Kapitaliserad ränta - betala mer senare

Aktiverat intresse är ränta som du lägger till i en lånebalans. I stället för att betala räntan när det kommer tillfälle, räntekostnaderna går obetalda, vilket resulterar i ett högre lånebelopp. Vid något tillfälle måste räntan återbetalas - i form av högre månatliga betalningar eller betalningar som varar längre än vad de annars skulle ha haft.

Grundläggande om kapitalisering

Med vissa lån (som studielån) kan du kanske välja att tillfälligt hoppa över betalningar på ditt lån.

Det här är frestande eftersom det hjälper till med ditt kassaflöde den här månaden, men det kan leda till högre kostnader och snabbare kassaflöde i framtiden.

Till exempel med unsubsidierade Stafford-lån kan du kanske skjuta upp några betalningar tills du är klar med skolan. Intresset uppstår emellertid fortfarande - du har lånat pengar och du har räntekostnader på det lånet. Om du väljer att inte betala något, kommer din totala lånebalans när du slutar skolan vara högre än det belopp som du faktiskt fått och spenderat.

Med subventionerade lån betalar den federala regeringen dessa räntekostnader, så ditt lånsränta blir inte aktiverat.

Ökande balans

Aktiverad ränta gör ditt lånsaldo större. Som ett resultat lånar du inte bara det du lånade ursprungligen - du lånar också för att täcka räntekostnaderna, vilket innebär att du måste betala ränta på räntan du lånade.

Med andra ord kommer din lånebalans att öka snabbare och snabbare, eftersom den ränta du lånar fortsätter att öka.

Att betala ränta som är intressant är en form av sammansättning, men det fungerar i din långivares tjänst - inte din. En annan term för detta, vilket var populärt före hypokrisen, är negativ avskrivning.

Även om du inte behöver betala något är det bäst att betala något . Till exempel, under övertygelse eller uppskjutning, kanske du inte behöver göra en fullständig betalning, men allt du lägger på lånet kommer att minska det intresse du kapitaliserar. Din långivare kommer att ge information om hur mycket ränta debiteras varje månad - betala minst så mycket så att du inte går djupare in i skulden. Det här är bra för den oundvikliga dagen när du måste börja göra större "avskrivning" månatliga betalningar som betalar ner din skuld.

Återbetalningstid

Just nu kanske du inte bryr dig om din lånebalans ökar varje månad, men det högre beloppet kommer att påverka dig i framtida år (eventuellt under många år). Det betyder också att du kommer att betala mer intresse över lånets livstid.

Kostnaden för ett lån, ignorera eventuella engångsavgifter, är det ränta du betalar. Med andra ord, du betalar tillbaka vad de gav dig, och du betalar lite extra.Din totala kostnad drivs av:

• Beloppet du lånar - ju högre din lånebalans desto högre betalar du? Räntan - desto högre är priset, desto dyrare är det att låna
• Den Den tid du tar för att återbetala - om du tar längre tid, finns det fler perioder under vilka du debiteras ränta.
• Speciellt med federala studielån kanske du inte har mycket kontroll över räntan. Men du kan

kan styra det belopp du lånar, och du kan förhindra att beloppet växer på dig: om du aktiverar ränta kommer dina månatliga betalningar (och livstidsräntekostnader) att vara högre. Hur mycket högre? FinAid har en fin kalkylator för att köra numren. Om du gillar att se hur sakerna fungerar för dig själv kan du också använda ett kalkylblad (Excel eller Google Sheets, till exempel) för att modellera ditt eget lån. Ställ in betalningarna till noll för en provuppskjutningsperiod.

Betala extra?

Kom ihåg att din minsta obligatoriska betalning är just det - det lägsta

krävs för att skydda dig från att skada din kredit och betala sena betalningsavgifter. Du kan alltid betala mer, och det är ofta klokt att göra det. Att betala extra på din skuld hjälper dig att spendera mindre av intresse, eliminera skulden snabbare och kvalificera sig för bättre lån i framtiden.