Hur du betalar ränta på lån utan ränta

Det är trevligt att ta en paus på stora biljettköp, men det handlar inte om "ingen ränta" avgifter som alltid så bra som de låter. Varje gång du använder ett uppskjuten intresseanbud satsar du mot ett väl utformat system som ofta får dig att spendera mer - inte mindre.

Hur uppskjuten ränta fungerar

Uppskjuten ränta är något program som låter dig betala mindre intresse än du debiteras (åtminstone tillfälligt).

Ofta kommer du sluta med uppskjuten ränta när du utnyttjar ett butikskreditkort erbjudande eller finansiering i butik. När du ser termen "samma som pengar" eller "inget intresse i 12 månader", har du möjlighet för att undvika betalning av ränta. Så länge du betalar lånet innan kampanjperioden slutar betalar du inte ränta, men det är överraskande svårt att göra det.

Där de används: Uppskjutna ränteavtal är populära för dyra saker som smycken, möbler, elektronik och mycket mer. Speciellt runt semestern, lockar detaljisterna köpare att spendera extra och betala senare. Online-återförsäljare och kreditkort gör också dessa erbjudanden.

Problemet med intressefria kampanjer

En räntefri period är bra när du helt betalar ditt lån i tid. Men om du inte gör det kan du lätt betala mer än du skulle ha betalat med en annan typ av lån, och långivare använder flera knep för att hjälpa dig att misslyckas.

Retroaktiva avgifter: Den stora "gotcha" med dessa erbjudanden är att du måste betala ränta tillbaka till den första dagen i ditt lån om du inte ' t betala lånet helt innan tidsfristen. Beroende på strukturen på ditt lån och när du gör betalningar kan den här avgiften vara väsentlig.

Teknik: Det är lätt att förlora det räntefria erbjudandet.

Om du gör en sen betalning är erbjudandet utanför bordet och du måste betala ränta. Om du är skyldig i slutet av kampanjperioden - till och med mindre än en dollar - måste du fortfarande betala det retroaktiva intresset. För att framgångsrikt utnyttja dessa erbjudanden måste du verkligen vara på bollen.

Saker förändras: De flesta tar dessa erbjudanden förväntar sig att betala skulden i tid och många drar av det. Men livet ger ibland överraskningar. Alltför ofta betyder det att rikta medel mot något annat (i stället för ditt uppskjutna räntelån) och att inte låna lånet så snabbt som förväntat. En CFPB-studie visade att 20 procent av alla konsumenter misslyckades med att göra tidsfristen (inom den gruppen kommer ungefär 43 procent av subprime-låntagarna fånga och betala ränta).

Höga räntor: Dessa erbjudanden har typiskt höga räntor (långt över 20%). Självklart antar du att du betalar noll, så att priset inte spelar någon roll.När något går fel, inser du plötsligt hur dyrt det lånet är.

Överraskningsavgifter: När du träffas med enhetsbeloppet uppskjuten ränta kommer du att uppleva sticker-chock. Föreställ dig att köpa smycken eller möbler och noggrant betala ned skulden - men du kommer lite kort.

När kampanjperioden slutar kan du se ytterligare $ 1 000 eller mer som läggs till i ditt konto (räntekostnaderna). För att göra saken värre behöver du inte bara betala den extra $ 1 000 - du betalar ränta på detta ränta tills skulden utplånas.

0% APR eller uppskjuten intresse?

Upplåning är alltid riskabelt eftersom du måste betala tillbaka någon gång i framtiden - och du kan aldrig förutsäga din framtida inkomst. Men vissa former av upplåning är säkrare än andra.

Ett 0% APR-erbjudande är inte samma sak som uppskjuten ränta. I det förflutna var villkoren förvirrande, men federal lag gör nu uppskjutna intresseerbjudanden lättare att upptäcka. Med 0% APR kan du verkligen betala nollintresse för en viss tid, och räntan kommer att starta som uppstår efter kampanjen slutar (i motsats till att du får en stor retroaktiv kostnad).

Uppskjutna räntekostnader kan inte marknadsföras som "0% APR" produkter. I stället ser du begrepp som "samma som pengar", "inget intresse till" eller "0% ränta om det betalas i sin helhet med" en viss tid. Långivare måste dessutom visa dig det exakta datumet för kampanjperioden och de ska visa beloppet av uppskjuten ränta.

Kreditkort med uppskjuten ränta

När du köper möbler och finansierar det via en butik är det ganska enkelt: du måste betala av möblerna innan kampanjperioden slutar. Med kreditkort blir saker mer förvirrande eftersom du kan dra nytta av ett "inget intresse" erbjudande och fortsätt att använda kortet för andra inköp.

Flera saldon: Kreditkortsföretag håller dina saldon separata. Om du lånar till "utan ränta" är skulden skild från andra typer av skulder (som vanliga inköp och kontanta förskott).

När betalningar går: När du gör betalningar måste kreditkortsföretag ansöka om betalningar över ditt minimum till högsta räntesats - om inte du har de senaste två månaderna av en uppskjuten räntehöjning. Det betyder att dina betalningar sannolikt kommer att gå mot andra saldon. Detta är ett fall där federal lag (2009 Card Card Act) utformad för att skydda konsumenterna faktiskt arbetar mot dig. Du kan begära att din kortutgivare ska använda extra betalningar till ditt uppskjutna balans istället, men du kommer inte alltid att lyckas.

Tips för låntagare

För att undvika överraskningsintäkter, låna klokt och undvik "inget intresse", om de sannolikt kommer att orsaka problem.

Se slutdatumet: du vet att det finns en tidsfrist för att betala av skulden, men ibland är det inte korrekt. Utbetalningsperioden kan vara kortare än du förväntar dig, och slutdatumet kanske inte kommer att falla samma dag som ditt månatliga betalningsfrist.Du kan spekulera om huruvida detta är avsiktligt förvirrande. Hur som helst, långivare vinner när du misslyckas med att uppfylla tidsfristen.

Betala extra, tidigt och ofta: Det går sällan att vänta tills sista minuten, särskilt när dina finanser är inblandade. Betala ner så mycket som möjligt så fort som möjligt (om du inte har ett kreditkort med flera typer av skuld - då behöver du knyta några siffror). Minsta betalningen kommer förmodligen inte att betala din skuld innan din kampanjperiod slutar, så betala extra.

Med kreditkort, var försiktig: Återigen går betalningarna till din högsta räntesats först. Om du har begränsade medel och du försöker betala av ett visst saldo, fråga din kortutgivare om det är möjligt och hur det ska ske (kontrollera sedan att det faktiskt gör hända ). När du är i tvivel kan du vänta till de senaste två månaderna av din kampanjperiod för att göra extra betalningar - de betalningarna ska gå mot det uppskjutna räntekontot. Håll det enkelt:

Om du har ett kreditkort med ett uppskjuten intresseanbud, undvik att använda kortet för andra köp om det kommer att orsaka förvirring. Avsluta tidigt:

Få skulden betalt helt och hållet minst några veckor före kampanjperiodens slut. Detta ger dig chansen att ta reda på om du saknade några detaljer (som oväntade avgifter som hindrar dig från att helt betala ditt konto). Undvik uppskjuten ränta:

Om du ska betala uppskjuten ränta kan det vara bättre att du använder en annan typ av finansiering. Kör numren och välj vad som är bäst. En låg ränta kreditkort eller personligt lån kan vara billigare. Bättre än, betala kontant och du kan verkligen betala nollintresse.