Ekonomiska risker växer snabbt

Vikten och bredden av potentiella ekonomiska risker har aldrig varit så stor för vår ekonomi. Detta är sant även när du jämför vår nuvarande situation med några mycket svåra tider i vårt förflutna, till exempel Stor Depression, Poppning av Dot Com-bubblan och hypnotisering av 2007/2008.

Det finns stor skillnad mellan tidigare svårigheter och situationen vi befinner oss i nu.

I varje av de mörka perioderna i vår ekonomi hade den enskilda amerikanska konsumenten mindre skuld, den federala regeringen hade en mycket starkare finansiell ställning och Federal Reserve hade kapacitet att öka ekonomin genom åtgärder som kvantitativ lättnad och sänkning av räntorna.

Just nu tappas den amerikanska regeringen i fråga om potentiella svar på eventuella lågkonjunktur eller ekonomiska risker. Det finns lite de kan göra som inte redan har prövats (och misslyckats).

Vi befinner oss i en situation där vi är mycket mer utsatta och utsatta. Efter det att regleringsorganen, som Federal Reserve, har slutat på kulor, blir det någons gissning om hur de kan försöka hantera framtida riskhändelser, och även om dessa taktik så småningom kommer att bli framgångsrika.

Det har nyligen skett en övergripande förändring av massans fokus och tro på många platser över hela världen.

Detta faktum har manifesterat sig i många nya händelser som vi alla har vittnat om: "Brexit; valet av vår nya president uppkomsten av politiker med hög rättighet över hela Europa och över hela världen; potentiella taxor och handelskrig.

Nu i denna nya världsordning stirrar vi rätt inför många scenarier som kan leda till ökad risk, om inte fungera som skadliga krafter för vår ekonomi och ekonomin hos andra nationer runt om i världen.

Några av de potentiella landminor som alla ska hålla ett öga på omfattar, men är inte begränsade till:

"Kvoten"

Enkelt uttryckt tar Q Ratio värdet av alla tillgångar i företag på börsen jämförs det med kostnaden för att ersätta alla dessa tillgångar. I sin natur bör Q-förhållandet aldrig vara över 1, 0, och sådana nivåer kommer att vara ohållbara.

I de sex gånger där köförhållandet slog 1 0 eller högre följdes det mycket snart av en betydande aktiemarknadskorrigering. De smulande priserna minskar lagrenes värde på marknaden tills deras Q-förhållande sjunker så lågt som 0. 3.

Med andra ord är ett Q-förhållande över 1. 0 kraftigt övervärderat och det svarar vanligtvis genom att återvända till mycket undervärderat territorium på 0,3 eller så. Detta skulle inte ens vara ett problem eller oro alls, förutom att Q-kvoten just nu är 1.01.

Pengens hastighet

Pengens hastighet visar hur många gånger en enda dollar spenderas genom ekonomin per år. Om restaurangägaren betalar hantlangare, och den hantlangare använder den dollarn för att köpa matvaror, och matvarubutiken ägaren använder den dollarn för att gå till restaurangen, som kommer att vara en hastighet på 3.

Varje gång pengarnas hastighet faller betydligt nog, innebär att vi kan komma in för en recession.

Pengarnas hastighet nådde en topp på 10. 67 i 2007. Sedan dess har det oändligt glidit sig till 5,7, det lägsta som vi sett sedan recessionen började 1974. Detta kan innebära ett lager marknadskraschen är på väg.

Svag dollarpolitik

För första gången på flera årtionden har presidenten (utvalda) visat en förskjutning mot en svagare dollar. Nationen som har en starkare valuta finner det svårare att sälja sina produkter och tjänster utomlands, medan de med svagare valutor tenderar att se ökningar i deras exportbalans.

Problemet är inte en svag dollarpolitik på egen hand. Faktum är att det ger en viss logisk mening och kan eventuellt vara till hjälp för vissa företag och individer.

Problemet är att meddelandet kom plötsligt. När som helst en policyförändring indikeras att inträffa under en plötslig eller mycket kort tidsperiod, kommer det alltid att finnas växande smärtor för den berörda nationen.

Företag som tillverkar varor i Amerika kommer att dra nytta av en svagare dollarpolitik. Men om de köper varor och resurser från utlandet, kommer även de USA-baserade företagen att se sina kostnader stiga samtidigt.

Det är för tidigt att berätta exakt hur svag dollarpolitik kommer att spela ut i praktiken alla företag här i Amerika. Vi kan veta är att det kommer att hjälpa vissa, samtidigt som andra skadar, och det mest vi kan hoppas på är att nettoresultatet är övergripande positivt eller det är negativt.

Demonetisering

Premiärminister Modi i Indien har nyligen inlett en demonstrationskampanj. Regeringen avbröt vissa valutor, utan varning - 500 och 1 000 rupé sedlar omedelbart och officiellt förlorade sin status som erkända valutor.

Nya Rs 500 och Rs 2 000 rupee noter introducerades, som gavs till ägare av demonetiserade räkningar som utbyte / bankkrediter. Individer kan handla med sina demonetiserade anteckningar för de nya, men endast vid låga transaktionsvolymer, med förbehåll för dagliga maximier.

Tanken var att detta skulle vara mycket skadligt för förfalskare och personer som ägnar sig åt olaglig verksamhet, och därigenom skulle demonetiseringsprocessen sannolikt bli framgångsrik. Naturligtvis finns det den potentiella oavsiktliga konsekvensen av att den indiska ekonomin sjunker till sin lägsta produktivitetsnivå de senaste åren.

Det finns också massiva lineups på banker och civil förvirring och mild oro. Världens mest kontantbaserade ekonomi tar ett tag att anpassa sig till den överraskande förändringen.

