Hur man hanterar höga kreditkortsaldon

Att ha en hög kreditkortsaldo, även på bara ett kreditkort, kan skada din kredit och din ekonomi. Mängden skuld du använder är näst största faktorn som påverkar din kreditpoäng. Eftersom kreditkortsskuldbelopp är så viktiga för din kreditpoäng, har hög kreditkortsaldon i förhållande till din kreditgräns en negativ inverkan på din kreditpoäng.

Det är inte bara höga belopp som är dåliga för din kreditpoäng, de är också dåliga för din plånbok.

Högre kreditkortsaldon är föremål för högre finansiella kostnader - pengar som går till kreditkortsutgivaren för att förlänga dig bekvämligheten med att återbetala din balans över tiden. Och om din balans har en hög ränta kan de månatliga finansavgifterna göra det svårt att återbetala din balans.

En hög kreditkortsaldo kan stå i vägen för att du blir godkänd för andra kreditkort och lån. Kreditkortsutgivare och långivare föredrar att dina kreditkortsaldon är låga i förhållande till din kreditgräns. Om du är godkänd, även med en hög kreditkortsaldo, kan du godkännas till en högre ränta om du hade en lägre balans.

Betalning av höga kreditkortsaldon är fördelaktigt av många anledningar, men det är inte alltid lätt att veta hur man hanterar dessa höga saldon. Här är tre strategier du kan använda.

Sluta använda ditt kreditkort

Att försöka använda ditt kreditkort och betala av det samtidigt är att kreditkortet motsvarar att du vill hålla din tårta och äta den också.

Det är helt enkelt omöjligt att göra båda. Om du vill betala av ditt kreditkortsaldo måste du sluta använda ditt kreditkort helt. Annars fortsätter du bara en oändlig skuldscykel.

Tänk dig att du har $ 1, 000 kreditkortsaldo med en 15,9 procent APR. Din månadsfinansieringskostnad är $ 10. 89, vilket gör din balans $ 1010. 89.

Efter en betalning på $ 100 kommer din balans bara att sjunka till cirka 910 dollar. Om du senare använder ditt kreditkort för att säga, ett $ 125 inköp, stiger ditt saldo till $ 1035. Efter en annan ekonomisk kostnad och $ 100 betalning, skulle ditt saldo vara $ 946.

Från en matematisk synvinkel betalar du så småningom ditt kreditkortsaldo så länge som dina totala månatliga inköp (plus avgifter och ränta) är mindre än din månadsbetalning. Även då tar det fortfarande längre tid att betala av din balans än om du bara slutat använda ditt kreditkort. I det föregående exemplet kan du betala av $ 1 000-saldot på bara 11 månader med $ 100 månatliga betalningar och inga inköp eller sena avgifter.

Undvik att förlita dig på dina kreditkort för inköp. Det innebär att hålla dina utgifter under din inkomst. Detta kommer inte bara att hjälpa dig att undvika att använda ditt kreditkort, det kommer också att ge dig mer pengar att sätta i ditt kreditkortsaldo.

Du kan behöva stänga ditt kreditkort för att behålla det från att använda det. När du stänger ett kreditkort med en balans kan det påverka kortsiktigheten på kort sikt, över tiden reducerar ditt kreditkortsaldo bättre för din kredit. Din kredit värdering kommer att återhämta sig när du betalar ut din balans.

Om du vill behålla ditt kreditkort, men förhindra att du använder det, kan du gå på den gammaldags rutten och klippa upp den.

Bli av med bitarna och du kommer inte ens kunna använda ditt kreditkort för inköp på nätet. Ta bort ditt kreditkort från alla klickfaktureringstjänster och ställ in återkommande prenumerationer på ditt betalkort eller kontokonto.

