När gör en bakdörr Roth IRA förnuft?

Ett individuellt pensionskonto kan vara ett användbart pensionsbesparingsverktyg för att komplettera din 401 (k) eller liknande arbetsgivares sponsrade plan. En Roth IRA ger möjlighet att göra kvalificerade uttag skattefria vid avgång, vilket kan fungera till din fördel om du befinner dig i en högre skattekonsol.

Inte alla kan dock bidra till en Roth IRA. Internal Revenue Service baserar Roth IRA berättigande till din modifierade justerade brutto inkomst och skatt arkivering status.

För 2017, bidragsfas ut för enskilda filers med en MAGI på 133 000 dollar eller mer och gifta par som arkiverar gemensamt med en MAGI på 196 000 USD eller mer.

Det finns dock ett arbetsförhållande till inkomstgränserna. En bakdörr IRA erbjuder höginkomsttagare en chans att njuta av skatteförmånerna hos en Roth, men det kanske inte är rätt för varje investerare.

Hur en bakdörr Roth IRA fungerar

En bakdörr Roth IRA är ganska okomplicerad. Det innebär helt enkelt att konvertera traditionella IRA-bidrag till en Roth IRA. Du kan utföra en bakdörr IRA med en befintlig traditionell IRA, eller öppna ett nytt konto specifikt för konverteringen.

När du har konverterat traditionella IRA-tillgångar till Roth IRA-tillgångar skulle du kunna njuta av den skattefria återkallningsstatusen för det kontot. Du måste emellertid vara medveten om eventuell skattskyldighet som du kan uppnå som en följd av omvandlingen.

Roth konverteringsskatter

Traditionella IRAs finansieras med dollar före skatt.

Beroende på din inkomst kan dessa avgifter vara avdragsgilla eller ej avdragsgilla. Så varför är det viktigt när du konverterar en traditionell IRA till en Roth?

IRS tillåter dig inte att undvika din skattskyldighet med en traditionell IRA. Vanligtvis betalar du skatter på dessa medel när du tar ut dem vid avgång, till din vanliga inkomstskattesats.

Om du konverterar en traditionell IRA som består av avdragsgilla avgifter, måste du betala den skatt som betalas på dessa avgifter och deras inkomster vid tidpunkten för omvandlingen.

Men om du konverterar icke-avdragsgilla bidrag? Det är då saker kan bli lite knepiga. Om din traditionella IRA endast omfattar icke-avdragsgilla avgifter, skulle du bara betala skatt på något belopp över din skattesats. Om du har traditionella IRA som inkluderar både avdragsgilla och icke-avdragsgilla avgifter, kommer dock IRS att beräkna eventuella skatter som betalas på konverteringen proportionellt, med värdet av alla dina IRA.

Det betyder att om du har $ 300 000 i traditionella IRA-tillgångar och bidrar med $ 5 500 till en icke-avdragsgill IRA, kan du inte bara den avdragsgilla delen, även om den är i ett separat konto. Du skulle behöva behandla den $ 5, 500 som en partiell omvandling av dina totala IRA-tillgångar för skattemässiga ändamål.

Minimera traditionell IRA-skattning

Om du befinner dig i en högre skattekonsol och du konverterar en betydande mängd traditionella IRA-medel, kan resultatet bli en stor skattekostnad under det år du konverterar. Lyckligtvis finns det ett sätt att minimera en del av skattebiten.

I skattesyfte ingår inte IRS 401 (k) s enligt riktlinjerna för aggregering.

Om du har en blandning av både avdragsgilla och icke-avdragsgilla traditionella IRA-tillgångar, kan du rulla avdragsgilla delen i din pensionsplan för arbetsplatsen om det är tillåtet. Det skulle låta dig fritt konvertera den icke-avdragsgilla delen av din IRA till en Roth utan att utlösa pro rata skatteregeln.

Hur man bestämmer om en bakdörr Roth IRA är rätt för dig

En bakdörr Roth IRA kan ge några viktiga skattefördelar, men det är viktigt att tänka igenom det noggrant.

Till exempel, vilken skattkonsol förväntar du dig att vara i när du går i pension? Om du förutser att du befinner dig i en högre konsol än du är nu, kan de skattebesparingar du kan förverkliga genom Roth IRA-uttag uppväga eventuell skatteskuld som du uppstår nu som ett resultat av omvandlingen. Å andra sidan, om du har ackumulerat en betydande mängd i en traditionell IRA, kan omvandling vara dyrt.

Kom också ihåg att du inte kan dra tillbaka konverterade medel från en Roth IRA i minst fem år utan att ådra sig straff. Om du trycker på fonderna före då skulle du vara skyldig till en 10 procent tidig uppsägningstraff om du inte är 59 1/2 eller äldre. Det är viktigt att förstå din tidslinje tills du tror att du behöver dessa medel.

Om du inte planerar att knacka på IRA-tillgångar under en tid, erbjuder en bakdörr Roth ännu en fördel. Med traditionella IRA, måste du börja ta minsta utdelning baserat på din livslängd vid 70 års ålder. En Roth IRA har inga nödvändiga minsta utdelningar, vilket innebär att du kan låta pengarna växa så länge du vill. Det, i kombination med möjligheten att göra dessa uttag utan skatt, kan tippa vågorna till fördel för att konvertera traditionella IRA-tillgångar.