Inflation och deflation: definition, orsaker, effekter

Definition : Inflationen är när priserna stiger och deflationen är när priserna sjunker. Du kan ha både inflation och deflation samtidigt i olika tillgångsklasser. När de tas till deras ytterligheter är båda dåliga för ekonomisk tillväxt, men av olika skäl. Det är därför som Federal Reserve, nationens centralbank, försöker kontrollera dem. Så här känner du igen tecknen på orimlig inflation och deflation och hur man skyddar din ekonomi.

Hur man berättar skillnaden mellan inflation och deflation

Det finns fem typer inflation. Värst är hyperinflation . Det är då priserna stiger mer än 50 procent i månaden. Lyckligtvis är det sällsynt. Det beror på att det bara beror på massiva militära utgifter. I den andra änden av skalan är tillgångsinflöde , vilket sker någonstans nästan hela tiden. Till exempel pekar varje vårolja och gaspriser på att råvaruhandlare bidrar till oljepriset. De förutser ökad efterfrågan på pumpen tack vare sommarsäsongen.

Den tredje typen, krypande inflationen , är när priserna stiger 3 procent per år eller mindre. Det är lite vanligt. Det uppstår när ekonomin går bra. Den sista gången det hände var 2007.

Den fjärde typen är walking , eller pernicious , inflation . Priserna ökar 3-10 procent per år, tillräckligt för att folk ska lagra sig nu för att undvika högre priser senare. Leverantörer och löner kan inte fortsätta, vilket leder till brist eller priser så höga att de flesta inte har råd med grunderna.

Den femte typen, gallopinginflationen, är när priserna stiger 10 procent eller mer per år. Det kan destabilisera ekonomin, driva ut utländska investerare och toppa regeringsledare. Det är ett resultat av valutakursförändringar.

Deflation är när priserna faller, men det kan vara svårt att hitta. Det beror på att alla priser inte faller enhetligt.

Under generell deflation kan du få inflation inom vissa delar av ekonomin. År 2014 var det en deflation i olje- och gaspriserna. Samtidigt fortsatte bostadspriserna att öka, men långsamt. Det är därför som Federal Reserve mäter kärninflationen. Det tar ut de flyktiga prisförändringar av olja och mat.

Exempel

Förenta staterna hade gått inflationen i slutet av 1980-talet och början av 1990-talet. Inflationen nådde en topp på 6,1 procent. Gallopinginflationen inträffade under 1970-talet och början av 1980-talet. Det berodde på president Richard Nixons ekonomiska politik. Först inledde han lönepriskontroll, vilket skapade stagflation. För att begränsa det tog han dollarn ur guldstandarden, vilket bara ledde till en högre inflation än dollarns värde minskade.För mer, se USA Inflation Rate History.

Japans ekonomi har fortsatt deflation. Det började 1989, när Bank of Japan höjde räntorna. Det skickade efterfrågan på bostäder nedåt. När priserna föll på andra områden minskade företagen med expansion, och folk slutade spendera och började spara mer. Befolkningen blev äldre, utan tillräckligt med unga att ersätta arbetstagare som gick i pension. Äldre människor köpte mindre, eftersom det är unga som börjar familjer, köper nya bostäder och köper möbler.

Regeringen försökte expansiv finanspolitik. Det fördubblades bara sin skuld utan att återställa förtroendet. Japan kämpar fortfarande för att undkomma denna likviditetsfälla.

Orsaker

Det finns tre orsaker till inflationen. Den första efterfrågestryckinflationen uppträder när efterfrågan överstiger utbudet. Den andra är kostnadstryckinflationen, det vill säga när tillgången på varor eller tjänster begränsas, samtidigt som efterfrågan blir densamma. Till exempel, eftersom det finns brist på högutbildade mjukvaruingenjörer, höjdar sina löner.

