Tips för att förbereda sig för pensionens framgång

Pensionsplaneringsprocessen tar tid och ansträngning, men vad du gör idag kan hjälpa dig att uppnå dina pensionsmål och låter dig behålla den livsstil du vill ha under senare år.

Här är några tips för att nå dessa pensionsmål känns lite mer hanterbara.

Tips 1: Fokusera på saker du kan göra och besluta att vidta åtgärder idag

Pensionsförtroendetivåerna är verkligen låga just nu med forskningsrapporter som visar att mindre än 20% av de anställda i arbetskraftsrapporten är på väg att uppfylla sina pensionsmål.

Vad mer är om i rapporten från Financial Finesse är att 61% av medarbetarna inte vet om de sparar tillräckligt för att gå i pension bekvämt. Dessa anställda faller i kategorin "okänd" på grund av sin brist på planering. Som den vanliga frasen säger, "De som misslyckas med att planera, planerar att misslyckas. "

Om du känner en allmän brist på pensionsförtroende eller faller i kategorin" okända "eftersom du inte har skapat en grundplan, kan du ta kontroll över din pensionsplanering genom att följa dessa steg för att öka känslan av beredskap:

Skapa en plan och skriv den skriftligt. Bestäm vad du behöver gå i pension. Även om pension är ett långsiktigt mål kommer en balparks uppskattning att göra. Du kan uppskatta vad du kommer att ha tillgång till genom att titta på dina nuvarande investeringar och pensionsinkomstkällor. Beräkna sedan vad du behöver spara årligen för att möta ditt pensionsmål. Din skriftliga ekonomiska plan behöver inte vara alltför komplicerad och kan vara lika enkel som en plan för en sida.

Implementera din plan. Detta är överlägset det viktigaste inledande steget, eftersom förskott endast kommer att fungera som en vägspärr på din väg till ekonomiskt oberoende. Om du upptäcker att du inte kommer kunna nå ditt pensionsmål med de pengar du sparar, ta ytterligare åtgärder idag genom att identifiera sätt att spara mer, minska dina utgifter, eliminera skuld eller ändra dina ursprungliga planer.

Det är aldrig för sent att komma tillbaka på rätt spår.

Spåra dina framsteg. Att köra en pensionskalkyl minst en gång om året är tillrådligt att se om du är på rätt spår för att möta dina mål. Tänk på att din plan är dynamisk, inte statisk. Granska dina framsteg minst en gång per år. Tänk också på den inverkan som livshändelser som ett äktenskap eller skilsmässa, befordran eller uppsägning, barnets födelse och finansiering av en utbildning kommer att ha på din plan. Om det behövs gör ändringar i din plan när din situation ändras och håll kommunikationslinjerna med din make, partner, vänner, familj, finansiell planerare eller någon som lyssnar på dina pensionsplaner!

Tips 2: Skydda dig själv och dina nära och kära

Det är inte ovanligt att placera all vår fokus och uppmärksamhet på att spara för pensionering snarare än att koncentrera sig på att skydda mot potentiella risker. Undvik det misstaget genom att tänka på de ekonomiska riskerna du kan tåla och de kan du minska påverka eller eliminera helt och hållet.

Ditt liv. Se till att du har tillräcklig livförsäkring och rätt försäkring för dina behov. Det är bäst att granska dina täckningsbehov med hjälp av ett opartiskt tillvägagångssätt innan du tänker på vilken typ av politik som ska fyllas i luckor för täckning.

Du kan i allmänhet välja mellan term, hel liv, universellt liv och rörlig livförsäkring. Granska dina policyer minst en gång per år. Det är också viktigt att känna igen när din situation förändras eller ett större livshändelse händer, din täckning kan behöva förändras också. När ditt planerade pensionsdatum närmar dig, bör du noggrant utvärdera dina livförsäkringsbehov (se Vill du fortfarande ha livförsäkring när du går i pension?).

Din hälsa. En långsiktig funktionshinder eller en långvarig vistelse i ett vårdhem kan ha en dramatisk och långvarig inverkan på din förmögenhet. Lämplig täckning kan minska den ekonomiska risken som är förknippad med dessa hinder och bör vara en del av din pensionsplaneringsgranskning. Om du är orolig för dina sjukförsäkringar när du kommer närmare pensionen, var noga med att inkludera kostnader för sjukvård i din budgetplan för pensionering.

Dina tillgångar. Från ett investeringsperspektiv bidrar en diversifierad portfölj till att minska risken för att hela pensionens näsa går söderut och tar dina pensionsdrömmer med dem. Att välja rätt investeringsallokering baserat på dina ekonomiska mål, ålder, risk tolerans och tidshorisont kan göra en stor skillnad. Men du vill också tänka på andra tillgångar som ditt hem eller andra fastighetsfastigheter. Kanske är den viktigaste tillgången din förmåga att tjäna inkomst både nu och i framtiden. Du kanske kan använda din passion och färdigheter för att generera extra inkomst genom egenföretagande eller pensionering.

