Hur många ömsesidiga fonder ska du ha?

En fråga som jag ofta ställer är hur många fonder som är bäst för diversifieringsändamål? När jag ger de två ordens svar, "det beror på det," får jag inte ofta ett leende av tillfredsställelse i gengäld.

Därför tyckte jag att det skulle vara till hjälp att skriva den här artikeln om bästa diversifieringspraxis, särskilt när det gäller hur många fonder som ska köpas för att vara diversifierade.

Vilken diversifiering är och vad den inte är

Sage visdom i frasen, "lägg inte alla dina ägg i samma korg" hjälper till att beskriva essensen av diversifiering eftersom det bara visar behovet av att sprida din risk i flera områden.

Sätt på annat sätt, om du lägger alla dina pengar i en investering, är du förmodligen inte diversifierad.

Men här är investerare som ofta gör sitt största misstag med diversifiering: De tror att de köper spridning av sina pengar bland flera olika fonder som de diversifieras. Vad händer om du lägger dina ägg i olika korgar, men alla korgar är nästan samma? Det är inte diversifierat!

För ett mer specifikt exempel, låt oss säga att du fördelar dina sparande lika med fyra olika fonder, där vardera innehar 25% av dina investerings tillgångar. Varje fond har ett annat namn och verkar därför ha olika mål. Låt oss säga att en är en tillväxtfond, en annan är en tillväxt- och inkomstfond, en tredjedel är en S & P 500 indexfond och en fjärde är en internationell fond. Det är möjligt att de tre första fonderna är nästan identiska och att den fjärde har många av samma innehav som de tre första.

Detta allmänna scenario med dålig diversifiering upprepas oftare än du tror eftersom det har blivit sagt till miljontals människor, vilket jag tydligt illustrerar i en annan artikel som jag skrev, kallad Varför Dave Ramsey är fel på ömsesidiga fonder . Medan varje av de fyra fondtyperna Dave "rekommenderar" till sina anhängare inte är exakt identiska, är de för likartade för att ge den typ av diversifiering som är nödvändig för att sprida risk, eller att framgångsrikt "lägga ägg i olika korgar". > Undvik överlappning av fonden

Även om du har flera olika medel i din portfölj, är problemet när vissa av dem har för många likheter illustreras av investeringstiden, överlappning. För att undvika överlappning med värdepappersfonderna, se till att dina fondinnehav verkligen är från olika fondkategorier.

Till exempel kan en enkel fyrafondsfördelning som är diversifierad innefatta en storkapitalfond, en fondkapitalfond, en utländsk fond och en obligationsfond. Var och en av dessa kommer sannolikt att innehålla helt olika värdepapper jämfört med var och en av de andra fonderna. Och märker jag listade "utländsk lager" snarare än "internationellt" lager.En utländsk aktiefond placerar vanligen 80% till 100% av sina tillgångar i aktier utanför USA, medan en internationell aktiefond kan ha 50% eller mindre av innehavet i utländska aktier och resten i amerikanska aktier.

Om du vill vara säker på att du får de investeringar du vill ha, är det bra att använda indexfonder. Till exempel investerar en utländsk aktieindexfond som

Vanguard European Stock Index (VEURX) endast i europeiska aktier, inte amerikanska aktier. Det ideala antalet fonder att hålla

Medan det är möjligt att investera i bara en fond och diversifieras, behöver du minst två men förmodligen inte mer än 10 för att vara ordentligt diversifierad.

Om du investerar i bara två kan du välja en börsindexfond och en obligationsindexfond och uppnå lämplig diversifiering.

Därför slutar vi var vi började: Hur många fonder är bäst? Det beror på …

Se även: Hur man bygger en portfölj av ömsesidiga fonder