Fiduciary vs Suitability: Varför behöver du veta skillnaden

Det är inte förvånande att många människor där ute är något skeptiska till att anställa en investeringsrådgivare. När allt kommer omkring har vi alla hört berättelserna om offren för Bernie Madoff Ponzi-systemet. Vi har tittat på filmer som "Wall Street" och "Boiler Room" som lämnar oss förvirrade om vem vi verkligen kan lita på med våra pengar.

Så, hur väljer du en investeringsrådgivare som du verkligen kan lita på?

Och hur hittar du en rådgivare som legitimt ställer ditt intresse över deras?

Om du har forskat på att hitta en ideell rådgivare kan du ha stött på två ord som låter som de kan betyda samma sak, men i själva verket har mycket olika definitioner. Dessa ord är fiduciary och lämplighet. Det är viktigt att förstå skillnaden mellan de rådgivare som hålls till en fiduciärstandard gentemot dem som hålls till en lämplighetsstandard, särskilt innan du väljer någon som du kommer att lita på för att hantera dina pengar.

Fiduciary

Fiduciary Standard skapades 1940 som en del av Investment Advisors Act. Denna standard, reglerad av SEC eller statliga värdepappersregulatorer, hävdar att investeringsrådgivare är bundna till en standard som kräver att de ställer sina kunders intressen över sig själv. Följande regler omfattas av fiduciärstandarden:

• En rådgivare måste placera sitt intresse under det hos kunden.
• En rådgivare är förbjuden att köpa värdepapper för sitt konto innan han köper dem för en kund.
• En rådgivare måste göra sitt bästa för att se till att investeringsrådgivning görs med hjälp av exakt och fullständig information. Analysen måste vara så noggrann som möjligt.

• En rådgivare måste undvika intressekonflikter. Som rådgivare måste en rådgivare avslöja intressekonflikter eller potentiella intressekonflikter.

Lämplighet

Även om de två termerna kan låta likna är skillnaden mellan lämplighet och fiduciär. Lämplighet innebär bara att göra rekommendationer som överensstämmer med den underliggande kundens bästa intresse. Här är vad du behöver veta:

• I stället för att behöva placera hans eller hennes intresse under det hos klienten kräver lämplighetsstandarden endast att rådgivaren rimligen måste tro att några rekommendationer som görs lämpar sig för kunden, i termer av kundens ekonomiska behov, mål och unika förhållanden.
• Lämplighet betyder att transaktionskostnaderna inte är överdrivna eller att en rekommendation inte är olämplig för en kund.
• Överdriven handel, churning för att generera mer provisioner eller ofta byta kontotillgångar för att generera transaktionsinkomster för rådgivaren.
• Behovet av att avslöja potentiella intressekonflikter är inte lika strikt som det är med en förtroende.
• En investering för en kund endast måste vara lämplig, det behöver inte nödvändigtvis vara förenlig med den enskilda investors mål och profil.
• Investeringsrådgivare som är avgiftsbaserade kan vara incitament att sälja egna produkter före konkurrerande produkter som kan vara lägre kostnader. Så här gör de sina provisioner.

Bottom Line

Om du är intresserad av att hitta en investeringsrådgivare som är skyldig att upprätthålla Fiduciary Standard, är det bra att börja med att leta efter en finansiell planerare. Avgiftsbelagda planerare och rådgivare säljer inte investeringsprodukter och gör inte heller provisioner. Fee-only planerare tar ut ett fast pris och drivs inte av att sälja någon typ av produkter. Deras råd hålls till högsta standard och de måste sätta sina kunders intressen över sig själv. För att hitta en avgiftsfinansierad finansiell planerare nära dig, kolla in National Association of Personal Financial Advisors på www. NAPFA. org.

Följ Wes på Twitter , Facebook och på Wesmoss. com

För värdefulla finansiella verktyg och information om hur du ställer upp dig till en lycklig pensionering, kolla här:

Social Security Optimizer, Pension Calculator, 401k Allocator, Money & Happiness Quiz, är det dags för En ekonomisk avveckling? och du kan gå i pension snarare än du tror.

Upplysningar: Denna information ges till dig som en resurs endast för informationsändamål. Den presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol. Denna information är inte avsedd för, och borde inte, utgöra en primär grund för eventuella investeringsbeslut som du kan göra. Rådfråga alltid din egen juridiska, skattemässiga eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska planeringshänsyn eller beslut.