6 Steg med finansiell planering

De 6 stegen i finansiell planering används av de bästa ekonomiska planerarna, särskilt Certified Financial Planners (TM), när de skapar och genomför finansiella planer för sina kunder. Dessa steg kan och bör följas av varje investerare eller individ .

Varför inte planera själv som professionella gör det? Oavsett om du gör det själv eller hyr en rådgivare, är detta en viktig artikel för din ekonomisk utbildning och för framtida referens i finansiell planering.

Som CFP® kan jag berätta att de 6 stegen med finansiell planering brinner i mitt minne, inte bara för att jag följer processen med kunder och potentiella kunder, utan också för att jag har memorerat dem att ta den otroligt svåra och mardrömmiga CFP Board Exam!

EGADIM: De 6 stegen i finansiell planering

Du kan återkalla de sex stegen genom att memorera akronym EGADIM, bokstäverna som börjar det första ordet i varje steg:

E upprätta målet / förhållandet
G > A nalyze data
D utarbeta en plan
I implementera planen
M på planen
Steg 1: Fastställa Mål / Förhållande Här kommer rådgivaren att introducera sig själv och förklarar typiskt den ekonomiska planeringsprocessen för en kund eller en potentiell kund. Rådgivaren kan ställa frågor om öppenhet för att avslöja allting från omedelbara finansiella mål till känslor om marknadsrisker för drömmar om att gå i karibien.

Syftet med att uppnå målet eller förhållandet är att bilda grunden eller syftet att planera sig själv - för att påbörja den ekonomiska resan med förtydligandet av en finansiell destination.

För många människor sparar och investerar pengar utan något specifikt mål i åtanke. Går lite djupare, för många människor har finansiella destinationer men dessa mål är inte egna; målen är vad den så kallade konventionella visdomen har lärt sig.

Pengens syfte måste följa syftet med livet

, inte tvärtom. Att göra det själv kan uppfylla detta steg genom att bara lära känna sig lite bättre. Finansiella planerare gör det genom att ställa frågor om öppna frågor, som är frågor som inte kan besvaras med ett enkelt ja eller nej (sluten fråga). Här är några exempel på öppna frågor du kan använda i din egen planering: Vilka är dina känslor om att investera på aktiemarknaden? Varför tror du att du känner så?

Vad är några av dina tidigaste minnen och resulterande erfarenheter av finansiell planering (t.ex. första sparkonto, första kontokort och första kreditkort)?

Vilka är dina ekonomiska styrkor? Vilka är dina finansiella svagheter?

Hur planerar du att spara tillräckligt för pensionering?

Nu har du en uppfattning om ditt ekonomiska mål - den vägledande filosofin att styra investeringsmål, kontanthantering, försäkringsbehov och andra finansiella instrument för att uppnå dina mål.

Steg 2: Samla relevanta data

Detta steg är där informationen som krävs för att göra rekommendationer för lämpliga strategier och finansiella produkter för att nå dina mål samlas. Till exempel, vad är din tidshorisont? Vill du uppnå detta mål om 5 år, 10 år, 20 år eller 30 år? Vad är din risk tolerans?

Är du villig att acceptera en hög relativ marknadsrisk för att uppnå dina investeringsmål eller kommer en konservativ portfölj att vara ett bättre alternativ för dig?

Oavsett hur långt är du i dina mål? Har du några sparade pengar än? Har du livförsäkring? Har du en testamente? Har du barn? Om så är fallet, hur är deras åldrar?

Om du till exempel samlar in uppgifter för pensionsplanering måste du veta din årliga inkomst, besparingsränta, år fram till föreslagen pension, ålder när du är berättigad till socialförsäkring eller pension, hur mycket du " har sparat hittills, hur mycket du sparar i framtiden, förväntad avkastning och mer.

Även om du kanske redan känner till den här informationen är det klokt att få allt skrivet ned så att du kan visualisera alla nödvändiga uppgifter som krävs för att fatta investeringsbeslut - att ge dig försiktiga "råd."

Steg 3: Analysera data

Du har samlat relevanta data, analysera den nu! Efter pensionsplaneringsexemplet kan de data du samlat hjälpa dig att komma fram till några grundläggande antaganden. Låt oss anta att du har 30 år till pensionen, du har redan sparat $ 50 000, du förväntar dig en 8,00% avkastning på dina investeringar, och du kan spara $ 250 per månad framåt.