Tips 3: Ta en titt på alla dina pensionsbesparingsalternativ

Det finns en mängd olika alternativ som kan hjälpa dig spara för drömmarnas avgång. Här är tre konton att överväga.

Arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner (401k, 403b, etc.). Många ekonomiska experter föreslår att din företags pensionsplan kan vara en av dina bästa investeringar. Varför?

1. Bidrag görs före skatt så att de direkt minskar din skattepliktiga inkomst. Och de växer också skatteuppskjutna, så du betalar inte skatter på vinsterna tills du drar tillbaka pengarna.
2. Det är sällan klokt att lämna bakom fria pengar genom att matcha bidrag! De flesta företag erbjuder matchande program som kan förbättra avkastningen på dina pengar. För att dra nytta av en arbetsgivar match, se till att du bidrar åtminstone till företagets match om inte mer. Den genomsnittliga arbetsgivaravgiften är cirka 3 procent.Kontakta din HR-avdelning för mer information.
3. Arbetsgivarbaserade planer blir mer bärbara, vilket innebär att de kan överföras utan skattekonsekvenser till en IRA eller till en framtida arbetsgivares pensionsplan.

Kolla in IRA. Även om du deltar i en arbetsgivarbaserad pensionsplan, känner du inte att det är ditt enda investeringsalternativ när det gäller att spara för pensionering. IRA är ett annat bra sätt att strumpa pengar bort för framtiden. Vissa inkomstgränser och andra restriktioner gäller för att dra av bidraget eller att bidra till en Roth IRA. Så se till att du väljer den bästa IRA för din situation och kom ihåg att du alltid kan bidra till både om du inte är helt säker.

Tänk på HSAs. Hälsokostkonton ger utmärkta skattefördelar för utgifter för sjukvård utan kostnad. De anses också av många ekonomiska planerare att vara en extra källa till pensionsinkomst.

Tips 4: Fokusera på ditt övergripande ekonomiska välbefinnande

Finansiell hälsa är en term som används för att beskriva statusen för vår övergripande ekonomiska hälsa och den är direkt kopplad till pensionsberedskap. Ompröva hur du för närvarande hanterar din ekonomi och ta en helhetssyn för att förbättra din allmänna ekonomiska hälsa. Här är några enkla sätt att förbättra din känsla av ekonomisk välbefinnande och hitta mer pengar att sätta mot din pension.

Öka din kunskap. Ju mer tid du tar för att lära dig mer om pensionssparande alternativ, desto bättre förberedd kommer du att vara.

Öka din inkomst. Om du är orolig för att du inte har tillräckligt med pengar för att spara pengar, överväga att öka din inkomst genom att arbeta övertid, ta deltid, starta ett företag eller köpa en hyra. Använd extrainkomsten för att minska skulden så att du har mer att lägga till besparingar eller att investera för framtiden.

Hitta sätt att minska dina utgifter. En budget eller "personlig utgiftsplan" är ett viktigt steg för pensioneringssucces. Att bo under dina medel gör att du kan öka de pengar du behöver spara idag så att du kan investera i ett pensionskärl för framtiden. Gå utöver att helt enkelt spåra var dina pengar har gått tidigare och berätta för dina pengar var du ska gå innan månaden börjar. Ta reda på vad du spenderar en månad i engagerade utgifter, som bostäder, verktyg och mat, i motsats till dina diskretionära livsstilsutgifter, som underhållning och uteservering. Är dessa saker som är mer "vill" eller "behöver"? Se var du kan trimma tillbaka och ta de pengarna och lägga det mot besparingar eller investeringar.

Refinansiera och konsolidera skulder. Om du har höga räntesatser, spenderar du lite tid på att undersöka långivare som vill refinansiera din nuvarande skuld till en lägre skattesats än vad du för närvarande betalar. I allmänhet kommer säkerställd skuld, såsom ett billån, att ha en lägre ränta än osäker skuld. Fastighetsbaserad skuld är generellt avdragsgill och kan finansieras över längre tidsperioder än de flesta andra former av skuld, vilket kan göra det till en av de billigaste skuldkällorna.

Eliminera extra avgifter och avgifter. Är dina nuvarande bank- och kreditrelaterade relationer som tar ut överdrivna avgifter? Handla runt för bättre erbjudanden genom att använda bankräntor eller inlåningskonton för att jämföra priser och utvärdera tjänster mellan banker, kreditföreningar, kreditkort och utlåningsinstitut. Använd extra besparingar från avgifter och avgifter för att betala ned skuld eller investera.

Sök efter sätt att minska dina skatter. Bidra till flexibla utgifterskonton (FSA), om de erbjuds av ditt företag, för att betala medicinska och vårdkostnader före skatt. Max ut din HSA om du är i en hög självrisk. Beräkna antalet återbetalningsbidrag som du borde hävda på din W-4 med en källkalkylator.

Förbättra ditt ekonomiska välbefinnande sker inte över natten. Men om du bara tar några av dessa steg regelbundet kommer du att vara på väg till pensioneringsframgång.