Hur man förhandlar om ett kreditkort skuldförlikning

Om du har funnit dig själv läser detta är oddsen bra, du vill veta hur man förhandlar om ett kreditkort skuldavräkning. Inse att du inte är ensam i denna strävan. Det är faktiskt en vanlig fråga som ofta ställs. Mitt mål är att ge dig några grundläggande uppgifter om processen, några av de potentiella fallgroparna och några av de överraskande följderna av kreditkorts skuldförhandlingar som du inte ens inser förekomma.

Innan du börjar Debitförhandling med kreditkort

Först, innan vi fortsätter, låt mig gratulera dig till beslutet att lösa ett problem som utan tvivel ger dig stor personlig stress. Det är ingen hemlighet att innan du kan investera och bygga rikedom för dig själv och din familj måste du förstöra din kreditkortsskuld, eftersom det ofta är en av, om inte, de dyraste skulderna du kan drabbas av. varje öre av räntekostnad som strömmar ut genom dörren är ett öre som du inte kan använda för att odla din personliga portfölj.

För det andra, låt mig försäkra dig om att det är möjligt att leva utan kreditkortsskuld. Faktum är att kreditkortsskuld helt enkelt inte är ett problem för de flesta amerikanska familjer; en hemlighet som ingen utom ekonomer tycks vilja diskutera. För att vara mer specifikt har ungefär 1 av 2 amerikanska familjer inte heller någon kreditkortsskuld eller använder ett kreditkort för bekvämlighet och poäng och betalar saldot i sin helhet varje månad.

Du kan gå med i sina led. Det är inte normalt att spendera ditt liv begravd under denna typ av börda.

För det tredje, innan du överväger en kreditkorts skuldförhandling, kommer jag att anta att du har försökt tekniker som snöboll och snöflingan, vilket kan hjälpa till att minska saldot och frigöra kassaflödet snabbt genom att prioritera ditt återbetalningsschema på vissa sätt.

När vi dyker in i det här ämnet måste du vara förberedd för möjligheten att ditt kreditkortsföretag kanske inte är villigt att underhålla eller förhandla om ett kreditkort skuldavräkning. Om det händer är det dags att på allvar överväga att diskutera dina alternativ med en konkursadvokat. I vissa situationer är det mycket lättare att bygga upp din personliga balansräkning efter att dina skulder tömts av en domare, ju desto bättre desto bättre. Ett vanligt misstag jag ser är välmenande individer dränerar konton som en 401 (k) eller Roth IRA i ett försök att rädda sig från ett sådant öde. Detta kan vara otroligt dumt eftersom dessa konton ofta ligger utanför kreditgivarnas räckvidd under ett konkursförfarande, vilket innebär att om du lämnar dem intakta kan du gå ut ur domstolshuset utan skuld med dina pensionsfonder som fortfarande genererar utdelningar, ränta , och hyror.

Vad är ett kreditkort skuldavräkning och varför skulle ett kreditkortsföretag komma överens om en?

Kreditkortsföretag, varav många ägs av banker, har flera prioriteringar. Den första är förstås att generera vinst för moderbolaget och dess aktieägare (du kan faktiskt vara aktieägare genom de fonder du håller på ett pensionskonto utan att ens inser det).

När det blir uppenbart att någon kanske inte kan betala sin balans, sker ett skift i kreditkortsföretagets prioriteringar som kan fungera till din fördel. Bank- eller kreditkortsföretaget är bekymrat med en sak och en sak bara: få så mycket av balansen tillbaka från dig som möjligt och stäng eller begränsa ditt konto. Varför? Detta gör det möjligt för dem att undvika att avräkna hela beloppet i resultaträkningen, vilket skulle leda till att deras aktier faller, ledningen för att få lägre bonusar och kanske till och med utdelning till aktieägarna minskas.

Om du förklarar konkurs är det möjligt att hela kreditkortsaldot kommer att utplånas eftersom kreditkortsskulden nästan alltid är osäker. Det innebär att det inte stöds av en särskild tillgång eller hög av tillgångar som kreditkortsföretaget kan ta till sig vid misstag.

Alla långivare måste fortsätta är ditt osäkrade löfte att du ska betala tillbaka förpliktelsen. Kontrast detta till något som en hypotekslån i ditt hem, vilket säkras av fastigheten. Om du misslyckas med att betala det hypotekslånet kan banken gripa huset, lägga upp det till försäljning eller auktion och återhämta vissa, om inte alla, sina medel.

Avsaknad av en sorts unika uppsättning omständigheter, ett konkursförfarande skulle vara det värsta fallet för kreditkortsföretaget eftersom det står för att förlora allt det har förlängt dig. Det innebär att de ofta kan vara övertygade om privata förhandlingar om upp till 75% av skuldbalansen och förlåter vad du är skyldig i hopp om att få tillbaka något.

När du förstår att det finns liten eller ingen chans att du kommer att kunna betala tillbaka ditt kreditkortsskulder, kommer en kreditkorts skuldavveckling sannolikt att kräva att du initierar flera telefonsamtal till ditt kreditkortsföretag och kanske till och med några brev .

