Time Value of Money Formulas

Jag vill prata med dig om tidsvärdet av pengar formler Specifikt två gånger värde av pengar formler du kan använda för att göra din ekonomi bättre reflektera dina faktiska mål och mål, ändra ditt beteende till maximera din köpkraft.

Ett stort tema som jag försöker upprepa i alla mina portföljhantering och personliga artiklar är en filosofi som jag tror helhjärtat: Pengar är ett verktyg.

Inget mer. Ingenting mindre. Det är dumt att förvärva det för egen skull. Istället bör tonvikten vara på en acceptabel avvägning mellan vad du måste ge upp när det gäller tid, ansträngning och risk i förhållande till de fördelar du kan få. Om du ska vara glad att bo på en släpvagn vid stranden och inte ha något emot att aldrig ha en ny bil eller att ha råd med lyx, skulle jag argumentera för att det inte ger mycket mening att slösa bort ditt liv i en karriär du hatar, jobbar där du inte är passionerad, allt så att någon dag kanske du kanske kan sitta vid samma strand i ett trevligare hus som inte är till nytta för dig. Jag säger att eftersom jag tror att tiden är den mest värdefulla tillgången du har. Oddsen är att du bara har 27, 375 dagar begåvad till dig, och det förutsätter att du är förmögenhet att göra det till en typisk förväntad livslängd. När de är spenderade, så är det det. Spel över.

Du kan inte spara dem. Du kan inte lagra dem för framtida bruk. De är som sagt säger "som sand genom timglaset". Det är universums natur. Värre, om du har byggt en stor förmögenhet och inte, ändå haft det, kommer det att hamna i andra människors händer. kanske till och med politiker som tar det i form av statliga skatter.

Detta är utgångspunkten från vilken jag börjar när jag hjälper mina egna vänner och familj att bygga en finansiell plan. Genom att påminna dem om denna grundläggande sanning undviker man frestelsen att tänka på att spara pengar som sitt eget slutspel. det förvärvet är det högsta målet. Enligt min åsikt skulle det vara mycket att föredra för någon som åtnjutit att resa för att se världen medan de är unga, friska och energiska, slutar med en mindre, mindre välbärgad pension än att försöka arbeta oavbrutet i 40 år, aldrig gå någonstans, och hoppas fortfarande vara i gott skick för att skala berg och sova under stjärnorna när de drar ner sociala kontroller. Så länge du är tydlig i din beräkning av kostnaden för kostnaden du ger upp, är du villig att leva med konsekvenserna utan att förvänta dig andra att kompensera bristen och få mer personlig upplevelse och lycka ur fonderna idag än vid någon tidpunkt I framtiden tror jag att det finns situationer där prioritering av investeringar är ett misstag.

För att uttrycka det lite mer, skulle jag gå så långt som att säga det, förutsatt att du gör saker mest rätt - att få alla gratis matchande pengar du kan från din 401 (k) planera och fullt ut finansiera en Roth IRA, undvika kreditkortsskulder och betala av dina studielån - jag tror att det ibland är klokt att säga, "Jag ska inte köpa en annan $ 10 000 värd av den indexfonden, jag ska gå tillbringa två månader som bor i ett hyreshus i Schweiz för att uppleva en annan kultur. " Du kan göra det.

Jag känner till människor som har gjort det; personer på vanligt löner som enkelt hanterar sin inkomst intelligent.

Å andra sidan tror jag ibland att det är klokt att göra motsatsen. Istället för att köpa en ny bil, beslutar du att driva din befintliga för ett par år och sätta skillnaden i din börs eller obligationsportfölj kan ge dig frihet senare att uppgradera ditt hem eller få hjälp dina barnbarn betala för college. Det här låter motsägelsefullt, men meddelandet är att du måste aktivt välja baserat på den verkliga kostnaden för vad du vill, inte bara vandra genom livet gör vad som helst just nu. Du kommer att förväxla dig själv på det sättet, eftersom det kommer att leda till att dina kortsiktiga önskningar vinner ut över din långsiktiga lycka.

Hur gör du det? Hur beräknar du den verkliga kostnaden? Tidvärdet av pengar.

Låt mig gå igenom två formler som kan ändra hur du ser pengar i fickan eller bankkontot för alltid.

Använda det framtida värdet av en summa Summa av ett värde av pengar Formel att tänka på pengar som ett verktyg

Först måste vi använda ett tidvärde av penningformeln känd som det framtida värdet av en summa för att beräkna hur många dollar du kommer att ha någon gång baserat på ditt beslut att försvunna spendera dem idag. Jag gick igenom beräkningen många, många år sedan i den här artikeln, men det är värt att se om det är här.

FV = pmt (1 + i) ⁿ
FV = Framtida värde
Pmt = Betalning
I = Avkastning du förväntar dig att tjäna
N = Antal år > En illustration kan hjälpa dig att förstå dess kraft. Tänk dig att du står i en butik och du ser en ny cashmere tröja som du vill ha för $ 399. (Den typiska investeraren är oproportionerligt i de översta 50% av medianinkomsten i USA, så ett sådant köp skulle inte vara vanligt om du läser den här artikeln och hamnar i dess vanliga demografiska. Om du inte kan tänka dig att spendera det mycket på ett klädsel, byt ut något annat föremål, en mixer för kökshjälp eller en ny iPad) Du bor i en stat utan moms på kläder så att vi kan ignorera det. Du kan antingen köpa tröjan och njuta av det för de närmaste åren, eller du kan kasta pengarna i din indexfond eller blue chip-portfölj för att spendera eller gå till någon annan 25 år från nu.

