9 Viktigaste saker att veta om kreditreparationer

Det är svårt att navigera dagens samhälle med en dålig kredit med tanke på hur många företag som använder din kredit för att bestämma huruvida man ska göra affärer med dig och ställa in dina priser. Konsumenter med en orolig kredithistoria söker ofta kreditreparation för att förbättra sin kredit för att få en enklare tid ekonomiskt. Att anställa ett kreditreparationsföretag verkar ofta vara det bästa alternativet, men är vanligtvis det minst genomförbara valet.

När du navigerar på kreditreparationer och utvärderar det bästa alternativet för din kredit är här de mest kritiska sakerna att veta om kreditreparation.

1. Du kan göra det själv.

Många tror att endast kreditreparationsföretag kan hjälpa till med att reparera kredit, men sanningen är att ett kreditreparationsföretag inte kan göra något för dig som du inte kan göra själv. Det finns gott om information tillgänglig i böcker och på internet som du kan använda för att utbilda dig själv om hur kredit fungerar och vad du kan göra för att reparera din egen kredit.

Ta bort negativ information, till exempel, kan göras med tekniker som kredit rapport tvister, skuld validering, betala för radering och goodwill bokstäver. Många av dessa är samma strategier som kreditreparationsföretag använder för att få negativ information borttagen från din kreditrapport. Att göra det själv sparar inte bara pengar utan ger dig också makt och kontroll över din egen kredithistoria.

Det kan finnas andra tillfällen i framtiden att du behöver förbättra din kredit och när du själv kan göra det, behöver du aldrig få hjälp från ett företag.

2. Kredit reparation handlar om din kredit rapport, inte din kredit värdering.

När du reparerar din kredit arbetar du faktiskt för att förbättra informationen om din kreditrapport.

Detta påverkar i sista hand om du har bra kredit eller dålig kredit och är grunden för din kredit värdering.

Kontrollera din kreditrapport är det första du bör göra när du är redo att börja arbeta med din kredit. Du kan få en gratis kopia av din kreditrapport en gång om året från varje större kreditbyrå - Equifax, Experian och TransUnion - genom att besöka www. Annual. com.

3. Din kreditpoäng hjälper dig att se var din kredit står.

Om du har bra eller dålig kredit baseras på informationen i din kredit rapport. Det är dock svårt att titta på din kreditrapport och berätta om din kredit är bra eller dålig. Det är därför att titta på din kredit värdering är användbar i kredit reparation. En låg kreditpoäng indikerar en dålig kredithistoria som behöver fungera. När ditt kreditpoäng förbättras är det en indikation på att din kredithistoria förbättras.

Din kreditpoäng är baserad på fem kategorier av information: betalningshistorik, skuldsättning, kredithistoria, kreditkortsformer och senaste ansökningar om kredit.Förbättra din kredit i vart och ett av dessa områden kommer att öka din kredit värdering.

Om du skulle köpa din kredit värdering varje gång du ville kontrollera din kredit hälsa, skulle det bli ganska dyrt.

Med hjälp av en gratis kreditvärderingstjänst som Credit Karma eller Credit Sesame kan du övervaka din kreditutveckling utan kostnad. När du registrerar dig för en kreditövervakningstjänst, leta efter en som inte begär ett kreditkort. Annars finns det en chans att du faktiskt kan registrera dig för en prenumerationsabonnemang som börjar debitera dig varje månad tills du avbryter tjänsterna.

4. Att ta bort exakt negativ information är hård.

Betoning på korrekt . Kreditbyråer är endast lagligt skyldiga att ta bort felaktigt rapporterad information från din kreditrapport. Huruvida dessa felaktigheter är positiva eller negativa har ingen konsekvens. Det är faktum att informationen är felaktig som låter dig ta bort den från din kreditrapport, inte att den är negativ.

När det är korrekt rapporterat att negativ information gör ont på din kredit, är det svårare att ta bort den här informationen, eftersom kreditbyråerna har sina rättigheter att rapportera denna information.

Kreditsystemets integritet beror faktiskt på kreditbyråer som rapporterar all exakt information, även information som är negativ.

Det finns några strategier för att ta bort exakt negativ information - som ett samlingskonto för en skuld du är skyldig till. Dessa strategier kan ta mer tid och ansträngning än en enkel kredit rapport tvist. För dessa typer av konton skuld validering (för inkassobyråer), betalar för borttagning och goodwill borttagningsförfrågningar är de bästa alternativen.

5. Att göra ingenting kan vara en strategi.

Negativ information kommer inte att vara kvar på din kreditrapport för alltid. De flesta negativa uppgifterna kommer bara att ligga kvar i din kreditrapport i sju år. Det finns några undantag. Kapitel 7 konkurs och obetalda skattelättnader kan ligga på din kredit rapport i upp till 10 år. Obetalda domar kan förbli på din kredit rapport genom statens begränsningsbegränsning för den typen av skuld om stadgan är mer än sju år.

Om ett konto närmar sig tidsgränsen för kreditrapportering kan det vara mindre stressigt och tidskrävande än att försöka ta bort kontot med tvistemål eller liknande strategier.

I motsats till vad som är populärt tror det inte att krediteringsrapporteringstiden begränsas till att vidta åtgärder mot ett negativt konto. Så, om du betalar ut en sexårig inkasso, till exempel, kommer det fortfarande att släppa bort din kredit rapport efter år sju.

