Video: Tradinghörnan #1 - Vi spanar in Bitcoin, Fingerprint och Crunchfish 2024
Tiden har kommit!
Efter finanskrisen 2008 noterade många finansiella företag och deras kunder betydelsen av tillgångsallokering och behovet av att diversifiera kundportföljer. Detta ledde till en ökning av användningen av alternativa investeringar i kundfordelsfördelningsmodeller.
En undersökning 2015 visade att rådgivare hade 73% av sina kunder i alternativa investeringar och 70% av rådgivarna planerade att behålla sina nuvarande alternativa investeringsallokeringar till kunder, men hälften anser att alternativa investeringar hade underperformat sedan 2008. >
Vad är en alternativ investering?
Retailföretag som Morgan Stanley och Merrill Lynch har rekommenderat fördelningsmodeller för kunder med alternativ nära eller över 20% av en portfölj. Naturligtvis är varje kund annorlunda och fördelningen varierar för varje kund, men det är säkert att säga att en aktuell diskussion med din finansiell rådgivare troligen kommer att innehålla alternativa investeringar i din portfölj.
De flesta ansluter en hedgefond till den vanligaste alternativa investeringen och för många investerare, det är sant.
Men de flesta hedgefonder är bara tillgängliga för stora investerare och kräver en stor mängd pappersarbete, höga avgifter och skattehuvud. De flesta investerare uppnår emellertid exponering för alternativa investeringar genom likvida alternativ som fonder, ETF och slutna medel som ger daglig likviditet men har komplexa investeringsstrategier som försöker behålla sin icke-korrelerade status.
En titt på Blackrocks lista över alternativa investeringar inkluderar strategier som lång / kort aktie-, händelsesdrivet kapital, fastighets- och råvarufonder.Många anser att deras fastigheter, guldinnehav, vin och stämpelsamlingar som alternativa investeringar också.
Ska de vara i min portfölj?
I 2014 uttryckte jag min uppfattning att införandet av alternativa investeringar är en försiktig aspekt av tillgångsallokering för mitt pensionskonto. Jag diskuterade min avsikt att utnyttja 5-10% av min pensionsportfölj till denna icke-korrelerade investeringsklass. Jag bestämde också att min alternativa investering skulle vara bitcoins.
Du kan läsa hela serien av artiklar från Marketwatch. com om investeringen under de två åren som jag har haft det. Grunden är att investeringen var en stenig (på en punkt, förlorade hälften av kontot värde) men det har slutligen betalat och jag har uppnått en tvåsiffrig vinst på min investering i GBTC, som vid denna tidpunkt Den enda rena bitcoinbaserade investeringen du kan köpa via din rådgivare (ja, du kan faktiskt köpa det antingen från en rådgivare eller online-mäklare).
Priset på bitcoin har fördubblats från det var för ett år sedan. GBTC spårar för närvarande en avkastning på över 16% hittills hittills. Men som jag sa och rapporterade under min tid var lång GBTC och bitcoin, har det varit en lönsam men flyktig resa längs vägen.
Låt oss titta på investeringar som traditionellt kallas alternativa investeringar - guld- och hedgefonder. Den genomsnittliga hedgefonden ligger på nästan 4% (år 2015 var den genomsnittliga hedgefonden 3 64%) och många har dubbelsiffriga förluster.
Spåra värdet av Guld via GLD ETF indikerar att även om dess 3-åriga och 5-åriga siffror ligger i negativt territorium är det nuvarande ettåriga avkastningen positivt med 5%.
Det kommer nog inte vara länge innan du ser en ETF bestående av företag som bedriver Blockchain-teknik (kommer det att betraktas som en alternativ investering?).
Vissa hedgefonder innehåller redan bitcoin i sina portföljer. Det finns förmodligen hedgefonder som redan har Bitcoin och Blockchain startups som en dag kan vara börsnoterade företag i sina portföljer. Om en hedgefonds anses vara en alternativ investering och de använder redan bitcoin, varför kan inte företag och media äntligen förklara bitcoin som en alternativ investering?
Vad sägs om bortom Bitcoin?
