Mortgage Buy Downs Minska din ränta

För många låntagare kan en hypotekslån vara mer fördelaktig än ett justerbart lån med ett betalningsalternativ som möjliggör negativ avskrivning som ett alternativ ARM. Hypotekslån inkluderar alltid huvudmannen och intresset för konsumenternas månatliga betalningar. Det innebär att hyresgästen gör hypotekslån, deras lånebalanser blir mindre i stället för större. En mindre lånebalans innebär att eget kapital växer, även när uppskattningen är låg.

Vanliga hypotekslån Funktioner

Hypotekslån arbetar så här:

Betalningarna minskar och räknas med en lägre ränta under en viss period.
Skillnaden mellan den "reella" noträntan och den sänkta räntan betalas kontant av säljaren eller köparen.
Tänk på det som ett bidrag. Det är som att sätta bort $ 1200 i banken och dra tillbaka $ 100 varje månad i 12 månader för att hjälpa till att göra din hypotekslån.

3-2-1 Mortgage Buydown

Detta är en 30-årig fullt avskrivna inteckningar.
Räntan ökar med 1 procent varje år under de tre första åren.
Då är räntan fastställd för återstående löptid.

Till exempel, säg din lånebalans är $ 350 000 och räntesatsen är fastställd till 6,75 procent i 30 år. Säljaren (eller du) kunde "köpa ner" räntan genom att betala en klumpsumma på $ 15, 853. Så här fungerar det:

Det första årets ränta är 3. 75 procent betalas till 1 $, 621 per månad.
Det andra årets ränta är 4. 75 procent betalas till 1 $ 826 per månad.
Det tredje årets ränta är 5,75 procent betalas till 2 $, 043 per månad.
År fyra till 30 bär en ränta på 6,75 procent betalas till $ 2, 270 per månad.

Som ett resultat:

Det första års besparingar (jämfört med $ 2, 270 per månad) är $ 649 per månad eller $ 7, 790.
Andra års besparingar (jämfört med $ 2, 270 per månad) är $ 444 per månad eller $ 6, 332.
Det tredje årets besparingar (jämfört med $ 2, 270 per månad) är $ 228 per månad eller $ 2, 731.

Lägg upp de årliga besparingarna: $ 7, 790 + $ 6, 332 + $ 2, 731 = $ 15, 853. Därför kostar det $ 15, 853 att köpa ner räntan och betalningarna i tre hela år.

3-2-1 Förmåner för bolån Buydown

Låntagaren kvalificerar sig till det här lånet på 3 75 procent ränta och betalningsbeloppet på $ 1 670 jämfört med realvärdet på 6,75 procent och betalningen av $ 2, 270.
I stället för att betalningen hoppar allt på en gång, går den upp i mindre steg, cirka 200 USD varje år under de tre första åren.
Det håller betalningar låga i 36 månader för låntagare vars inkomster förväntas senare öka. Kanske är en make återvända till jobbet efter en uppehållstillstånd eller en person förväntar sig att utbilda och landa ett högre betalande jobb med den nyligen förvärvade examen.

2-1 Buydown Hypotekslån

Detta är en 30-årig helt avskriven inteckning.
Räntan ökar 1 procent varje år under de första två åren.
Då är räntan fastställd för återstående löptid.

Så här fungerar det:

Det första årets ränta är 4. 75 procent betalas till $ 1, 826 per månad.
Det andra årets ränta är 5,75 procent betalas på $ 2, 043 per månad.
År tre till 30 bär en ränta på 6,75 procent betalas till $ 2, 270 per månad.

Som ett resultat:

Det första års besparingarna (jämfört med $ 2, 270 per månad) är $ 444 per månad eller $ 6, 332.
Det andra års besparingar (jämfört med 270 dollar per månad) är $ 228 per månad eller $ 2, 731.

Lägg upp de årliga besparingarna: $ 6, 332 + $ 2, 731 = $ 8, 063. Därför kostar det $ 8 063 att köpa ner räntan och betalningarna i två hela år.

Permanent Mortgage Buydowns

En fast hypotekslån uppstår när du köper ner räntan vid start genom att betala lånepoäng. De flesta köpare vill inte ta pengar ur fickan för att köpa ner en ränta, men ibland är det meningsfullt.

Antag också att säljaren betalar en slutkurs på 4 procent till köparen, och köparens stängningskostnader uppgår till 2 procent. Använd extra 2 procent kredit för att köpa ner räntan!

Obs! Långivare kräver vanligtvis en högre betalning för en 3-2-1 Buydown och en mindre för en 2-1 Buydown. Det finns andra typer av hypotekslån på hypotekslån, men dessa två är de mest populära.

Vid tidpunkten för skrivandet är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.