Om du inte har en ekonomisk kalkylator kan du analysera uppgifterna med en finansiell kalkylator eller du kan gå till en av många online-kalkylatorer, till exempel Kiplingsers pensionssparande kalkylator, koppla in siffrorna och se om din pensionsboende ägget kommer bara rätt för dig.

Med min ekonomiska räknemaskin kommer dessa antaganden att uppgå till cirka 920 000 USD vid det föreslagna pensionsdatumet på 30 år från och med nu. Är det här tillräckligt? Är ditt pensionsmål uppnåeligt? Ofta är de ursprungliga antagandena inte tillräckligt för att uppnå målet. Detta där du börjar utforma alternativa lösningar som ligger i nästa steg.

Steg 4: Utveckla planen

Låt oss säga att du behöver 1 miljon dollar för att nå ditt mål. De tidigare antagandena (i steg 3: Analysera data) gav dig bara $ 100 000 kort på cirka 900 000 dollar. Om du kan hantera mer marknadsrisk kan du öka din exponering för aktier i en aggressiv portfölj av fonder och antar en 9,00% avkastning. Förutsatt att alla andra antaganden förblir densamma och genom att öka din förväntade avkastning med 1,00%, kommer din 30-åriga tidshorisont och besparingsräntor att ta dig till ett boägs ägg värt nästan $ 1. 2 miljoner! Men vad händer om du vill hålla avkastningen på 8,00% men öka din besparingsränta till $ 300 per månad? Du kan fortfarande komma nära ditt mål med $ 990, 000.

Du kan se varför detta stegs nyckelord är "utvecklas"."Finansiell planering kräver att man utvecklar alternativa lösningar som kan uppnås för varje enskild person. Med så många olika variabler att överväga måste din plan utvecklas, utvecklas med dina behov, men förbli inom din förmåga och risk tolerans.

Steg 5: Implementera Planera

Nu är det enkelt att du planerar att arbeta! Men så enkelt som det här låter, finner många att genomförandet är det svåraste steget i finansiell planering. Även om du har planen utvecklad tar det disciplin och önskan att uttrycka det åtgärd. Spara $ 250 eller $ 300 per månad kan vara svårt. Du kan börja undra vad som kan hända om du misslyckas. Det här är då handikapp växer till förskott. Succesfulla investerare kommer att berätta för dig att bara att komma igång är den viktigaste aspekten av framgång. behöver inte börja med en hög sparande eller på en avancerad nivå av investeringsstrategi. Du kan lära dig att investera med bara en fond eller du kan börja spara några dollar per vecka till b upp till din första investering.

Poängen är att göra dina ekonomiska strategier uppnåeliga och att överväga att långsamt röra sig upp till önskade besparingsrätter istället för att hoppa in i någonting som kan vara utmanande om de implementeras för fort för din komfortnivå och budget.

Steg 6: Övervaka planen

Den kallas finansiell planering av en anledning: Planer utvecklas och förändras precis som livet. När planen är skapad är det i grunden en historia. Det är därför som planen måste övervakas och tweaked från tid till annan. Tänk på vad som kan förändras i ditt liv, till exempel äktenskap, barns födelse, karriärförändringar och mer. Dessa händelser kräver alla nya perspektiv på liv och ekonomi. Tänk nu på ekonomiska förändringar bortom din kontroll, såsom skatterättsliga förändringar, räntor, inflation, börsfluktuationer och ekonomiska recessioner. Ingenting förblir konstant utom förändring!

Livsförändringar, lagar förändras och så kommer din plan. Men återigen, det är därför det inte kallas ekonomiskt

plan

, det är ekonomiskt planering ! Nu när du känner till de sex stegen i finansiell planering kan du ansöka dem på alla områden av personlig ekonomi, inklusive försäkringsplanering, skatteplanering, kassaflöde (budgetering), fastighetsplanering, investeringar och pensionering. Kom bara ihåg att fortsätta att hänvisa till stegen eftersom betydande liv eller ekonomiska förändringar uppstår. Du kanske också vill göra som de professionella ekonomiska planerarna gör och sätter ner och omprövar din plan regelbundet, till exempel en gång per år.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.