Bygga en klassisk 3-fondsportfölj med ETFs

Trefondsportföljer har blivit ett populärt sätt att investera på finansmarknaderna, med tanke på deras enkelhet och skatteeffektivitet i förhållande till andra all-in-one-medel. I allmänhet består dessa portföljer av en fond för inhemsk aktieindex, ett internationellt aktieindexfonder och en fondindexfond. Tanken är att investerare har exponering för alla större tillgångsklasser i en enkel tre-säkerhetsportfölj.

Beroende på investerarens livsstil kan olika tillgångsfördelningar väljas för var och en av portföljsegmenten. Yngre investerare kan ägna större kapital till riskfyllda aktier, medan äldre investerare kan öronmärka mer mot säkrare obligationsobjekt. Med tiden kan dessa tillgångstillgångar ändras för att effektivt säkerställa att investeraren upprätthåller rätt risknivå för sin ålder.

I den här artikeln kommer vi att titta på hur man väljer rätt medel när man bygger en portfölj för att optimera riskjusterade avkastningar på lång sikt.

Hur man väljer fonder

Fondportföljen kan verka som ett lätt koncept på ytan, men med tusentals olika medel att välja mellan kan det snabbt bli en skrämmande uppgift för enskilda investerare. Lyckligtvis finns det några enkla regler som investerare kan använda för att säkerställa att de får den bästa affären, vilket gör det lättare att begränsa universum av medel inom deras måldemografiska.

Kärnfunktionerna att leta efter i någon indexfond är:

• Kostnadsförhållande - Det belopp som fondförvaltaren tar ut som andel av tillgångarna varje år är känd som kostnadsförhållandet (idealiskt, detta nummer ska vara lågt).
• Likviditet - Det ska finnas tillräckligt många aktier som handlas varje dag för att minska risken för att inte kunna sälja dina aktier.
• Spårningsfel - Fonden bör noggrant spegla det underliggande indexet med väldigt lite för att spåra fel (särskilt i internationella ETF).

Många investerare som genomför trefondsportföljstrategin tenderar att hålla fast vid en enda ETF-leverantör när de väljer medel. Vanguard och Schwab är till exempel två billiga ETF-leverantörer som har ett antal bra alternativ. Fördelen med att använda samma leverantör är att det gör det enkelt att spåra medlen över tiden, eftersom prospekt ankommer samtidigt och allt.

Ett bra exempel kan vara en Vanguard-portfölj som består av Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (NYSE: VEU) och Vanguard Total Bond Market ETF NYSE: BND). Dessa medel har alla en mycket låg kostnadskvot, relativt hög likviditet och låg spårningsfel, vilket ger investerare en väl avrundad exponering mot marknaderna.

Vilka medel ska man välja? Det finns många olika typer av index-ETF att välja mellan när man bygger en trefondsportfölj.Exempelvis kan investerare välja en S & P 500 ETF, som SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) eller en bredare marknad Russell 2000 ETF, såsom Russell 2000 Index ETF (NYSE: IWM).

Båda ger exponering mot USA-aktier, men på mycket olika sätt, vilket gör det svårt att bestämma vad som är bäst.

Några tips för att välja fondtyp är:

Diversifiering

• - Investerare bör föredra medel som har större mängd diversifiering, både när det gäller antalet värdepapper och spridningen mellan olika sektorer i ekonomin. Dessutom kanske investerare vill överväga medel som inte vägs av marknadsvärde eftersom det gynnar de största företagen. International Bond ETFs
• - Investerare bör överväga internationella obligationsobjekt ETFs, eftersom de ger upphov till någon räntemiljö, snarare än att förlita sig på USA: s ekonomins stat. Emellertid kan investerare som närmar sig pensionen föredra stabilitet i förhållande till USA-dollarn, vilket skulle göra inhemska obligatoriska ETF: er det bästa alternativet. Ex-U. S. International ETFs
• - Investerare bör se till att deras internationella exponering inte inkluderar amerikanska aktier eftersom de redan har aktieexponering för den marknaden i en tredjedel av deras portfölj. Så, så kallade "ex-US" internationella ETF gör ofta det mest förnuftiga. Bottom Line

Investerare bör ha en bred U.S. Equity ETF, en ex-U. S. all-world equity ETF, och en internationell obligations ETF. Webportaler som ETFdb. com kan vara till hjälp vid fastställandet av de bästa alternativen i vart och ett av dessa kategorier, medan investerare bör hålla ovannämnda råd i åtanke när de fattar beslut för att öka sin långsiktiga riskjusterade avkastning.