Vilka nivåer av kommissionen tjänar agenter på livränta?

Ämnet av livränta kommissioner har verkligen aldrig riktigt hanterats. Jag är inte säker på att det finns några dolda sekretessregler i branschen, eller om agenter bara inte vill att deras kunder ska veta.

Livräntebranschen har tjänat sitt dåliga rykte med oreglerad försäljningspraxis, tillsammans med ultrakomplexa produkter som rörliga och indexerade livräntor. Förhoppningsvis kommer det att förändras i framtiden, och jag tycker att det är lika viktigt för branschen att vara förhand och transparent om hur försäljningsagenten blir betald och hur mycket.

Annuity Agent Commissions är inbyggda i policyen, så de blir alltid betalda.

Med alla livförsäkringar och livränta produkter är provisionen till försäljningsagenten faktiskt inbyggd i policyen. Annuities utfärdas av livförsäkringsbolag, så om du lägger $ 100 000 i en livränta kommer du att se 100 000 USD på ditt uttalande och 100 000 000 kommer att gå till jobbet för dig. Men låt oss göra detta så klart som möjligt, agenten får betalt. Låt dem inte komma undan med semantiska ordspel genom att säga sådana intellektuellt förolämpande fraser som "Jag tar aldrig ut en avgift. "Det är fullständigt löjligt, och i vissa verkliga världskretsar skulle det kallas en absolut lögn.

Det finns en direkt korrelation mellan höga betalningar och höga överlämningsavgifter.

En enkel tumregel för att komma ihåg om livräntor är att ju längre överlåtelsen debiteras desto högre provisioner betalas till agenten. Till exempel betalar en indexerad livränta med en 10-årig överlämningsavgift en högre provision än en indexerad livränta med en 5-årig kapitaltillägg.

Denna regel gäller över hela linjen och adresserar främst uppskjutna livräntor som variabel, indexerad eller fast ränta. Den uppskjutna livränta som den inte gäller är en Longevity Annuity (aka Utsatt Inkomst Annuitet - DIA). Oavsett hur länge du väljer att skjuta upp inkomstströmmens start från en DIA, är den provision som betalas till agenten densamma.

Enkel politik som fast livränta har lägre avdrag jämfört med variabel eller indexerad livränta

Den andra tumregeln som gäller med livränta är att ju mer komplicerade livränta är desto högre är provisionen för agenten. Single Premium Immediate Annuities (SPIA) och Longevity Annuities (Uppskjuten Inkomst Annuities - DIAs) är enkla produkter, och betala en låg provision. Variable Annuities (VAs) och Fixed Index Annuities (FIAs) är komplexa i design och betalar en hög provision.

Det är inte förvånande att över 75% av de 200 000 miljarder livränta som säljs varje år är den komplexa högkommissionsvariabeln och indexerade livränta.Det är olyckligt, men jag känner att det kommer att bli ett tryck av konsumenten mot enkelhet, eftersom efterfrågan fortsätter att växa för kontraktsgarantiserad annuitetstyp överföring av riskstrategier.

Betala höga provisioner får bara dra nytta av att köpa din agent en bil

Kommissionens utbetalningar till agenter och rådgivare beror på några variabler som var de jobbar, och om deras arbetsgivare tar ett avdrag av uppdrag som uppnåtts. Utan att gå in i detaljerna om operatörsbonusar, överklaganden och andra former av ersättning, låt oss täcka kommissionsområdena för de 5 mest populära livränta typerna.

Variable Annuities (VAs) har branta provisioner

Den typiska överlåtningsavgiften är 5 till 9 år, så normala provisionsnivåer kan vara 4% till 7%. Utbetalningar beror också på den specifika transportören.

Fast indexannonser (FIAs) har också branta provisioner

Även om indexerade livräntor har så kort tid som en överlåtelseperiod på 4 år säljs de allra flesta FIA-bolag med en 10-årig kapitaltillskott. Låt oss bara säga att provisionerna är höga, vilket förklarar varför alla Tom, Dick och Harry-agenter bara händer för att leda sin försäljningsskala med en 10-årig FIA. Den 10-åriga FIA har vanligtvis en provision från 6% till 8%. Vissa FIA har en 15-årig överlämningsavgift, så du kan bara föreställa dig hur höga provisionerna är.

Enkla premieåterbetalningar (SPIA) har låga provisioner

Dessa förenklade inkomstprodukter har inga rörliga delar och betalar den lägsta provisionen till agenten.

Vanligtvis varierar provisionerna på en SPIA från 1% till 3%.

Longevity Annuities (DIA) har låga provisioner

Dessa uppskjutna inkomstår är enklare framtida inkomststrategier som faktiskt liknar en SPIA i struktur. Provisionerna på ett DIA-intervall från 2% till 4%.

Fastighetsannonser (MYGAS) har låga provisioner

Dessa CD-typ livräntor har ingen avgift och har överlämningsavgifter som vanligtvis är så korta som 3 år och upp till 10 år. Provisioner varierar från 1% till 3% beroende på policyperioden.

Så nästa gång en annuitetsagent säger att de inte tar ut någon avgift, stoppa dem med mellanslag och berätta för dem att sluta spela ordspel. Annuities betalar provisioner, men det är en netto-transaktion till dig. Det är fakta. Se till att du får de bästa fördelarna, oavsett vad kommissionsstrukturen är.