Grunden för att investera i utdelningsandelar

De som investerar för inkomst har många alternativ utanför obligationer, och det mest traditionella - och lättast att förstå - valet är aktier med hög utdelning. Trots att investeringar i aktiemarknaden innebär mer risk än att investera i obligationer, erbjuder utdelningsandelar blygsam inkomst och potentialen för en långsiktig kapitaltillskott.

Aktier med hög utdelning har blivit ett mer populärt alternativ för inkomstinriktade investerare de senaste åren, eftersom traditionella ränteplaceringar som bankkonton, depositionskort och USA Treasuries betalar nästan ingenting.

Vid ett tillfälle med låga obligationsräntor blir det typiska utbytet på 1, 5% -5% du får från utdelningsandelar mycket attraktivare.

Fördelar med utdelningsandelar

Aktier med hög utdelning tenderar att överträffa den bredare marknaden över tiden. Enligt tillgångsförvaltaren Dreyfus returnerade USA-baserade utdelningsandelar i genomsnitt 9,3% årligen från 31 januari 1972 till 31 december 2013, vilket överträffade den genomsnittliga årliga avkastningen på 2,3% för aktier utan utdelning. Dessutom var mer än hälften av den totala avkastningen på amerikanska aktier från 1930 till slutet av 2010 resultatet av utdelning snarare än prisuppskattning.

Historiskt sett har utdelningsandelar också bättre än den övergripande marknaden under tider då aktiekurserna är svaga. Eftersom aktier som betalar utdelningar i allmänhet är mer konservativa och har starkare kassaflöden än dem som inte gör det, tenderar investerare att dra sig mot utdelningsbetalare i tider med problem.

Utdelningar, genom att återbetala faktiska pengar till aktieägarna, ger också en indikation på styrkan i den verksamhet som ligger till grund för aktien. Dessutom tenderar företagen att använda sina resurser mer effektivt när de är mindre rikliga - vilka pengar är en gång då utdelningar har betalats. Högre utdelningar innebär mer pengar i investerarnas händer och mindre i händerna på ett ledningsgrupp som kanske inte nödvändigtvis fattar de rätta besluten.

Vad finns i en avkastning?

Det är naturligtvis mer att investera i utdelning än att bara söka aktier med högsta avkastning. I vissa fall kan ett förhöjt utdelningsutbyte fungera som en varning om att en aktiekurs kan bli deprimerad av en grundläggande orsak. Investerare letar också efter företag med starka fundament som stöder upp utdelningen, till exempel robust resultatutveckling, solida balansräkningar och attraktiva värderingar.

Å andra sidan är det inte nödvändigt att ge upp tillväxt för att investera i utdelningsandelar. Många företag med attraktiva utbyten är innovativa världsledande - och inte typ av stodgy, långsammare företag som skulle ge investerare lite i vägen för kapitaluppskattningspotentialen över tiden.

Obligationer mot aktier

Investerare som försöker bestämma hur man fördelar sig mellan aktier och obligationer måste titta på deras bredare investeringsmål.

Om säkerheten är det primära målet är det bästa sättet att investera i mer konservativa instrument, t.ex. statsobligationer eller fonder som investerar i obligationer med kortare löptider.

Om intäkter är det främsta beloppet och en investerare har råd att ta på sig någon risk, kommer högavkastningsobligationer och tillväxtmarknadsobligationer vanligtvis att vara de bästa sektorerna för att hitta högsta möjliga avkastning.

Om kapital appreciering är en prioritet och inkomsterna är sekundära - men fortfarande en ersättning - utdelningsbetalande aktier kan spela en viktig roll.

Det är naturligtvis inte nödvändigt att investera i bara en tillgångsklass. Mycket ofta krävs en kombination av dessa och andra investeringar för att skapa den optimala kombinationen av risk, total avkastningspotential och avkastning.

Investera i utdelningsandelar

Investerare kan montera en högportföljportfölj på tre sätt: Köp enskilda aktier (en uppdaterad lista över de högst givande företagen finns här), investera i utdelningsfokuserade ömsesidiga fonder eller utnyttja det brett utbud av ETF-utdelningar som skapats under senare år. Bland de mest populära utdelningsfokuserade ETF: erna är iShares Dow Jones Select Dividend Index ETF (ticker: DVY), Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) och SPDR S & P Utdelning ETF (SDY).

Det finns också många ETFs som investerar i aktier med högsta utdelning i vissa marknadssegment, till exempel småkapitalstockar eller tillväxtmarknaderna.

Du kan köpa aktier eller ETF via en mäklare, och fonder är vanligtvis tillgängliga antingen från en mäklare eller från företaget via en direktinvestering. Var noga med att kontakta en finansiell rådgivare eller använda alla de stora online resurser som finns tillgängliga för att genomföra omfattande forskning innan du investerar.

Nästa: Hur man investerar i utdelningsandelar

Ansvarsfriskrivning : Informationen på denna webbplats tillhandahålls endast i diskussionssyfte och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.