Kan Impact Investing förändra världen?

Impact Investing är ett spännande, förmodligen nytt sätt att investera när man försöker få en positiv inverkan på samhället.

Konceptet innebär att man försöker skapa investeringar som också har en ekonomisk fördel, en lokal förmån och en miljömässig eller social förmån. Ett klassiskt exempel skulle vara att finansiera en vindkraftpark på en First Nation i Kanada, vilket skulle ha ett ekonomiskt, miljömässigt och lokalt positivt resultat på samma gång.

En säger att Impact Investing är förmodligen ny, eftersom andra former av investeringar till förmån för lokala samhällen har funnits under en längre tid, till exempel Calvert Foundations arbete för ett exempel. Gemenskapsinvesteringar var faktiskt den ekonomiskt överträffade sektorn 2008, året för den globala finanskrisen, som hävdar att Impact Investing kan ses som något av en hedge, särskilt i dessa dagar där varje traditionell tillgångsklass verkar vara till fullo.

Hur mår Impact Investing, vad är det egentligen och vad är det verkligen möjligt för?

Organisationer som ska titta på konsekvenser Investeringar

Tre organisationer som tittar på ämnet är:

1) Rockefeller-stiftelsen, något av den ursprungliga mästaren av den här orsaken, som var värd för en händelse där detta formulerade var först motståndare 2007.

2) JPMorgan, som har publicerat ledande rapporter om detta område och dess pågående utveckling, och

3) Global Impact Investing Network (mest känt som GIIN)

JPMorgan's Eyes on Horizon-rapport från 2015 är fortfarande värt en titt. Rapporten hittade 60 miljarder dollar i investeringar som sökte Impact, varav de flesta hade tillgång till sjukvård, bostäder, finansiella tjänster, utbildning. Bara 10 procent eller 6 miljarder dollar var i energi, inte så mycket om du tänker på det.

Effektinvesteringspotential för att lösa sociala frågor

Ändå behåller Impact Investing mycket potential, för att åtminstone hjälpa till att lösa sociala problem. Ett exempel på var det här arbetar något hänför sig till så kallade Social Impact Bonds som är avsedda att bidra till att minska återfallet.

Partnerskap mellan regering och investerare har till exempel drabbats av att dela samhällelig nytta av projekt som hjälper människor att hålla sig ur fängelset och minska kostnaderna för samhället genom att minska antalet fängelseceller som krävs. Sådana obligationer kan ge så mycket som 10 procent eller mer, vilket skapar ett idealiskt scenario av utdelningar i ett återkommande år, plus att skapa ett positivt samhällsutfall.

Sociala Effektobligationer har inte varit utan deras utmaningar, eftersom Goldman Sachs första försök inte lyckades, men potentialen förblir.

Mikrofinansiering, små lån till de mest behövande för att hjälpa dem att starta nya företag kan också betraktas som en form av Impact Investing, som det var i denna JPMorgan-rapport, men inte alla ser det så.

Investeringsstorlekens storlek

Denna rapport från 2016 av GIIN granskade så många inverkan som investerare som de kunde hitta och 156 svarade, som har 77,4 miljarder i effektinvesterande tillgångar, så fältet närmar sig 100 miljarder.

Till och med 100 miljarder skulle vara ett relativt litet antal jämfört med storleken på andra tillgångsklasser, såsom de mycket större privata kapital- och riskkapitalutrymmena, än mindre 70 biljoner i värde av börsnoterade företag.

B-företag och förmånskorps

Ett annat sätt att hoppa över dessa idéer skulle vara att fler offentliga och privata företag blir B-företag eller förmånskorps.

B Företag är certifierade för att ha en miniminivå av samhälls- och anställningsrelationer samt goda styrelseformer och miljömedvetna. 1 888 företag har uppnått denna certifiering hittills och några av dem är stora offentliga företag som Natura i Brasilien som har en poäng på 88 av 200, där 80 eller mer krävs för att uppnå certifiering.

Intressant, listar B Corporation 55 som medianpoängen för dem som har tagit bedömningen, vilket visar att många fler företag undersöker om de kvalificerar sig än de som gör det.

Om 10 procent av de offentliga företagen uppnådde denna certifieringsnivå skulle det vara ett sätt för sociala företag att uppnå meningsfull skala.

Benefit Corps skiljer sig från B-bolag genom att de i sina förordningar fastställer ett åtagande att återvända värde till alla intressenter, inte bara aktieägare, en annan intressant trend att titta på för ytterligare framsteg.

