ÅRsskiftet Small Business Tax Planning Tips

Michael Hanley är en av de mest eftertraktade småföretagande skatteplaneringsfokuserade CPA: erna i New York. Vi bad honom om lite utgående kvitto på hur småföretagare skulle hantera bokslutskommunikéer i slutet av året.

Om du vill lära dig ännu mer än dessa skatteplaneringstips från Hanley, har vi ett helt bibliotek med utbildningsinnehåll för att hantera dina företagsskatter. För nu är det Hanleys tag.

Välj om aggressiva bokslutsstrategier är rätt för dig.

Inte alla borde lägga en aggressiv affärsskattestrategi i slutet av året. Så här gör du beslutet för ditt företag:

1. Spendera inte pengar som du inte brukar spendera bara för att minska din skattesedel. Det kan verka självklart, men kom ihåg att $ 1 tillbringade inte motsvarar $ 1 värde av skatt som sparats: $ 1 spenderas skapar en avdrag på $ 1, vilket (beroende på din skattefäste, företagsstruktur och driftsstatus) kommer endast att leda till $ . 00 - $. 60 värde av sparad skatt. Så medan skatteavdrag är bra för företagen att utnyttja fullt ut ger de aldrig lika stor avkastning för de pengar du spenderar, för att få det avdraget - vilket innebär att du aldrig bör slösa bort pengar bara för att öka dina avdrag. Men om du förutser några stora inköp som måste göras tidigt i det nya året, kan det vara en bra idé att köpa dem före schemat så att du kan ta avdraget för ditt nuvarande skatteår.

1. Du kanske inte vill påskynda utgifterna till det aktuella året. Om du till exempel hade ett ganska dåligt år med lägre vinst än genomsnittet och förväntar dig att vinsten ska hämtas under det följande året kanske du vill skjuta upp så många utgifter till det följande året som möjligt. Om du är i 20% skattefästet i år, men kommer att ligga i 30% skattefästet nästa år och du har $ 10 000 värda utgifter i fråga, drar du dem i år kommer du att spara $ 2 000 medan du drar dem nästa året kommer att spara dig 3 000 dollar. Precis som i vårt tidigare exempel betalar det att genomtänkta planera stora kostnader, detsamma kan vara sant för uppskjutningskostnader, av rätt skäl, så att du kompenserar din inkomst så mycket som möjligt när Utgifterna i fråga är nödvändiga för driften av ditt företag.

1. Se till att du vet om du lämnar in din skatteavkastning på periodiseringsbasis eller kontantbasen. De flesta skattestrategierna i slutet av året fungerar endast för kontantbaserade skattebetalare. Periodiserad skattebetalare redovisar alla intäkter i det år som det intjänas och alla kostnader i det år de uppkommer. Så bara för att du betalar för 2011 års bekostnad 2010 betyder inte att du kommer att dra av det objektet under 2010. Var medveten om din skatterapporteringsbeteckning, eftersom det kommer att ha stor inverkan på huruvida det är värt att planera och avstånd stora inköp för ditt företag.

Om du väljer en serie aggressiva bokslutsstrategier, ska du se till att du faktiskt spenderar pengar och inte bara flyttar pengar.

Den vanligaste missuppfattningen kring årsskiftet småföretagets skatteplanering är den gamla "noll ut ditt företagskonto med 12/31" -strategin. Denna strategi är emellertid inte nödvändigtvis det hälsosammaste draget för överlevnaden av ditt företag i händelse av oväntade förluster eller brister på inkomstprognoser tidigt nästa år.

Om det görs korrekt kan nollstrategin vara ett effektivt sätt att skjuta upp nuvarande årsskatter till nästa år genom att uppblåsa dina upplevda förluster. Att helt enkelt nollställa ditt bankkonto leder inte nödvändigtvis till några skatteförskjutningar.

Betala dig en bonus, ta del av aktieägare, återbetala ditt befälhavarlån, betala kreditkortsaldon, betala kreditkrediter eller betala av annan skuld kommer inte att skapa avdrag som leder till skatteförskjutningar. Dessa strategier distribuerar helt enkelt de pengar som tillhör ditt företag, till andra former som fortfarande är knutna till företaget på något sätt och därmed inte kvalificeras som driftskostnader.

Om du ska lägga denna plan på plats måste du faktiskt betala utgifter eller köpa utrustning som går mot att förbättra eller behålla driften av ditt företag.