Vad ska man göra i en marknadskorrigering - bästa strategi

När börskurser faller snabbt och rasande, vad ska investerare göra?

I en marknadskorrigering (10% nedgång) eller full björnmarknad (20% nedgång eller mer) finns det några åtgärder som investerare kan vidta för att skydda mot ytterligare nedgångar eller att utnyttja köpmöjligheter eller båda.

Vi börjar dock med det bästa skyddet som äger rum före korrigerings- eller bärmarknaden.

Känn Din Risk Tolerans

Om du tror att du vill hoppa av den största berg-och dalbanan på nöjesparken, bör du inte komma på det i första hand! I investeringsvärlden är detta lite självkännedom som kallas risk tolerans, vilket är en investeringstid som hänför sig till mängden marknadsrisk, särskilt volatiliteten (upp och ner) som en investerare kan tolerera. Vanligtvis mätas av en miniräknare eller ett frågeformulär används risk tolerans ofta för att kategorisera investerare som aggressiv, moderat eller konservativ.

Exempelvis kan ett risk toleransformulär ställa flera frågor med olika marknadscenarier och investeraren kommer att förutse deras reaktion på det givna marknadsscenariot och svara på frågorna i enlighet med detta.

En provfråga är "Vad skulle du göra om aktiemarknaden minskade med 20% under ett år? Vill du A) Gör ingenting, B) Vänta några månader för att fatta ett beslut, eller C) Sälj dina aktier omedelbart.? "

En aggressiv investerare skulle sannolikt svara A, en måttlig investerare B och en konservativ investerare C. "Frågeformulärets avsikt är att hjälpa investeraren att bygga en portfölj av investeringar som investeraren kommer att trivas över under långa perioder. Att överge en investeringsstrategi plötsligt på grund av aktiemarknadsaktivitet är vanligtvis inte den bästa reaktionen.

Därför bör ett risk toleransformulär hjälpa investeraren genom att förutse och förhindra dåligt investeringsbeteende.

Gör ingenting och var lugn med kunskap om marknadshistoria

Om du har förberett din portfölj för att uppfylla dina mål och lämplighet, och du är en långsiktig investerare, behöver du inte göra någonting när marknaden går ner.

Men det är fortfarande förståeligt om en större marknadskorrigering gör dig nervös. Det är naturligt att tro att du behöver göra någonting när media kontinuerligt varnar för negativa marknadsresultat.

Förblir lugn medan du inte gör någonting i stormen, här är en historia om marknadskorrigeringar att överväga:

• En korrigering på 10% sker i genomsnitt en gång per år. Den genomsnittliga återhämtningstiden för en nedgång på 10% eller mer är cirka 10 månader.
• Den historiska genomsnittliga avkastningen på aktier sedan 1950 har varit ca 10%.
• Om en portfölj är måttligt allokerad (i.e. 60% aktier, 40% obligationer) faller det inte normalt så mycket som aktiemarknaden. När marknaden till exempel faller 10% kan en måttlig portfölj av fonder falla mellan 5% och 7%, beroende på fördelningen.

De enda investerarna på marknaden som har goda skäl att sälja aktier under en korrigering är de som behöver kontanter omedelbart eller inom de närmaste månaderna.

I allmänhet bör eventuella pengar som behövs inom tre år inte placeras i aktier eller obligationer eller fonder.

Hur man investerar för en björnmarknad

Investeringar för en björnmarknad motsvarar förberedelserna för en marknadskorrigering.

Som du redan vet är det inte klokt att försöka testa marknaden genom att hoppa in och ut i lager och obligationer, men det kan vara smart att göra små och avsiktliga steg genom att justera tillgångsfördelningen i din portfölj.

Tilldelning av tillgångar är den största påverkningsfaktorn i totalt portföljprestanda, särskilt under långa perioder. Därför kan en investerare vara bara genomsnittlig vid val av investeringar men bra vid taktisk tillgångsallokering och har större prestanda jämfört med de tekniska och grundläggande investerarna som kan vara bra vid valet av investeringar men har dålig tidpunkt med tillgångsallokering.

Här är ett exempel på taktisk tillgångsallokering: Låt oss säga att du ser klassiska tecken på en mognande tjurmarknad, som höga P / E-förhållanden och stigande räntor, och en ny björnmarknad verkar vara i horisonten. Du kan då börja minska exponeringen för riskfyllda fondsmedel och din totala aktiefördelning och börja bygga dina obligationsfonder och penningmarknadsfondspositioner.

Låt oss också anta att ditt mål (eller "normal") fördelning är 65% fondstockar, 30% obligationsfonder och 5% kontant- / penningmarknadsfonder. När du ser P / E-förhållandena på höga nivåer, nya register över stora marknadsindex och stigande räntor, kan du ta ett steg tillbaka i risken för 50% aktier, 30% obligationer och 20% kontanter.

Att dra nytta av en marknadskorrigering

Om du är en långsiktig investerare kan en marknadskorrigering vara orsak till firande, inte oro. Den bästa tiden att köpa är när priserna är låga och en marknadskorrigering skapar en försäljning för aktier.

Om du är nervös när du köper när marknaden faller eller om du tror att du kommer att göra ett misstag av något slag genom att köpa fonder på en downmarknad, kan du ta smarta förebyggande åtgärder med en dollarkostnadsgenomsnitt ( DCA) strategi, som helt enkelt köper aktier av investeringar med jämna mellanrum. Du köper när priserna är höga, låga och mellanliggande. Detta "i genomsnitt" genomsnittar priserna nere, vilket ger dina pengar en ökning över tid.

Du kan DCA genom att upprätta en systematisk investeringsplan, även kallad SIP, en återkommande investeringsplan eller periodisk investeringsplan. En SIP är en automatisk sparstrategi som gör det möjligt för en individ att välja ett fast dollarbelopp (eller ett fast antal aktier om man använder värdepapper i värdepapper, till exempel aktier, fonder eller ETF) och välja en bestämd frekvens för insättning eller investering, såsom som månadsvis eller kvartalsvis.Ett likvida konto, till exempel ett penningmarknadskonto eller ett bankbesparingskonto, används vanligtvis för att finansiera de betalningar som sedan går att köpa aktier av den valda investeringstypen.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.