Varför Robo-Advisors är en vinn-vinnare för industrin och för dig

Som de fortsatta robo-rådgivarna fortsätter, förändras dessa nya låga automatiserade investeringstjänster landskapet för personlig investering. Robo-rådgivare gör investeringstjänster tillgängliga för alla individer, oavsett ålder eller nivå av rikedom. Jag satte mig nyligen på en Q & A-session med Matt Reiner, grundare av den digitala rådgivaren Wela, för att prata om hur meningsfullt en impact robo-rådgivare gör i investeringsrådgivningsområdet.

1) Investeringsintresset har ökat kraftigt de senaste åren. Varför tror du det är?

Möjligheten att få tillgång till investeringsalternativ har ökat kraftigt under de senaste åren. Med uppkomsten av robo-rådgivare är möjligheten att investera nu tillgänglig på det sätt som vi tenderar att leva våra liv. Robo-rådgivare har eliminerat behovet av att personer måste gå till 17: e våningen i en höghus för att få ekonomisk rådgivning - hur våra föräldrar och morföräldrar gjorde. De kan nu börja investera på språng och kan göra det till mycket låg kostnad med hjälp av väl utformade appar och webbplatser från sina telefoner. Robo-rådgivare har ökat investeringspjäsen - vilket möjliggör ett nytt segment av befolkningen tillgång till låg kostnad investeringar.

Dessa nya alternativ är särskilt attraktiva för tusenårsåldern. Millennials är helt förlovade med teknik, och de förstår det. De använder teknik i alla aspekter av deras liv … att kommunicera med vänner, vara aktuella på nyheter, och nu kan de utnyttja teknik för att börja investera.

2) Vad är robo-rådgivare och hur har de förändrat investeringsbranschen?

Robo-rådgivare är algoritmbaserade förmögenhetsförvaltningstjänster som har utvecklats för att effektivt köpa och sälja investeringar för privatpersoner till låg kostnad. Vi vet alla om fonder - korgar av värdepapper som investerare tenderar att köpa antingen i pensionsplaner på jobbet eller inom investeringskonton utanför arbetet.

En fond kan innehålla hundratals olika aktier på en gång och varje fond har en chef som bestämmer när lämplig tid är att köpa och sälja var och en av de enskilda värdepapperen i fonden. Ömsesidiga fonder försöker överskrida en viss riktmärke som Standard & Poors (S & P) 500. Vad robo-rådgivare har gjort är byggteknik, som i huvudsak ersätter den fondförvaltaren. Således tenderar jag att förklara konceptet av robo-rådgivaren som en digital fond. Robo-rådgivare har kunnat sänka kostnaden för denna typ av investeringar. Om fonder kan kosta upp till 1 eller 2% kan robo-rådgivare kosta under 0. 20%.

Medan jag tror att robo-rådgivare har ökat de tillgängliga alternativen och sänkt kostnaderna för personer som vill börja investera, har de ännu inte löser det väsentliga problemet inom investeringsrådgivningsområdet: hur gör vi hävstångsteknologi för att leverera den förväntade servicen av finansiell rådgivning?Vi pratar om människors pengar och livsbesparingar. Investeringar har fortfarande en stor psykologisk / känslomässig aspekt som är inblandad i det, och många människor behöver fortfarande någon form av mänsklig interaktion. Jag tror det är därför som digitala rådgivare har dykt upp. De letar efter att slå samman tekniken med det mänskliga elementet för att erbjuda individuella råd.

3) Vilken del tror du att robo-rådgivaren har spelat för att göra investeringar moderna för medborgarna?

Robo-rådgivare har lyckats skapa bra teknik och göra det visuellt och socialt tilltalande. Möjligheten att alltid ha din investeringschef i fickan är väldigt attraktiv i en ständigt rörlig värld. De har tagit den traditionella investeringsmodellen - köper kvalitet, låga investeringar och håller dem - och gjort det sexigt och kostnaderna ännu lägre. Dessa saker fungerar tillsammans för att göra investeringar fashionabla, enkla och populära.

4) Du nämnde digitala rådgivare i ett tidigare svar. Vad är skillnaden mellan en robo-rådgivare och en digital rådgivare?

Exchange-Traded Funds (ETF) har gjort det möjligt för investerare ett enkelt och billigt sätt att få tillgång till olika investeringar.