Hur fungerar en kreditkortsfordringsförhandling?

Om du redan har missat flera betalningar och inser att det inte är matematiskt troligt att du kommer att kunna betala tillbaka kreditkortsskulden, är det möjligt att din kreditpoäng redan har träffats. Om du vill försöka utföra en affär privat med kreditkortsföretaget innan du trycker på kärnkraften (konkurs), börjar processen när du ringer eller skriver till dem. Detta kommer förmodligen att vara en frustrerande upplevelse som kräver långa samtal med flera personer över dagar eller veckor.

Normalt kommer du att vilja förklara att 1) ​​du överväger konkurs men vill inte behöva filen, och 2) du hoppas att utarbeta en kreditkorts skuldförhandling så att du kan se till att kreditkortsföretag får några av sina pengar tillbaka även om det inte är fullt belopp, vilket är bättre än ingenting.

Om kreditkortsföretaget är villigt att underhålla idén om skuldavveckling är oddsen höga att de kommer att vilja ha en av följande arrangemang.

1. En obligatorisk skuldkreditkreditering - Det här är förmodligen det enklaste att förhandla eftersom många företag kommer att vara villiga att gå iväg med en hög med pengar och minska sina förluster. Om du har fått en bonus på jobbet, ett arv eller villig att rädda dina besparingar, erbjuder du en engångsbetalning i utbyte mot förlåtelse av hela återstoden. Det bästa du förmodligen kan hoppas på är 25 ¢ på dollarn - e. g. , om du är skyldig till $ 5 000, betalar $ 1, 250. Även då kommer det inte att bli en vanlig situation. Vissa företag kanske vill ha 40 ¢ på dollarn, medan andra kanske vill ha ännu mer.
2. En återbetalningsplan baserad på dina intäkter och kostnader - Det näst bästa alternativet kan kreditkortsföretaget vara villigt att frysa din nuvarande skuldsaldo och utarbeta ett slags strukturerat återbetalningsschema till en lägre räntesats. På så sätt kan du över en period på flera år betala av saldot utan att oroa dig för 15%, 20% eller högre räntekostnader.
3. Ett tillfälligt utlåtningsavtal - För det mesta vanligt i saker som studentlånskuld, kan en överenskommelse användas framgångsrikt i en förhandlad kreditkort skuldavräkning. I huvudsak innebär detta att ditt kontosaldo kommer att frysas, räntesatsen är uppskattad till en överenskommen kurs utan försenade avgifter eller påföljder, och inga betalningar kommer att betalas för en viss tid. Detta ger dig tillräckligt med andningsrum för att samla in pengarna för att återbetala din balans i sin helhet utan att falla längre och längre bakom på grund av sammansmältningens tyranni.

Större nackdelar med kreditkortskuldsättning

Mycket få saker i livet kommer utan en nackdel och en förhandlad kreditkort skuldavveckling är inget undantag. Tänk på att:

• I det ögonblick du informerar ditt kreditkortsföretag om att du har ekonomiska problem kommer din tillgång till ditt kreditkort nästan att bli avskuren, kontot fryst och framtida avgifter nekas.
• Eventuella förlorade kreditkortsskulder kommer att behandlas som skattepliktig inkomst för federala, statliga och lokala inkomstskatter. Om din sammanlagda effektiva skattesats är 25% och du har $ 10 000 i kreditkortskuld förlåtad, kommer din skatteräkning att bli $ 2 500 högre än vad som annars skulle ha varit för det skatteår där förlåtelsen ägde rum. Om den totala skulden som förlåtits är $ 600 eller mer, kommer långivaren att ge dig en blankett 1099-C, Avbeställning av skuld att använda i din personliga skatteansökan. Försök inte undvika att hävda detta eftersom IRS kommer att bli underrättad om det av långivaren.
• Beroende på hur mycket det spelar ut kan förhandlingar om ett kreditkort skuldavveckling resultera i betydligt lägre kreditpoäng. Detta kan tillfälligt sänka din tillgång till kapital från andra låne källor, eftersom du nu ses som en större risk.Andra långivare kan debitera dig högre räntor för att kompensera för din ökade standard sannolikhet. I vissa stater kan din försäkringskostnad för saker som bilförsäkring öka. Självklart kommer längden och allvaret av dessa resultat att bli mycket sämre med en konkurshandling, så det kan fortfarande vara värt att gå igenom med uppgörelsen. Men var medveten om att det inte är alla muffins och regnbågar.

Grunden är att ett kreditkort skuldavvecklingsavtal kan vara ett effektivt sätt för dig att undvika konkursdomstol, kreditkortsföretaget återhämtar några av sina pengar och båda parter börjar börja bygga upp skadorna på deras respektive balans blad och resultaträkning från debacle. Det är troligt att den största sak som hindrar dig från att överväga det, om du verkligen är desperat att få kontroll över din ekonomi, är stolthet. Det är inte värt det. Överväg att suga upp det, ta den tillfälliga smärtan och börja få ditt ekonomiska liv tillbaka på rätt spår.