Om du är en mycket aggressiv investerare kanske du kanske vill titta på andra kryptokurser. Det är rätt, Bitcoin är inte den enda digitala valutan. Det finns faktiskt utbyten som varje dag köper och säljer många av dessa olika kryptokurser, inklusive ETH (Ethereum), som har ökat eller XRP som är från Ripple Labs och används i blockchain-projekt som involverar befintliga banker.
Jag är inte medveten om produkter som är tillgängliga från traditionella eller online-mäklare som enkelt tillåter dig att investera i krypteringsvalutor utan att göra det själv med ett konto hos en av de börser som köper och säljer dem, till exempel Poloniex. Men de kommer. En ung idrifttagning kallas gräsklippare.Io bygger möjligheten att göra det möjligt för enskilda investerare att investera i en portfölj av kryptokurvor, inklusive Bitcoin. De kommer även att ha möjlighet att göra dessa affärer från en mobil enhet och använda dollarkostnadsgenomsnittsteknik.
Även med all denna nuvarande och framtida verksamhet ser jag ingen firma, någon rådgivare eller någon publikation som explicit klassificerar Bitcoin eller någon annan cryptocurrency som en alternativ investering. Det råder ingen tvekan om att de inte är korrelerade med aktier och obligationer. De kan till och med betraktas som en valuta (de var faktiskt den mest framgångsrika valutan år 2015).
Min punkt här är inte att övertyga dig om att investera i Bitcoin, GBTC eller cryptocurrencies, men att låta dig veta att många andra gör det. Som med någon investering gör vissa pengar med att göra det och vissa förlorar pengar som gör det. Det är viktigt att du inser att dessa investeringar inte är för svaga i hjärtat, men det växer och ja, de presenterar en mycket riktig investeringsmöjlighet.
Om du fortfarande tycker att Bitcoin är något annat än ett Ponzi-system, varför är företag som Overstock. com, eBay, Amazon, Target och Expedia accepterar det som en form av valuta som liknar kreditkort?
Om du tror att Blockchain-teknik (den underliggande infrastrukturen för Bitcoin) är av liten värde, varför är finansbolag som Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse och JPMorgan, John Hancock och DTCC som kör test med det till förbättra sina nuvarande processer?
Tid att överväga dem som en del av en portfölj!
Jag tror att det är dags för investerare och finansiella företag att klassificera investeringar i Bitcoin, Cryptocurrencies och Blockchain-baserade teknologier som alternativa investeringar och därmed ha en plats i en väl tilldelad investeringsportfölj. Under de närmaste åren är det tydligt att det kommer att finnas fler och fler möjligheter att investera i dem. Eftersom dessa investeringsmöjligheter öppnas måste de klassificeras på ett lämpligt sätt för att placeras i investerarportföljer med hjälp av lämpliga tillgångstilldelningsmodeller.
De flesta kommer att avskeda dem, inklusive förmodligen din rådgivare. Men jag vågar säga att med de framsteg (och vinster) som görs under det närmaste året eller två, kommer jag inte att vara den enda personen som berättar om hur de kan passa den alternativa investeringshylsan i din portfölj.
Se bara till att dina investeringar i dem följer reglerna för korrekt fördelning av tillgångar. Jag vill inte att du ska vara en oansvarig investerare.
DISCLOSURE - Jack äger många kryptokurser i sin portfölj, inklusive Bitcoin, XRP, ETHER och Factoids. Han är också en rådgivare till gräsklippare. io, som nämns i denna artikel.
Nya Zeeland ETFs | Lista över Nya Zeeland ETFs
Med en Nya Zeeland ETF, du kan få tillgång till Norden marknader utan att svänga marknaden på enskilda företags aktier eller slå ett index
Varför en indexfond kan vara den enda investeringen du behöver
Indexfonder ger låg kostnad, skatteeffektiv sätt att investera i breda segment av marknaden. De tenderar också att överträffa konkurrensen. Det är därför.
Nya konventionsfonder - profil för nya konventionsfonder
Sri-fonder får religiösa. De nya förbundsfonderna är en familj av fonder som är anslutna till presbyterianskyrkan.