som utfärdas i samma tillstånd som du bor i.

Vissa kommunala obligationer är obligationer för privat verksamhet. Ränta på dessa är säker från vanlig skatt, men det är skattepliktigt för alternativ minimiskatt. AMT har funnits sedan 1969. Det är en "extra" skatt som åläggs IRS för att förhindra att rika skattebetalare utnyttjar så många krediter och avdrag att de effektivt undviker att betala några skatter alls. AMT är inte något du skulle behöva oroa dig om om du tjänar mer än $ 54, 300 som en enda skattebetalare 2017, upp från $ 53 900 under 2016 skatteåret. Tröskeln ökar till $ 84, 500 för gifta skattebetalare som lämnar in gemensamt, men sänker till $ 42, 250 för gifta skattebetalare som lämnar in separat.

Du kan skjuta upp ränteintäkter

Ränteintäkter blir beskattningsbara när det faktiskt betalas till dig, förutsatt att du använder kontanteringsmetoden som de flesta skattebetalare gör.

Det kan komma tillfälle 2016, men om det inte krediteras till dig förrän 2017 av någon anledning, skulle du anmäla det till din 2017-avkastning.

Det finns också några sätt att skjuta upp ränteintäkter till ett kommande skatteår. Vissa banker och kreditföreningar betalar ränta vid löptiden för ett intyg om deposition, även kallad en tidsavsättning, vanligtvis vid löptider under ett år.

Du kan också rapportera ränta på amerikanska sparobligationer tills sparobligationen förfaller eller lösas in.

Ränteintäkter och blankett 1099-INT

Ränteintäkter redovisas av banken eller annan finansiell institution på Form 1099-INT, en kopia av vilken skickas sedan till dig och till IRS. Du får 1099-INT från varje institution som betalade dig $ 10 eller mer i intresse under året. Markera rutan 1 i alla 1099-INT formulär du får. Skattepliktigt intresse redovisas där.

Räntan från USA: s sparobligationer och statsobligationer och obligationer redovisas i ruta 3 i Form 1099-INT. Kommunell obligationsränta redovisas i ruta 8. Den del av kommunala obligationsräntor som genereras av private activity-obligationer redovisas i ruta 9.

Så här rapporterar du ränteintäkter

Nu vart du ange allt detta på din avkastning? Du redovisar ränteintäkter på följande platser:

Skattepliktigt intresse går på linje 8a i Form 1040, på linje 8a i Form 1040-A eller Linje 2 i Form 1040-EZ.
Skattebefriad kommunal obligationsränta redovisas på Linje 8b i Form 1040 eller Linje 8b i Form 1040-A.
Privatränteintresse redovisas på Linje 12 i Form 6251 som en justering för beräkning av alternativ minimiskatt.

Använd schema B

Schema B är en tilläggsskattform som används för att räkna upp ränte- och utdelningsinkomst om du tar emot den från flera källor.

Användning och arkivering av Schema B är obligatorisk om du har över $ 1, 500 i ränta och / eller utdelningar. Men även om du inte behöver lägga in schemat, kan du fortfarande använda det för att räkna ut dina ränte- och utdelningsinkomster så att du kan rapportera dem på din Form 1040.