Fallet för återbetalning av 3 procent av pensionens portfölj

Hur mycket pengar kan du på ett säkert sätt dra tillbaka från din pensionsportfölj?

Fram till nyligen sa den allmänt accepterade tumregeln att dra tillbaka 4 procent varje år.

Men nu säger experter att 3 procent kan vara bättre.

Så vilken är det?

Varför är 4 procents regel så populär?

Det går tillbaka till en studie 1994 av finansrådgivaren Bill Bengen. Denna studie visade att huvudinvesteringarna av pensionärer som drog 4 procent av sin portfölj varje år var mestadels intakta.

De uppnådde detta genom att hålla en konservativ portfölj som gav tillräcklig årlig avkastning för att hålla sig i takt med inflationen.

Ja, huvudmannen kommer att minska med tiden. Det kommer emellertid att ske i så långsam takt att pensionären statistiskt sannolikt kommer att behålla sin portfölj genom hela sitt liv.

I årtionden har 4 procent varit standardprotokollet för att bestämma hur mycket du behöver spara för pensionering.

En pensionsportfölj på 1 miljon dollar kommer att ge dig en pensionsinkomst på $ 40 000 per år ($ 1 000 000 gånger 0. 04 motsvarar $ 40 000).

En 700 000 dollar portfölj kommer att ge dig en pensionsinkomst på 28 000 USD per år (700 000 000 gånger 0. 04 motsvarar 28 000 USD).

Men marknadens avkastning 2012 gör investerare till frågan om 4 procents regeln. Vissa finansiella rådgivare oroa sig för att 4 procent är för aggressiv av en uttagningshastighet. De har ändrat sin rekommendation till en återbetalningsgrad på 3 procent.

Varför? Två orsaker: inflation och lägre portföljvärden.

Vad ska inflationen göra med det?

När Bengen genomförde referensstudien på 4 procent 1994 kunde den avkastning du fick från konservativa investeringar som obligationer, CD-skivor och statsskuldväxlar vara anständigt. Sedan, i april 2012 var avkastningen på dessa konservativa investeringar nästan ingenting.

Samtidigt var inflationen nästan ingenting.

Det är lämpligt att "säker avkastning" är anpassad till inflationen. Med andra ord är avkastningen i förhållande till inflationen likadan, även om råvarorna har förändrats.

Men 2012 var inte normalt, och de senaste åren har fortsatt med denna trend. Räntorna kan dock inte vara så låga för alltid. Det finns en chans - inte en garanti - att inflationen kan stiga inom de närmaste åren som ett resultat av att ha sådana låga räntor.

Om det händer finns det också en chans att avkastningen på säkra / konservativa investeringar inte kommer att hålla i takt med inflationen. I det här fallet kan 4 procent vara för aggressiv av en uttagshastighet.

Vad om lägre portföljvärden?

Värdet på din portfölj är volatilt. Det beror på hur bra marknaden är. Om du följer 4 procents regeln, anpassar du din livsstil baserat på volatiliteten på marknaden.

Till exempel, under en tjurkörning kan din portfölj stå på $ 1 miljon dollar. Det betyder att du kommer att leva på $ 40 000 per år. Under en marknadstrumma kan din portfölj sjunka till 850 000 000 dollar. Om du följer 4 procents regeln har du bara 34 000 dollar att leva på det året.

Vad händer om du inte kan leva på mindre? Om du behöver 40 000 dollar för att betala dina räkningar kommer du att sluta sälja mer av din portfölj när marknaden är nere.

Det är sämst att sälja.

Det är delvis därför dagens finansiella rådgivare säger att folk ska planera för en återbetalningshastighet på 3 procent. Detta råd följer tanken på "hopp för det bästa, planen för det värsta." Planera dina nödvändiga utgifter med 3 procent. Om lagren torkar och du är tvungen att ta ut 4 procent för att täcka dina räkningar, är du fortfarande säker.

Vad betyder detta?

Det betyder att samma $ 1 miljoner portfölj ger dig en inkomst på $ 30 000 per år i stället för $ 40 000.

Var inte panik om du närmar dig pension och din portfölj är inte nära en miljon eller mer. Detta är endast för planeringsändamål. Andra faktorer som din pension, socialförsäkring, royalties och hyresfastigheter ändrar dina beräkningar.

Dina utgifter i pension kan också vara lägre än du tror. När din hypotekslån har betalats och dina barn tjänar pengar blir dina räkningar mycket mindre.

Din skattesats vid pensionering kan också minska.

Bottenlinjen? Prioritera spara för pensionering. Spara aggressivt genom 401 (k) planer, Roth IRAs och andra långsiktiga investeringar som att äga hyresfastigheter. Du kommer att tacka dig själv när du är äldre, eftersom du kommer att kunna njuta av pension med mer frid i sinnet.