Detta är inte första gången Indien har demonetiserat delar av sin valuta.Landet tog liknande åtgärder 1954, och 1978 också.

Medan demonetiseringshandlingen utan tvekan kommer att vara mycket problematisk för många i Indien, bör det vara bra att bekämpa förfalskare och brottslingar som lagrar stora delar av sin rikedom som pengar. Tyvärr håller de flesta av dessa negativa aktörer så lite som 6 procent av sin förmögenhet i kontanter, enligt de centrala styrelseskatterna, som hävdar att denna process inte kommer att skada olagliga aktiviteter så mycket som det kommer att skada den genomsnittliga indiska medborgaren .

Även om det låter som om det är en värld bort, och verkligen inte är vårt problem vid första anblicken, kan det bli ett problem om Indiens ekonomi försämras som ett resultat. I en tid där världen behöver tillväxt från alla större ekonomier, kan det bli problematiskt och potentiellt förvärra andra situationer om nationens tillväxthastighet sjunker. Enligt CNBC kommer Indien att se sin lägsta tillväxt sedan 2011, i skuggan av demonetisering.

Handelskrig

Det finns aldrig några vinnare i krig. På samma sätt finns det aldrig några vinnare ett handelskrig.

Potentialen för ett handelskrig mellan Förenta staterna och andra nationer runt om i världen har ökat markant sedan valet av den nya amerikanska presidenten. Redan diskuteras tullar på varor gjorda i länder som Kanada, Mexiko, Kina och flera andra.

Listan växer med dagen. Även listan över motåtgärder som nationer som Kina redan har uttryckt att de kommer att ta som svar.

Precis som världsomspännande valutor krig började några år tillbaka, går vi nu in i en period av handelskrig. Dessa ekonomiska konflikter har redan börjat, men de kommer nästan säkert att öka i intensitet framåt.

Negativa räntor

Något som inte har hänt i vår världs ekonomi någonsin tidigare har snabbt blivit mycket vanligare. Det finns nu negativa räntor i Schweiz, Eurozonen, Sverige, Japan och Danmark.

Du betalar i grunden banken för rätten att behålla dina pengar med dem. Baserat på djupet av den negativa räntesatsen, när din obligation förfaller får du majoriteten, om än bara en del, av hur mycket pengar du lägger in i första hand.

Du kan köpa en $ 1 000-obligation som förfaller om fem år, och när tillgången når löptid returneras du bara $ 950.

Tidigare var det största bekymret med negativa räntor att det skulle finnas en löpning på bankerna. Eftersom detta inte inträffade har många nationer blivit emboldened för att följa samma väg.

Dessutom kan de också driva sina nuvarande räntor till ett ännu djupare negativt territorium, som de passar. Även redan negativa räntor kan bli ännu mer negativa.

En del av "logiken" är att om sparare vet att deras pengar i banken sakta sänks, skulle de vara mer benägna att ta ut pengarna och satsa på saker. Detta skulle i sin tur förväntas öka ekonomin.

Det är faktiskt ett känt faktum (men uppenbarligen inte lika förstått bland beslutsfattare av den ekonomiska politiken), den negativa räntesatsen på eldstaden. Övningen tenderar att spöka konsumenterna om ekonomin, som i sin tur är mer benägna att hålla fast vid sina pengar längre och avskaffa betydande köp.

Insolventa banker

De flesta banker, särskilt i Europeiska unionen, är i mycket sämre form än de flesta människor inser. Deutsche Bank har till exempel mer pengar i derivat än hela den tyska nationen. Italienska banker är lika dåliga, och det finns liknande bekymmer med bland annat institutioner i Spanien, Portugal och Grekland.

Om någon av dessa banker misslyckas eller är tvungna att standardera på vad de är skyldiga, kan det potentiellt avstänga en dominoeffekt mellan andra närbesläktade banker på grund av de resulterande smittade krafterna som skulle upplevas. Om Bank A inte kan betala bank B, kan Bank B inte betala Bank C, och så vidare.

Eftersom många av dessa bankers skattesituationer försämras har de färre alternativ och åtgärder som de kan vidta för att säkerställa stabiliteten hos de olika underliggande och sammanhängande ekonomierna. Varje enskild kredithändelse kan potentiellt leda till en "gräsbrand" av ytterligare liknande kredithändelser som potentiellt kan spänna och påverka hela världens ekonomiska system.

Att bryta Europeiska unionen

"Brexit" (Förenade kungariket som lämnar EU) var den första sprickan i Europeiska unionen, men det kommer troligen att finnas mer att komma. Till exempel växer "Grexit" (en grekisk utgång från EU) mer sannolikt i veckan, och det kan eventuellt vara andra länder som drar ut ur Europeiska unionen, som Italien, Spanien och Portugal.

Alla dessa nationer har populationer som blir alltmer öppna för att lämna euron bakom och återgå tillbaka till sin ursprungliga valuta. Dessutom är dessa länder i extremt svag finansiell form och överlever bara ekonomiskt massiva lån och blir därmed ännu mer skuldsatta.

Vad ska man göra?

Möjligheterna kommer att komma ut ur de här situationerna som möjligt. Och om det händer kan förtroendet för valutor falla och växla mot ädla metaller som guld. Detta kan göra råvaror mer attraktiva investeringar för att lagra rikedom och skydda rikedom mot globala chocker mot ekonomin. Under tiden, om du vill vara försiktig, kan det vara bra att begränsa exponeringen för tillgångar mot potentiell risk, inklusive lyxprodukter, detaljhandel, restauranger och konsumentdiskretionära aktier.