Inte bara bör du undvika att göra inköp på ditt kreditkort, det är också viktigt att du undviker att ha avgifter till ditt kort också. Straffavgifter som sena avgifter och återbetalningsavgifter kan sakta ner dina framsteg mot att betala av ditt kreditkortsaldo. Om ditt kreditkort har en årlig avgift, kommer du förmodligen inte att kunna undvika det. Du kan dock överväga att flytta ditt saldo till ett kreditkort som inte har en årlig avgift.

Överföring till ett kreditkort med lägre ränta

Din ränta spelar en viktig roll när du betalar din kreditkortsaldo. Det beror på att en del av varje månadsbetalning kommer att gå mot intresse i form av en ekonomisk kostnad.

Ju högre din ränta desto högre månadskostnader kommer du att vara och desto mer av din månadsbetalning kommer att tillämpas på ränta.

Du kan helt eliminera räntan som en faktor för att betala av ditt kreditkortsaldo genom att överföra din balans till ett kreditkort med en ränta på 0 procent.

De flesta större kreditkortsutgivare erbjuder minst ett 0 procent balansöverföringskort. När du kvalificerar dig och flyttar din balans till kreditkortet, får du åtminstone sex månader av räntefria betalningar, eventuellt mer beroende på vilket kreditkort du kvalificerar dig för. Du kan använda denna räntefria tid för att slå ut en stor del av din kreditkortsskuld.

Om du har flera kreditkort med höga belopp, flytta balansen med högsta ränta, vilket ger dig den bästa möjligheten till besparingar.

Din 0 procent APR kommer inte att vara för evigt. Dra nytta av en balansöverföring genom att betala så mycket av ditt balans som möjligt medan kampanjperioden är i kraft.

Fortsätt för att undvika att göra nya inköp på ditt kreditkort, även om kortet utökar 0 procents kampanjpris till inköp och överförda saldon.

Gör större betalningar

Kreditkortsutgivare gör att du känner dig bekväm med att göra minsta betalning. Det är allt du behöver betala för att hålla ditt kreditkort i gott skick. Du kommer att undvika sena avgifter och ditt konto kommer att rapporteras som aktuellt till kreditbyråerna.

Att göra minsta betalningar är dock det värsta sättet att betala av din balans. När du bara gör minsta betalning tar det lång tid och kostar mest intresse. Det tar till exempel mer än 13 år att betala en $ 1 000 balans med en 15.9 procent ränta betalar bara lägsta varje månad, även om du aldrig gör några extra avgifter på kreditkortet.

Varför tar minsta betalningen så lång tid? För en går en stor del av minsta betalningen mot att betala räntan på kontot. På grund av detta minskar din balans bara med en liten summa. För det andra är hur minsta betalningar beräknas. De flesta kreditkort beräknar minsta betalningen i procent av nuvarande saldo. När ditt saldo går ner, så gör din lägsta betalning. Det blir lättare att göra minsta betalningen, men ändå går endast en liten del av din betalning i riktning mot att betala kontosaldot.

Att hantera en hög kreditkortsaldo kräver att du konsekvent gör större betalningar mot din balans. Tänk på saldot på $ 1 000 som nämnts tidigare. Om du gör $ 50 månadsbetalningar mot balans varje månad, utan att misslyckas, får du saldot betalt i 2 år. Det är 11 år snabbare än om du betalat bara det lägsta. Du sparar också hundratals dollar i intresse.

Vill du veta hur länge det tar att betala av din balans om du bara betalar det lägsta? Kontrollera den senaste kopian av ditt kreditkortsfaktura uttalande. Kreditkortsutgivare måste meddela hur mycket tid och det totala beloppet du betalar om du bara gör lägsta betalning. Ditt uttalande kommer också att innehålla det belopp du måste betala varje månad för att betala av din balans om tre år.

Att hantera höga kreditkortsaldon är inte lätt, men om du är flitig och konsekvent att betala mer än lägsta möjliggör du att du kan betala din kreditkortsaldo för gott. När du har betalat ut din balans gör du vana med att betala ditt kreditkortsaldo fullt ut varje månad och du kommer att undvika att fastna med en annan oöverträffad hög kreditkortsaldo.