6. Slutkonton hjälper inte.

Det finns en utbredd övertygelse om att endast öppna konton ingår i en persons kreditredovisning. Att stänga ett konto kommer att ta bort det från sin kreditrapport. Ledsen att göra dig besviken om du hoppades att du kan spara din kredit genom att stänga ett konto som ger dig problem. I vissa fall kan stängning av konto faktiskt skada din kreditpoäng.

Att stänga ett konto tar inte bort det från din kreditrapport. Alla detaljer om det stängda kontot kommer fortsättningsvis att anges i din kreditrapport som rapporterats av dina fordringsägare.

"Före [stängande konton] bör konsumenterna ta hänsyn till andra faktorer som omfattar kreditpoäng, t.ex. hur lång tid kontot har öppnats", säger Nancy Bistritz, direktör för PR och kommunikation av Global Consumer Solutions i Equifax , en av de tre stora kreditbyråerna. "Om du har visat rätt slags beteende under en etablerad tid med ett konto (det vill säga betalar i tid varje gång), kan det inte vara så att stänga det kontot." < Om kontot är i gott skick eller kan återföras till en bra ställning genom att hämta den förfallna balansen, kan du faktiskt hjälpa dig att reparera din kredit om du lämnar kontot öppet. Du behöver öppna, aktiva konton med en positiv betalningshistorik för att förbättra din kreditpoäng. Att öppna nya konton med dålig kreditpoäng kan vara svårt, så att rehabilitering av kontona du redan har öppet kan vara mycket lättare.

7. Kreditreparationsföretag är ofta otillförlitliga.

Kreditreparationsföretag gör ett bra jobb att främja sina tjänster till utsatta konsumenter som vill ha bättre kredit men inte helt förstår hur kredit fungerar eller hur mycket inflytande de har över sina egna kreditpoäng.

Många kreditreparationsföretag gör höga löften - ofta lovar de inte kan uppfylla - debitera förskottsavgifter och misslyckas med att leverera sina tjänster. Alla dessa är förbjudna enligt federal lag, men konsumenter som är obekanta med lagen skulle inte inser att de utnyttjades tills det är för sent.

Federal Trade Commission har under de senaste åren följt dussintals kreditreparationsföretag som har brutit mot lagen. Dessa företag är ofta skyldiga att betala höga böter och i vissa fall är förbjudna att göra affärer i kreditreparationsindustrin.

Några tecken du har att göra med ett skuggigt kreditreparationsföretag: de ber dig betala förhand innan några tjänster börjar, citerar en anslutning till regeringen eller ett särskilt förhållande med kreditbyråerna, lovar en viss kreditpoäng, lovar att ta bort Exakt information från din kreditrapport, misslyckas med att informera dig om din rätt att bestrida information direkt hos kreditbyråerna, eller fråga dig om att upphäva dina rättigheter enligt lagen om kreditreparationsorganisationer.

8. Du kan inte förvänta dig övernattningsresultat.

Det tar tid att bygga upp en dålig kredithistoria. Din kreditpoäng anser din senaste kredithistoria mer betydligt än äldre objekt. En bra kredithistoria har vanligtvis ett minimalt antal negativa poster och massor av senaste positiva kreditinformation. Ett par månaders betalningar på gång är ett steg i rätt riktning, men det ger dig inte en utmärkt kredit direkt. När tiden går och den negativa informationen blir av eller blir äldre och du ersätter den med positiv information ser du din kredit gradvis förbättras.

Att reparera dålig kredit tar tid, så det är viktigt att vara tålmodig med processen. Den tid det tar kan variera från person till person beroende på informationen om din kreditrapport och hur du ska göra om kreditreparationer. Du kan se omedelbart ökar när något tas bort från din kreditrapport.

Dessutom kan din kreditpoäng fluktuera under kreditreparationsprocessen, eftersom informationen i din kreditrapport ändras. Oroa dig inte med droppar i din kreditpoäng. Fokusera på den allmänna trenden i din kredit värdering över en tidsperiod i stället för de dagliga fluktuationerna.

9. Din förbättrade kredit kommer inte att vara om du inte ändrar dina vanor.

Många människor går igenom kreditreparationer - om de själva gör det eller anlitar ett företag - så att de kan låna pengar, till exempel ett lån eller ett lån. Det här är inget fel. Många människor, tyvärr, återfinns i samma situation eftersom de inte lånar ansvarsfullt och slutar med mer skuld än de kan hantera och släpper tillbaka till vanor av missade betalningar.

Om du vill ha din goda kredit till sist, måste du anta vanor som kommer att behålla god kredit. Detta betyder att låna bara vad du realistiskt har råd att betala tillbaka (och kanske till och med lite mindre). Att betala dina räkningar i tid är kanske en av de bästa sakerna du kan göra för din kredit.

Nancy Bistritz säger, "När det gäller kreditvärdighet är en stor tumregel att komma ihåg att betala dina räkningar i tid varje gång. Långivare och fordringsägare vill veta att du har lyckats uppfylla dina ekonomiska åtaganden i tid varje gång. Att betala räkningar i tid är därför ett viktigt, grundläggande beteende för att etablera sig tidigt. "