Kan du köpa ett hus med dåligt kredit?

Sätt din rädsla för att köpa ett hem med dålig kredit åt sidan. Bara för att du har dålig kredit eller arkiverad konkurs eller gått igenom en avskärmning betyder inte att du inte kan köpa ett hem. Du kan verkligen kan köpa ett hem med dålig kredit. Men du kommer att betala mer än en låntagare som har glittrande kredit.

Många potentiella köpare tror att de inte kan köpa ett hus om deras kredit har tankat, men det är inte nödvändigtvis sant.

Det finns hopp för dem som verkligen vill köpa ett hus, även om deras kredit är dyster. Låt oss titta på hur.

Den dåliga krediteringsperioden efter avskärmning / konkurs

• Perioden mellan konkursansökningar är ungefär sju år, men prissättningen till din kreditrapport förblir i 10 år, vilket leder till dålig kredit.
• För bättre ränta med ett överensstämmande lån är väntetiden fyra år efter insamling av konkurs eller en kort försäljning.
• FHA-riktlinjerna är två år efter en avskärmning, vilket innebär att du kan kvalificera dig för så lite som 3,5% ner. Tre år med dålig kredit efter en kort försäljning. Dessa riktlinjer tillåter ett år efter en "kvalificerad" kort försäljning men långivare överlag avvisar detta begrepp.
• Hårdpengar långivare kommer ofta att göra lån sex månader efter att ha lämnat in konkurs eller en avskärmning, men kan kräva 20% till 35% nedbetalning på grund av den dåliga krediten. Räntan kommer att vara mycket hög och lånevillkoren är inte lika gynnsamma. många kommer att innehålla förskottsbelopp och vara justerbara.

• Subprime långivare (inte att förväxlas med långfristiga långivare) gör sällan 100% finansierade lån, även för dålig kredit.

Hur man förbättrar din dåliga kredit för att få ett överensstämmande lån

Även om du kanske tror att din dåliga kredit diskvalificerar dig från att köpa ett hem, är det förmodligen felaktigt. Skriv inte av dina chanser att köpa ett hem med dålig kredit bara för att du tror på denna felaktighet.

Prata med en inteckningsmäklare som specialiserar sig på att hjälpa låntagare med dålig kredit för att köpa ett hem.

• Hämta ett stort kreditkort. Det är lättare att få än du skulle tro efter en konkurs av tre skäl: En konkurshandling ger dig en "ny start", långivaren vet att du inte har någon skuld och du kan inte lämna konkurs igen i ungefär en annan 7 år.
• Visa stadig anställning på jobbet i ett till två år.
• Tjäna en vanlig lön eller löne (detta gäller inte för egenföretagande).
• Spara en betalning på minst 10%.
• Undvik sena betalningar och fortsätt betala dina räkningar i tid. faller inte bakom.

Hur FICO-poäng påverkar räntesatser när man köper ett hem med dåligt kredit

Jag pratade med Evelyne Jamet hos Vitek Mortgage om skillnaderna mellan FICO-poängen och hur det hänför sig till räntemottagarna debiteras.Följande siffror är i jämförelse med räntesatsen en låntagare med 600 FICO poäng skulle betala vem inte lämnade konkurs eller förlorade ett tidigare hem till avskärmning. Detta scenario förutsätter att låntagaren med dålig kredit sätter ner 10% av köpeskillingen i kontanter och uppfyller kraven ovan.

• FICO-poäng på 600 till 640: + 1. 625% över rådande kurs. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5 875%, skulle din ränta vara 7 5%.

  Ett lån på $ 200 000 med 7,5% skulle ge dig en månadsbetalning på $ 1, 398.

• FICO-poäng på 560 till 580: +2. 875% över rådande skattesats. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5 875%, skulle din ränta vara 8. 75%.

  Ett lån på $ 200 000 med 8,75% skulle ge dig en månadsbetalning på $ 1, 573.

• FICO-poäng på 540 till 559: +3. 425% över rådande skattesats. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5 875%, skulle din ränta vara 9 3%.

  Ett lån på $ 200 000 med 9,3% ger dig en månadsbetalning på $ 1, 653.

• FICO-poäng Under 540 till 500: +3. 875% över rådande skattesats. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5 875%, skulle din ränta vara 9. 75%.

  Ett lån på $ 200 000 med 9,75% skulle ge dig en månadsbetalning på $ 1, 718.

• FICO-poäng under 500: +6. 25% över rådande skattesats. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5 875%, skulle din ränta vara 12%. Med en FICO på mindre än 500 kommer du inte att kvalificera dig för ett 90% lån, men du kan kvalificera dig för 65% lån, därför måste du öka din betalning från 10% till 35%.

  Ett lån på $ 200 000 med 12% skulle ge dig en månadsbetalning på $ 2 057.

Jämförande identiska FICO mot låntagare utan utestängning eller konkurs

En låntagare utan konkurs eller avskärmning med 600 FICO skulle få en ränta på 5 875% (baserat på ovanstående) och betala en månadsbetalning på $ 1183 på ett $ 200 000-avskrivet lån. Du kan se att insamling av konkurs eller avskärmning på din rekord, även med ett FICO-poäng på 600, resulterar i en ökning av en hypotekslån på $ 215 jämfört med en låntagare utan konkurs eller avskärmning. Men den skillnaden i betalning låter dig köpa ett hem.

Alternativ till bankfinansiering för dåligt kredit

Låntagare som inte är nöjda med den ränta som erbjuds av en överenskommande långivare kanske vill titta på att köpa ett hem med säljarfinansiering. Markkontrakt erbjuder ett lönsamt alternativ. Vanligtvis erbjuder säljarefinansiering:

• Inga kvalifikationer
• Lägre räntor
• Flexibla villkor och nackdelar
• Snabbstängning

Du kommer att vilja kontrollera med din långivare varje år eller så för att ta reda på om du kvalificera sig för en refinansiering till en lägre skattesats.

DISKLUSION: Vitek Mortgage är en föredragen leverantör för min anställningsmäklare och har ett anknutet förhållande till Lyon Real Estate. Evelyne Jamet hanterar lån endast i New Mexico, Colorado och Kalifornien och föreslår låntagare med dålig kreditkontakt en lokal FHA-hypotekslån.

I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.