Den tredje överexpansionen av nationens penningmängden är när för mycket kapital jagar för få varor och tjänster. Det orsakas av alltför expansiv finans- eller penningpolitik, vilket skapar för mycket likviditet.

Deflation orsakas oftast av en minskning av efterfrågan. Fyra kunder betyder att företag måste sänka priserna, vilket kan bli ett budkrig.

Det är också orsakat av tekniska förändringar, så effektivare dataplattor. Deflation kan också orsakas av växelkurser. Kina håller till exempel sin valuta lågt jämfört med USA-dollarn. Det gör det möjligt att underprice U. S. tillverkare, sänka priserna på sin export till Förenta staterna.

Hur kontrolleras inflation och deflation i USA: s ekonomi?

Eftersom oljepriset och matpriserna kan vara så flyktiga, utelämnas de från kärninflationen. I januari 2012 beslutade Fed att använda PCE-prisindexet som mätning av inflationen. Om kärninflationen stiger över Feds 2-procentiga inflationsnivå, kommer centralbanken att lansera en kontraherande penningpolitik. Det höjer räntorna, minskar penningmängden och saktar efterfrågan-dra inflationen.

Fed brukar endast adressera allmän inflation. Men en avtalsmässig penningpolitik kan också attackera tillgångsinflationen. Höga räntor kan sakta efterfrågan på bostäder om tillgångsinflationen hotar. Tyvärr höjde Fed inte räntorna under bostadsboomen 2005. Det trodde att tillgångsinflationen skulle förbli begränsad till bostäder och inte spridas till den allmänna ekonomin. Det är inte sant att inflationen spred sig. När bostadsbubblan sprängde, ledde den till subprime-hypokrisen och finanskrisen 2008. För mer, se Vem är huvudspelarna i striden mot inflationen? och vad görs för att kontrollera inflationen?

Deflation vs Inflation: Vilket är sämre?

Deflation är värre eftersom räntorna endast kan sänkas till noll. Eftersom företag och människor känner sig mindre rika, spenderar de mindre och minskar efterfrågan ytterligare.Priserna sjunker som svar, vilket ger företag mindre vinst. När folk förväntar sig prisnedgångar, försenar de inköp så länge som möjligt. De vet ju längre de väntar desto lägre blir priset. Detta minskar efterfrågan ytterligare, vilket gör att företagen sänker priserna ännu mer. Det är en ond, nedåtgående spiral.

Vad inflation och deflation betyder för dig

Inflationen sänker din levnadsstandard om din inkomst inte håller takt med stigande priser (och det gör sällan). Men om inflationen är cirka 2 procent, så köper folk saker nu innan priserna går upp i framtiden. Det kan sporra ekonomisk tillväxt. För mer, se Hur påverkar inflationen mitt liv?

Hur man skyddar dig själv

Både inflation och deflation är under kontroll i USA. Men du kan hålla koll på inflation och deflation med den månatliga konsumentprisindexrapporten som publiceras av presidiet för arbetsstatistik. Här är den nuvarande inflationen. Det mäts också av prisindexet för personliga konsumtionsutgifter, vilket inkluderar mer företagsvaror och tjänster än KPI.

Två obligationer som erbjuds av statskassan ger inbyggda sätt att skydda dig från inflationen. Både de treasury-inflaterade säkerheterna och serie I-obligationerna ökar automatiskt i värde tillsammans med inflationen. Om du är angelägen om inflationen får du trygghet om du äger några av dessa. Å andra sidan är det bästa skyddet en väl diversifierad portfölj som innehåller aktier. Det beror på att aktiemarknaden historiskt sett överträffar inflationen. Om du är pensionär eller annars inte har råd med en nedgång, kanske du vill ha mer TIPS eller I Obligationer än aktier.

Vad sägs om guld? Den används som säkring mot inflation, men guldpriser påverkas också av många andra saker. Eftersom det handlas på råvarumarknaden är det mer volatilt. Här är varför du borde investera i guld.