Video: Aktier med Högst Utdelning och Direktavkastning 2019 2024
Under de senaste åren har de extremt låga räntorna på US Treasuries och andra lågriskinvesteringar fått ökad efterfrågan på högavkastande investeringar. Nedan finns sex sätt att investerare kan öka sina utbyten och övervinna lågmiljön. Men akta dig: med högre avkastning kommer också högre risk. Även om du behöver öka dina investeringsinkomster, är det inte värt för stora risker om du behöver använda pengarna snart, du är beroende av det för pensionering, eller du är inte van vid mer volatila investeringar.
Två sätt att hitta avkastning
Med det sagt finns det två sätt att hämta högre avkastning på obligationsmarknaden.
För det första tenderar långfristiga obligationer att erbjuda högre avkastning än sina kortfristiga motsvarigheter. Anledningen till detta är enkelt: eftersom fler kan gå fel med en obligationsutgivare i en tio- till 30-årig period än i ett kortare intervall kräver investerare kompensation för den extra risken. Tänk på att långfristiga obligationer tenderar att vara mycket mer volatila än kortare frågor, så de är inte lämpliga för alla investerare.
Också det finns tillfällen då långsiktiga emissioner inte ger mycket av en fördel jämfört med kortfristiga obligationer - ett tillstånd som kallas en platt avkastningskurva. När så är fallet kan investerare inte få lämplig kompensation för de ökade riskerna med långfristiga obligationer.
Investerare kan också hitta högre avkastning i segmenten på obligationsmarknaden som medför kreditrisk över genomsnittet. Fem områden på obligationsmarknaden som står ut för deras förmåga att ge över genomsnittliga utbyten:
Bolagsobligationer i värdepapper
Företagsobligationer är ett mindre riskfyllt sätt för investerare att hämta extra avkastning, speciellt om de fokuserar på högre kvalitet och / eller kortare emissioner. Från 1997 till 2012 uppgick de genomsnittliga investeringsobligationsobligationerna till en avkastningsfördel på 1,67 procentenheter jämfört med US Treasuries.
Avvägningen för detta högre avkastning är en högre risk än vad en investerare skulle uppleva i statsskulden, eftersom företag påverkas av både ränterisk (effekterna av kursrörelser på priser) och kreditrisk (dvs. förändringar i finansiell hälsa för enskilda emittenter).
Investerare har över tiden betalats för denna risk: Under de tio år som slutade den 31 augusti 2013 producerade Barclays Corporate Investment Grade Index en genomsnittlig årlig avkastning på 5 57%, vilket översteg 4,7% avkastningen på den bredare investment grade obligationsmarknaden, som mäts av Barclays US Aggregate Bond Index. Långfristiga företagsobligationer genomfördes ännu bättre, vilket ger en genomsnittlig årlig avkastning på 6 82%. Men kom alltid ihåg att vad fondföretagen säger är rätt: tidigare prestationer är verkligen ingen garanti för framtida resultat.
High yield bonds
High yield-obligationer är en av marknadens mest riskfyllda områden, och volatiliteten ligger ofta nära vad en investerare kan förvänta sig av aktier. Emellertid är högavkastningsobligationer fortfarande en av de mest eftertraktade investeringarna bland dem som behöver öka sina investeringsinkomster. Från 1997 till 2012 har högavkastningsobligationer i genomsnitt en avkastningsfördel på 6,0 procentenheter jämfört med USA Treasuries.
Under de tio åren som slutade 31 augusti 2013 gav den totala avkastningen på Credit Suisse High Yield Index en genomsnittlig årlig totalavkastning på 8 78%. Den avkastningen är över tre procentenheter bättre än marknaden för investeringsklasser och före aktiemarknaden, vilket uppskattas av den genomsnittliga årliga avkastningen på S & P 500 på 7,1%. Högavkastningsobligationer kan därför vara en av de viktigaste komponenterna i en inkomstportfölj - så länge du är bekväm med riskerna.
