Kommer de nya kreditreglerna att hjälpa dig eller skada dig?

Ett av de mest använda kreditscoresystemen gör några stora förändringar i hur det beräknar din kreditpoäng.

VantageScore Solutions grundades av de tre stora kreditbyråerna - Experian, TransUnion och Equifax - som en konkurrent till Fair Isaac Corporation, folket bakom den mycket använda FICO-poängen. Och det meddelade nyligen att den nya kreditvärdemodellen, VantageScore 4.0, snart kommer att ta en mer holistisk syn vid beräkningen av ditt tresiffriga nummer.

"Det är ovanligt och ovanligt att ett nytt poängsystem presenterar sig som meningsfullt annorlunda än poängsystem från andra kreditvärderingsutvecklare", säger kreditexpert John Ulzheimer, som tidigare arbetat med både FICO och Equifax. "Den här passar den räkningen av några anledningar. "

Det här är vad man kan förvänta sig när det nya poängsystemet rullar ut under hösten - och vad det betyder för din kreditpoäng.

Användningen av historiska data innebär att du vill att dina saldon trender ner.

Den första stora skillnaden är den nya modellens användning av vad industrin kallar "trender" -data. Formeln kommer att se på din lånehistoria som mer av ett kontinuum - en bana av dina saldon och ditt utnyttjande över tiden - snarare än en frysram. "Om vi ​​båda har $ 10 000 kreditkortsaldon, men du har betalat din tid över tiden och jag har ramlat upp mina, anses den senare vara en större risk och den nya modellen kommer att ta hänsyn till det," säger Jeff Richardson, en talesman för VantageScore Solutions.

Med andra ord, om din trendlinje visar att du betalar ned skulden - eller, ännu bättre, betalar dina månatliga saldon i sin helhet - det kommer att hjälpa dig att öka din poäng. Men om du har ackumulerat stigande kreditkortsskuld över åren och / eller öppnar nya kreditkortskonton relativt ofta, så kommer det att skada dig.

"Det är en sådan avvikelse från poängsystem [som bara ser] vid den ena ögonblicksbilden i tid", säger Ulzheimer. "Det berättar om en historia om huruvida någon bara betalat en balans, för att han är ute efter att söka efter något, eller om någon betalar balansen i sin helhet varje månad större delen av tiden. "

Det betyder snabba kreditfixar innan lånansökningar kanske inte fungerar längre.

Med detta i åtanke, hur långt framåt behöver du städa upp din kredit innan du ansöker om hypotekslån eller lån? "Jag brukade säga 30 dagar", säger Ulzheimer. "Jag kan inte riktigt ge det här rådet längre. "Med trender data går tillbaka år, betala av din balans för att öka din poäng månaden innan ansökan kommer inte lura någon. Inte heller kommer dina kreditgränser att öka så att du använder en mindre andel av din tillgängliga kredit än tidigare."Om du är någon som har skuld och kommer att ansöka om ett billån, inteckning eller kreditkort, och du kan betala betydande belopp ganska snart innan ansökan kommer det inte hjälpa dig så mycket som det skulle tidigare ", säger Matt Schulz, senior analytiker för kreditkort. com. Under det nya systemet kommer din poäng att återspegla din historia av skuld, även om du har mindre av det just nu.

Betala mer än minimumet kommer att gynna din poäng.

En annan skillnad kommer att vara modellens övervägande av dina betalningar - inte bara om de är i tid, men hur mycket mer lägger du till de minsta betalningarna. Betala mer än miniminivået kommer att vara ett positivt tecken på långivare, vilket gör att du ser ut som om du är mindre kreditrisk. Plus, om du bara betalar lägst, är chansen att din skuld kommer att fortsätta att växa, vilket kommer att reflektera negativt på din kredit värdering.

"Denna [förändring av poäng kan] bidra till att driva kreditkortsanvändaren över staketet från att vara en revolver till en transaktor, och det kommer att spara konsumenterna en enorm skuldsats, säger Ulzheimer.

Den nya poängen är att fiska för att vara mer förlåtande och öppet.

Slutligen kommer det nya värdet att förlita sig mindre på nedsättande samlingar och offentligt register data som rättegångar och domar, och det kommer att ignorera medicinska samlingar som är mindre än sex månader gamla.

Dessutom kommer det att användas maskininlärning för att hjälpa till att göra några 30-35 miljoner konsumenter med tunna kreditfiler. Det är goda nyheter för tusenåriga och andra unga människor.

FICO kommer att förbli densamma - för nu.

Din FICO-poäng kommer inte att integrera trender i sin poängformel, och företaget bakom FICO spelade ner värdet av VantageScores förändringar. "Fördelen de pratar om är mindre om konsumenterna, och mer om huruvida det lägger till förutsägbart värde för långivare", säger Sally Taylor-Shoff, vice VD för FICO Scores. "De [konsumenterna] vill veta de poäng långivare tittar på. Långivare använder FICO över 90 procent av tiden. "

Ulzheimer beror på att man använder VantageScore. - Över 8 miljarder VantageScore-kreditpoäng användes mellan juli 2015 och juni 2016 av över 2, 400 långivare och andra branschdeltagare -" ganska imponerande. "Han påpekar ändå att även om FICO Scores och VantageScore skiljer sig åt i sina respektive tillvägagångssätt, kommer de sannolikt att berätta om liknande historier. Om du har bra kreditvanor har du bra poäng runt om.

Med Kelly Hultgren