Historiskt sett har stora aktiemarknadsandelar returnerat 10% och små börsvärde har returnerat 12% när de förvärvats med en låg kostnad, skatteeffektiv, köp-och-håll-investeringsstrategi med liten eller ingen omsättning, utdelningar återinvesteras , och dollarkostnadsgenomsnittet upprätthålls för att utnyttja marknadskollaps.Intressant nog gör det nästan ingen, med undantag för de rika och framgångsrika, som att omformulera Vanguards grundare John Bogle i en kommentar som han gjort i en av hans böcker, förmodligen

varför de är rika och framgångsrika i första hand.) Du bestämmer dig för att vara ännu mer konservativ och beräkna en framtida sammanslagningsgrad på 8%. Du drar ut din räknare och ansluter relevanta siffror.

Steg 1:

FV = $ 399 (1+ 08) 25 ^{Steg 2:}

FV = $ 399 (1. 08) 25 ^{Steg 3: < FV = $ 399 (6 848475)}

Steg 4: FV = $ 2, 733

Vad sägs om inflationen? Visst är inflationen nödvändig för att skydda dig från det konstanta avloppet. Du har rätt. Det gör det. Om pengar är ett verktyg är allt som räknas hur mycket det kan köpa. Inflationen är avskrivningar i valutan. Det representerar en värdeförlust så att den måste ingå i våra siffror. Justera detta för inflationen genom att rabatt använda det nuvarande värdet av en summa Sum Time Value of Money Formula

Sättet på vilket vi uppnår detta är att ta det framtida värdet du har från den senaste beräkningen och rabatt den tillbaka till nutiden vid en beräknad inflation. Låt oss föreställa er att inflationen kommer att sjunka 3% under de närmaste 25 åren. I det här fallet skulle du använda ett annat tidvärde av pengarberäkning som kallas nuvärdet av en klumpsumma.

PV = FV / (1 + i)

n

PV = Nuvärde ^{FV = Framtida värde}
Pmt = Betalning
I = Diskonteringsgrad
N = Antal år
I det här fallet kopplar vi in ​​dina relevanta nummer:
Steg 1:

$ 2, 733 / (1+. 03)

25 Steg 2: ^{$ 2, 733 / (1. 03)}

25 Steg 3: ^{$ 2, 733 / 2. 09}

Steg 4: $ 1, 308

Det betyder att du måste fråga dig själv är om du spenderar $ 399 idag är värt mer för dig än att ha extra $ 1, 308 i dagens likvärdiga köpkraft 25 år från nu. Även om du inte vill ha pengarna för dig själv, när du blir äldre och mer välmående, hittar du förmodligen att hjälpa andra på vägen är mer givande. Till exempel, för jul i år, gav vi våra brorsdotter och brorsdotter aktier i The Hershey Company till jul tillsammans med en stor industrin låda av deras favorit godis. Vi ger också genom familje välgörenhetsstiftelsen som ett sätt att stödja orsaker som är viktiga för oss. Dessa typer av saker har mycket mer värde för oss än att lägga till en annan bil eller ta en annan resa. Det blir andra naturen efter ett tag att utföra dessa avvägningsanalyser att jag nu gör mycket av beräkningarna i mitt huvud, eftersom jag har memorerat de faktorer som gör att jag snabbt kan komma fram till slutresultatet. Min man och jag gör det till ett spel. Vi har en kontoinställning som när som helst vi fattar ett beslut att avstå något - säg att vi kan spara $ 8 genom att plocka upp en billigare bulkpåse av vårt favoritkaffe hos Sam's Club istället för att köpa det i mindre behållare på hörnmarknaden - vi ska sopa pengarna in i det direkt från våra telefoner. Från tid till annan sätter vi de ackumulerade kontanterna på jobbet, som verkar som om vi hade spenderat det; att det inte existerar.Under åren har det visat sig att små beslut - att inte beställa en drink vid lunchen, byta glödlampor till mer energieffektiva modeller i vårt hem - har resulterat i betydande ytterligare förmögenhetsackumulering samtidigt som vi hjälper oss att undvika decimalkrypning (den ekonomiskt framgångsrika tendensen att spendera mer eftersom deras inkomst växer utan att reflektera över om de extra utgifterna gör dem lyckligare eller ger nytta). När reservförändringen har förbättrats under det senaste decenniet, befinner vi oss nu kvar i extra andelar av olje- och gasjättar, banker, förpackade livsmedelsföretag, industrikonglomerat och andra företag som betalar oss regelbundna utdelningar. utdelningar som annars inte skulle ha funnits om vi inte hade bestämt vad som var viktigare för oss, baserat på våra egna personliga värderingar.

Dessa tidsvärden av pengar formler ger oss befogenhet. De låter oss lättare identifiera vad vi verkligen vill ha, öka vår lycka. Kunskap är makt och memorera formlerna är helt gratis, förutsatt att du är villig att skriva ner dem några gånger och hålla dem bakom dig. När du har gått ner den här vägen är det så användbart, det kan vara otänkbart att ens överväga att stoppa. Gör det. Det är osannolikt att du någonsin kommer att ångra det.