Vad är en Roth IRA?

Definition:

En Roth IRA är en av de bästa bilarna som kan hjälpa dig spara för pensionering. Men vad är det, exakt? Hur definierar du det? Och vad gör en Roth IRA annorlunda än en traditionell IRA?

Först och främst: IRA står för "individuellt pensionskonto". Det betyder exakt vad namnet antyder - det är ett pensionskonto för en person (du).

IRA sätts upp av kontoinnehavaren. Det betyder att du, i stället för din arbetsgivare, måste ta initiativ till att skapa en IRA.

Hur gör du det? Kontakta någon större mäklarservice - som Vanguard, Schwab, T. Rowe Price eller Fidelity. Var och en av dessa företag har ansökningsblanketter online som du kan fylla i för att skapa en IRA.

Så vad är en Roth IRA? För att svara på denna fråga måste jag förklara hur pengar inom din IRA beskattas.

Hur skatter fungerar inom en traditionell IRA

Traditionellt kan folk skjuta upp betalande skatter på de pengar de lägger in i deras IRA. Låt oss anta att du tjänar $ 50 000 och du lägger $ 5 000 i din traditionella IRA. Du betalar skatter på endast 45 000 dollar av inkomst. (För att hålla detta exempel enkelt, antar vi att du inte tar några andra skatteavdrag.)

Den $ 5 000 i din traditionella IRA blir skattefri genom åren. Det innebär att kapitalvinster och utdelningar kan förena sig själva utan att först få en skattbit få tagit bort. Detta hjälper dig att maximera dina vinster.

Men när du går i pension och du tar ut pengarna från din traditionella IRA betalar du hela skatteavgiften: du betalar inkomstskatt och långsiktig kapitalvinstskatt.

Roth IRA Skillnaden med Skatter

Roth IRAs beskattas annorlunda. Om du tjänar $ 50 000 och du sätter $ 5 000 i din Roth IRA, betalar du fortfarande skatter på hela $ 50 000 av inkomst.

På ytan kan det här låta som en sämre affär. Varför betala skatt idag när du kan skjuta upp de skatterna istället?

Här är den tvingande anledningen till att Roth IRAs är så bra: du betalar aldrig skatter på pengarna igen, inte ens på dina kapitalvinster och utdelningar.

Med andra ord får pengarna växa och samlas skattefri, och när du tar ut pengarna vid pensionering betalar du inte en skatt i skatter, inte ens på de vinsterna.

Ska jag välja en traditionell IRA eller en Roth IRA?

Prata med en kvalificerad skattesäljare om vilket konto som passar dig. Som en allmän tumregel är Roth IRAs bra för människor i 20-, 30- och 40-talen, som fortfarande har flera decennier kvar till pension.

Denna åldersgrupp kommer sannolikt att se de största vinsterna i deras portfölj, så de kommer mest att dra nytta av att vara befriade från att betala skatt på dessa vinster.

Även om du tror att du befinner dig i en lägre skattekonsol nu än du kommer att vara i framtiden, är en Roth IRA generellt det bästa valet. Låt oss anta att du för närvarande är i 20 procent eller 25 procent skattefäste, och du misstänker att du i framtiden kommer att vara i 30 procent eller 35 procent skattefäste. I den här situationen är det bättre att investera i en Roth IRA.

Det är nästan omöjligt att förutse skattesatser i framtiden, eftersom ingen vet vilka lagar kongressen kommer att passera.

Många människor befinner sig också i en lägre skattekonsol när de går i pension, eftersom de får mindre inkomst. Återigen vill du träffa en kvalificerad skattesekreterare för att bestämma vilken handlingsåtgärd som är bäst för dig.

Är jag berättigad att investera i en Roth IRA?

Inte alla är berättigade att bidra till en Roth IRA.

Först och främst kan du bara bidra med förvärvad, beskattningsbar ersättning. Det betyder att om du inte tjänade ett öre i år, kan du inte göra ett Roth IRA-bidrag.

Som vi just diskuterade, ju yngre en person är, desto mer sannolikt kommer de att dra nytta av en Roth IRA. Som ett resultat försöker många föräldrar att sätta upp Roth IRA för sina barn.

Föräldrar upptäcker att de inte kan skapa en Roth IRA för sina barn om inte barnet tjänar skattepliktig inkomst.

För det andra måste din inkomst ligga under ett visst tröskelvärde.

I denna artikel förklaras stödberättigande och bidragsgränser.

Vad om vi är gift, en inkomstinkomst?

Om du och din make gör en gemensam avkastning, kan du båda göra IRA-bidrag, även om endast en av er har beskattningsbar ersättning.

Med andra ord, om ditt hushåll består av en arbetande mamma och en hemma pappa eller vice versa, kan båda föräldrarna varje bidra med pengar till sin egen IRA . Det spelar ingen roll vilken maka som fick ersättningen.

Dina kombinerade bidrag - som ett par - kan inte vara mer än den beskattningsbara ersättningen som rapporteras om din gemensamma avkastning.