Tillbaka till Natura innehåller höjdpunkterna i deras bedömning följande: "

• Styrning: Prestationsbedömning innefattar genomförande av företagets sociala eller miljömässiga uppdrag och mål; Styrelsen granskar sociala och miljömässiga KPI; Företaget producerar ett offentligt införande årlig rapport som granskas / valideras av en tredje part.
• Arbetstagare: Tillhandahåller privat tilläggsförsäkring till heltidsanställda;> 75% av medarbetarna deltar i bolagets vinstdelning, nya anställda får ett genomsnittligt belopp av utbildning 1 vecka-1 månad.
• Community: >> 50% av cheferna är kvinnor; Företaget har förespråkat för positiv reform på privata, lokala och internationella nivåer för att förbättra miljönormerna. Företaget bidrog med 3% av vinsten till allmänheten utbildning och samhällsinvesteringar, arbetar med små samhällsleverantörer och ger tekniskt stöd för att förbättra sin hållbara verksamhet. Miljö:
• Företagets spår och rapporter om miljöaspekter av Signif icant Leverantörers verksamhet, inklusive energianvändning, vattenanvändning och avfall; Företaget har studerat växthusgasutsläppen från hela dess drifts- och försörjningskedja och haft ett kolneutralt program med strategier för förbättring. Företaget använder förnybar energi genererad på plats. " Se deras fullständiga bedömning från november 2014. B Corporation har lagt till en 5: e poäng på kunderna sedan denna bedömning gjordes.
• Natura hävdar att hon söker" att bli ett internationellt varumärke , identifierad med samhället av människor som är engagerade i att bygga en bättre värld, baserade på bättre relationer med sig själva, med andra människor, med den natur de är del av och med hela.Mer än att bidra till samhället med antagandet av hållbara metoder vill vi främja en växande medvetenhet och söka efter lösningar på en mer balanserad och rättvis framtid med ett socialt, ekonomiskt och miljömässigt perspektiv. "

Unilever hävdade vara Att försöka följa med sig igen år 2015, vilket skulle vara en stor kup, men en sökning från B Corporation hittade inte företaget certifierat ännu. Unilevers dotterbolag Ben and Jerry's är en B Corporation men med en poäng på 101 och har varit certifierad sedan 2012.

En annan anmärkningsvärd B Corporation är Method, vars konsumentvänliga rengöringsprodukter har gjort 132 och har fyra fullständiga rapporter på B Corporation-webbplatsen som går tillbaka till 2007.

Metoden hävdar att "driva sin verksamhet i ett värderingsdriven sätt, bygga sociala och miljömässiga fördelar i sina produkter och allt det gör. Metoden bygger på grön kemi för att driva våra formler. Vårt team av formuleringskemister (känd som gröna kockarna) hittar och utvecklar avancerade tillämpningar av innovativa material, som bygger på smart science i stället för farliga koncentrationer av konventionella kemikalier med okända effekter. Varje materialmetodanvändning utvärderas av ett externt materialvetenskapligt företag för att säkerställa hälso- och miljöskydd. "

Top-Down for Impact Investing?

Ett annat framsteg för Impact Investing är de erbjudanden som alla banker rusar in på den förutnämnda Bank of America, Goldman Sachs och JPMorgan samt Morgan Stanley.

Några argumenterar för att Impact Investing ska bli föremål för mindre spelare, men det verkar som om det är optimalt att låta en topp down-down-race för kvalitet spela ut och låt de bästa lösningarna vinna.

BlackRock, världens största investerare som hanterar ungefär 4,4 miljarder dollar, blandar inverkan och hållbar investering och det kan vara gråa områden mellan de båda. Det är mindre än ett år som efter att ha anslutit sig till BlackRock, Deborah Winshel bidrog till att ställa strategier för 7 miljarder dollar i investeringar, inklusive 6 miljarder dollar i förnybar energi.

De andra stora bankerna som nämnts ovan har också sett miljarder dollar av ny kapital komma in för ett antal s olutions och har anställts i stor utsträckning. I årtionden tidigare. dessa företag hade väldigt få om någon personal tillägnad dessa frågor.

Det här är några av de tecken på framsteg vi söker. Hur mycket kapital behövs för att lösa världens problem? Många är fortfarande kvar av den moderna ekonomin för att vara säker, vare sig genom globaliseringens eller automatiseringsstyrkorna, gör uppkomsten av socialt företagande ett av de bästa områdena av hopp för oss alla.