Seniorbanklån
Seniorlån är en tidigare obskyrlig tillgångsklass som växer framhängande bland investerarnas främmande sökning efter högre avkastningsalternativ. Seniorlån som även kallas hyrda lån eller syndikerade banklån är lån som banker gör till företag och sedan paketerar och säljer till investerare. Eftersom majoriteten av dessa seniorbanklån görs till företag som rankas under investeringsklass, tenderar värdepapperen att ha högre avkastning än den typiska företagsobligationen i investment grade.
Samtidigt erbjuder äldre lån normalt en avkastning på 1-2% mindre än högavkastningsobligationer, eftersom obligationerna inte är lika sårbara för default, och de medel som investerar i detta område tenderar att vara mindre volatila än de som fokuserar på högavkastningsobligationer. En av de mest övertygande aspekterna av banklån är att de har flytande räntor, vilket ger ett skydd mot stigande räntor. Fonder som investerar i seniorlån kan typiskt förväntas erbjuda räntor om två till tre procentenheter över stora maturitet U.S. Treasury-fonder.
Utländska företags- och högavkastningsobligationer
Fram till nyligen fanns det mycket begränsade alternativ att investera i företags- och högavkastningsobligationer utgivna av företag utanför USA. Idag har efterfrågan på högre investeringar emellertid lett till födelse av många fonder och börshandlade fonder tillägnad detta utrymme. Räntorna är höga: fonder detta område kommer att erbjuda avkastning var som helst från tre till sex procentenheter över amerikanska statsobligationsfonder. Men igen är försiktighet nödvändig: riskerna är höga här, och när marknaderna drabbas av stora ekonomiska problem eller stora internationella nyhetshändelser kommer dessa medel att ta det på hakan. Ändå kan de som har en långsiktig tidshorisont och en högre tolerans för risk utnyttja denna relativt nya och växande tillgångsklass för att öka sin inkomst och öka deras diversifiering av portföljen.
Kommuner med hög avkastning
Investerare i högre skattefästen har möjlighet att investera i högavkastande kommunala obligationer, vilka är de obligationer som emitterats av statliga enheter med lägre kreditbetyg.Fonder som investerar i detta område kommer normalt att ge avkastning på cirka 1,5 - 2,5 procentenheter över medel som fokuserar på investment grade munis (före skatt). Även om volatiliteten är högre inom detta område på marknaden har långfristiga investerare betalats för riskerna. Delvis till följd av deras avkastningsfördelar har högavkastningsmynt överträffat sina motparter i investeringsklass under det senaste decenniet. Läs mer om huruvida denna tillgångsklass är lämplig för din portfölj från min artikel, Är högavkastningsobligationer rätt för dig?
Hitta avkastning utanför obligationsmarknaden
Det finns också ett antal högavkastande (och högre risk) investeringar utanför obligationsmarknaden, inklusive:
- Konvertibla obligationer
- Utdelningsandelar < Verktygslager
- Investeringsförtroende för fastigheter
- Förvaltningsbolag
- Föredragna aktier
- För mer information om dessa investeringsalternativ, se min serie artiklar Investera för inkomst.
Ansvarsfriskrivning
: Informationen på denna webbplats tillhandahålls endast i diskussionssyfte och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper. Prata med en investeringsrådgivare och / eller skattesekreterare innan du investerar.
TTM Avkastning mot 30-dagars SEC-avkastning Mutual Fund yields
När man undersöker fonder för inkomst, är det viktigt att förstå skillnaderna mellan TTM-avkastningen och 30-dagars SEC-avkastning.
Rullande avkastning mot genomsnittlig årlig avkastning
Mest avkastning anges i form av en årlig avkastning eller en årlig genomsnittlig avkastning. Rullande avkastning ger ett mer realistiskt sätt att se på investeringsavkastningen.
Callable obligationer: avkastning till samtal och avkastning till värsta
Lär skillnaden mellan ett obligationslån s avkastning för att ringa, ge värst och ge löptid och hur man vet vilken avkastning som ska användas vid utvärdering av ett obligationslån.