Nyckeln till investeringssucces har inte förändrats. Att köpa och hålla en indexfond har historiskt visat sig vara mycket framgångsrik. Men jag tror att den största skillnaden mellan en robo-rådgivare och en digital rådgivare är det mänskliga elementet. Digitala rådgivare utnyttjar tekniken med råd från levande och andningsrådgivare för att effektivisera ekonomisk rådgivning.

Problemet med investeringar förblir emellertid samma år efter år: Investerare är mänskliga, och människor har starka känslor när det gäller pengar. De människor som förlorade pengar under 2008 investerade inte felaktigt. de förlorade pengar eftersom de överreagerade och köpte och sålde vid fel tidpunkt. Om vi ​​ser tillbaka under de senaste 90 åren hade den värsta femårsperioden som en investerare skulle ha haft med en balanserad portfölj (50% aktier och 50% obligationer) resulterat i en portfölj på bara 8,9%. Tänk på att denna tidsperiod inkluderar både den stora depressionen och den stora recessionen. Men på grund av känslor kan de flesta investerare inte hävda denna typ av långvarig framgång.

Digitala rådgivare utgör det objektiva mänskliga elementet som är nödvändigt för att människor inte ska fatta irrationella investeringsbeslut. Och med hjälp av teknik kan digitala rådgivare proaktivt tillhandahålla nödvändiga insikter och synpunkter för individer att göra bra ekonomiska val. Precis som med en robo-rådgivare kan investerare få tillgång till digitala rådgivare på egen tid, varhelst och när de vill. Tekniken gör det enkelt att effektivisera och effektivisera den nödvändiga informationen och ge individer personlig rådgivning.

5) Vad brukar folk ha en tendens att känna till pengar och investera som den genomsnittliga personen inte gör?

Välfärdiga investerare tenderar att ha mer känslomässig styrka när saker blir grova på marknaden.Warren Buffett gjorde mycket pengar genom att köpa företag och hålla dem under extremt lång tid. Självklart är det väldigt enkelt för mig att luta sig tillbaka och säga det, men det visar sig vara den värsta nyckeln till att investera framgång. Vad folk tenderar att förlora är att den bästa tiden att göra förändringar i en portfölj eller investeringsstrategi är när tiderna är bra. Men det är de gånger som människor tenderar att driva sina investeringsbeslut och strategier till bakbrännaren. Den bästa tiden att lämna dina investeringar ensam är när saker går haywire och varje rubrik är läskigt. Under de dåliga tiderna är nyckeln att luta sig tillbaka, vänta på en återhämtning och gör sedan anpassningar till dina investeringsstrategier för att ta itu med vad du kände under de tuffa tiderna på marknaden.

6) Tror du att dessa robo- och digitala rådgivare har jämställt spelplanen för den genomsnittliga medborgaren?

Jag tror inte att det någonsin varit att jämföra spelplanen. Istället tycker jag att det handlar om att öppna investeringsalternativ upp till alla som vill ha råd. Så i grund och botten har robo och digitala rådgivare helt enkelt förstorat investeringskakan. Traditionella rådgivare har fortfarande flera miljoner dollarskunder och fasta minimikrav, och de kommer fortsätta att göra det. De investerare som väljer robo eller digitala rådgivare letar efter något annat. Mängden välbärgade - människor som trodde att de fick investeringsrådgivning var bara för de uber-rika - har nu tillgång till samma högkvalitativa investeringsrådgivning. Teknik har gjort det möjligt för investeringsrådgivare att hantera kunder och pengar mer effektivt än någonsin tidigare, och det har sänkt kostnaden för service för den riktade investeraren. Robo och digitala rådgivare har förmedlat finans- och investeringsrådgivning till massorna. Finansiell rådgivning borde inte bära en "stuffy stigma", och jag tror att robo och digitala rådgivare äntligen har eliminerat den stigmatiseringen.

7) Investeringsindustrin var i sin spädbarn skapad för den uberrika. Varför har branschen varit så långsam att förändras?

Historiskt sett har finansbranschen varit långsam att utvecklas. Vissa kan säga att det beror på reglering och andra kan säga att finansiella yrkesverksamma bara inte gillar förändring. Jag tror att en anledning till att branschen har varit långsam för att innovera är att finansbranschen har varit extremt ekonomiskt framgångsrik i den nuvarande modellen. Som det händer så ofta, när företag blir "feta och glada", känner de inte behovet av innovation eller förändring. Men nu, med tanke på de växande generationernas förändrade värderingar och vanor, har industrin blivit tvungen att förändras för att positionera för framtida framgångar. Innovation har drivits på grundval av vad våra kunder och framtidsutsikter kräver - överkomlighet, enkelhet, tekniskt innovativ och mer flexibilitet. Det enda sättet att göra det är att ta en hård titt på hur vi har gjort saker och gör dem mer effektiva.

8) Den personliga investeringsindustrin är baserad på relationer - ansikte mot ansikte möten och telefonsamtal med rådgivare eller gemensamma fiskeripolitik.Tror du verkligen att på lång sikt traditionella investerare kommer att omfamna denna teknik?

Jag tror inte att det kommer att bli en vinnare eller förlorare i denna bransch. Många människor vill fortfarande ha en traditionell rådgivare, och de vill inte hantera tekniken. Andra vill bara handla med teknik. Och då kommer andra att vilja ha en hybrid av de två. Jag tror att det med tiden skulle vara finansiellt rådgivande att inte anta teknik på något sätt, för att om de blir helt automatiserade eller utgör en hybrid, kommer framstegen inom teknik att pressa marginaler och företagen måste göra något för att bli konkurrenskraftig. Framtida kunder kommer sannolikt att vara intresserade av en teknikkomponent inom ramen för deras ekonomiska rådgivare.

9) Vad är profilen för en typisk användare av robo eller digital rådgivare?

Det är verkligen ingen typisk användare. Användare representerar en mängd demografi - både i ålder och rikedom. Vi har tusenåriga kunder som älskar tekniken, enkelheten att visa hela sin finansiella bild på ett ställe, och tillgång till personlig rådgivning inom sina fingertoppar. I den andra änden av spektret har vi pensionärer som har kommit att acceptera och omfamna teknik, och de älskar de låga investeringsalternativen och lägre avgiftsplaner än traditionella rådgivare.

Den gemensamma tråden bland alla användare av robo och digitala rådgivare är möjligheten att få tillgång till objektiv och användbar information när de vill och var de än är. Många användare är målorienterade och tekniken stöder den filosofin, hjälper användarna att skapa specifika bänkmärken och erbjuda strategier för att uppnå dem. Oavsett om användare vill köpa sitt första hem, bara haft sitt första barn eller nyligen träffat en milstolpefödelsedag och är inriktade på pension, behöver varje användare råd. Varje användare befinner sig i ett livsstadium där det behövs hjälp med att utveckla en finansiell plan och investeringsstrategi för att framgångsrikt kunna gå vidare.

10) Hur kan människor hävda robo och digitala rådgivare att investera sina pengar som ett Harvard-utbildat blått blod?

Jag tror att det enklaste svaret är att de kan utnyttja robo och digitala rådgivare till låg kostnad. Detta, tillsammans med att hålla dina känslor i linje, är nyckeln till att vara en framgångsrik investerare. Vi tycker ofta om att det inte handlar om "timing på marknaden", snarare handlar det om "tid på marknaden. "Jag tror att framstegen inom teknik har möjliggjort för nästan alla att äntligen få tillgång till den typen av investeringsmetod.

Matt Reiner är CFA, CFP, och en grundare av digital rådgivare Wela. Som Welas Portföljförvaltare samordnar Matt Investeringskommittén och översätter besluten till affärer och fördelningsanpassningar inom Wela-modellerna. Anslut med Matt på Twitter, Facebook och på www. yourwela. com.

För värdefulla finansiella verktyg och information om hur du ställer upp dig till en lycklig pensionering, kolla här:

Pensioneringskalkylator, 401k Allokator, Hur ställer jag upp Quiz, Money & Happiness Quiz och du kan gå i pension tidigare Än du tror

Upplysningar: Wes Moss är en partner på det Atlanta-baserade digitala rådgivande företaget Wela.Denna information tillhandahålls till dig som en resurs endast för informationsändamål. Den presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol. Denna information är inte avsedd för, och borde inte, utgöra en primär grund för eventuella investeringsbeslut som du kan göra. Rådfråga alltid din egen juridiska, skattemässiga eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska planeringshänsyn eller beslut.