Vad är en preferensöverföring?

När en gäldenär (den som lämnar ett konkursfall) betalar några fordringsägare men inte betalar andra liknande fordringsägare inom kort innan ett konkursfall lämnas in ska gäldenären ha gjort förmånsbetalningar till de lyckliga (eller oturiga - se nedan) fordringsägare.

Skuldtyper

En av principerna som konkurssystemet står för är att när vi ändrar reglerna för gäldenären eller ändrar ett tidigare kontrakt med en borgenär, måste vi behandla alla liknande kreditgivare samma.

När vi inte gör det ställer vi upp orättvisa omständigheter till nackdel för fordringsägare som inte betalats.

För konkurs kommer skulden i olika klasser eller kategorier. I allmänhet faller skulden i en av fyra kategorier:

Administrativ - de skulder som är nödvändiga för administrationen av ett konkursfall, till exempel advokatavgifter eller förvaltaravgifter.
Allmänt osäkrad - Kreditkort, medicinska räkningar, handelsskuld, signaturlån som består av ett löfte att betala utan säkerhet
Prioriterade osäkrade - osäker skuld som av olika skäl anser vi vara mer värdiga eller viktiga, inklusive senaste skatter, inhemska stödförpliktelser som underhåll och barnbidrag
Secured - skuld med säkerhet som billån eller bostadslån

När vi pratar om likartade belåningsmän talar vi om fordringsägare med samma slags skuld, som alla allmänna osäkrade fordringsägare eller alla prioriterade osäkra fordringsägare.

Välja en kreditgivare över en annan

Även om vi ofta kan välja vem, vad, när och hur mycket vi betalar våra fordringsägare, trots att vi har avtal med dem, antar konkurssystemet att vi betalar alla som fordringsägare på ett liknande sätt. Till exempel gör vi minsta betalning på våra kreditkort varje månad.

Under de flesta omständigheter väljer vi inte vilka fordringsägare som ska betala. Var och en kommer att betala minst kontraktsminimum. Vissa kan betalas mer, lite mindre.

Så varför skulle du välja att betala en borgenär mer än andra? Du kan ha en helt legitim anledning att göra det. Till exempel kan ditt Visa-kort ha en högre räntesats än ditt Mastercard, så du vill betala ner det snabbare. Eller kanske har det en högre balans.

Men, om du var strapped för kontanter och du hade bara nog att betala några fordringsägare, men inte andra? Om du inte betalade Visa, men betalat Mastercard istället, är det rättvist för Visa? Vad händer om du skylde pengar till din svärfar och ville se till att han fick betalt innan du lämnade ett konkursfall?

Dessa ojämna betalningar du gör kallas preferenser eller förmånliga överföringar.

Vad gör det föredraget?

För att vara en preferens måste en betalning uppfylla fem delar:

Överföringen ska vara till fördel för en borgenär.
Överföringen måste användas för att betala en förestående skuld (en skuld som fanns innan överföringen inträffade).
Överföringen måste ha gjorts när gäldenären varit insolvent.
Överföringen skedde inom 90 dagar efter det att konkursen lämnades in, eller ett år om fordringsägaren var insider.
Borgenären fick mer än vad den skulle ha fått i ett kapitel 7 fall om överföringen inte hade gjorts.

Undvik inställningarna

Varför är detta viktigt i konkursförhållandet? Eftersom det finns en presumtion att du innan du lämnade konkurs var insolvent, vilket innebär att du skylde mer i skuld än vad du hade tillgångar att täcka. Genom att välja och välja vem du betalar föredrar du en borgenär över en annan när alla borgenärer av samma typ borde ha varit behandlade på samma sätt.

Så vad gör vi då? Konkurskoden har svaret. Det ger förvaltaren rätten att fånga de pengar som gavs till fordringsägare företrädesvis och omfördela det till alla liknande fordringsägare på en jämnare eller pro rata grund. Detta kallas att undvika preferensen.

Även om han kanske har rätt att gå efter varje förekomst där du tycks ha föredragit en borgenär över en annan, är förvaltaren delvis begränsad av kostnaden för utredning och de åtgärder som krävs för att samla pengarna, bearbeta anspråk från andra fordringsägare och omfördela intäkterna.

Bara den tid som krävs för att granska var och en av dina transaktioner före konkurs kommer ofta att vara tung. Därför kräver konkurskoden att du avslöjar alla betalningar som gjorts under 90 dagar före konkursen, men endast om betalningen / betalningarna är totalt $ 600 eller mer för en enda borgenär under den perioden.

Även då kan förvaltaren använda sin bedömning för att avgöra om det skulle vara praktiskt att gå efter pengarna. Mängden är en faktor. En annan faktor är det som ibland kallas "borgenärernas bästa" test. En betalning är endast en preferens i den utsträckning den överstiger vad den borgenären skulle ha mottagit i ett kapitel 7-fall.

Här är ett exempel: Antag att du har $ 10 000 i ej existerande egendom. Du har åtta fordringsägare med korrekta påståenden. Sammantaget skulle alla borgenärer ha eller skulle ha fått 1 250 dollar i konkursfallet.

Om du betalat en kreditör 1 000 USD innan konkursen lämnades in, är preferensbeloppet verkligen endast 250 dollar. Om förvaltaren sökte ut hela $ 1, 250, när fordringarna hade sorterats ut, skulle borgenären få tillbaka $ 1 000 i alla fall. Så förvaltaren måste väga fördelen av att gå efter $ 250 på de andra borgenärernas räkning. Med tanke på förvaltarens provision är 25% eller mindre på allt som går igenom hennes händer, skulle det förmodligen inte vara mycket effektivt att försöka få den $ 250 tillbaka från borgenären.

90-dagarsregeln

I allmänhet söker trustees bara efter preferenser som gjorts under 90 dagar innan målet inlämnades. Men det är inte svårt och snabbt. Det är lättare för förvaltarna att undvika preferenser under den perioden, eftersom gäldenären enligt lag antas vara insolvent under perioden.En presumtion är inget annat än ett antagande som kan övervinnas med bevis. Om en borgenär kan bevisa att gäldenären var lösningsmedel när preferensen gjordes blir det svårare för förvaltaren att bevisa att betalningen var förmånlig. På samma sätt kan förvaltaren försöka undvika betalningar som görs längre än 90-dagars återkallningsperiod om hon hade bevis för att gäldenären var insolvent så långt tillbaka.

Insiderregeln

I själva verket kan förvaltaren gå tillbaka ett år om betalningsmottagaren var en insider. Insiders inkluderar familj, vänner, affärspartners, personer eller enheter med en särskild koppling till gäldenären. Eventuell betalning till insider måste lämnas ut och är föremål för granskning som en preferens.

Egenskapsinställningar

Inställningar kan vara i form av en fastighetsöverföring. Överföring av en bil som betalar en skuld till din svärfar är lika giltig som eventuell kontantbetalning och kommer att behandlas lika i någon analys.

Undviks en preferensrätt till mottagaren?

Det korta svaret är ja, preferensen är rättvist mot mottagarens borgenär eftersom borgenären i slutändan inte får betala mer än vad han skulle ha fått om gäldenären betalade rättvist och under normala omständigheter.

Låt oss låtsas att borgenären är din pappa som lånade dig $ 5 000. Du har haft ekonomiska svårigheter under en tid. Det blir svårare för dig att få ändamål att träffas, och du tänker ansöka om ett konkursfall. Du vill se till att din pappa blir betald före alla andra. Så du använder den sista av dina resurser för att betala honom vad du är skyldig honom.

Sex månader senare besöker du en konkursadvokat. Hon kommer att be dig att lista de betalningar du har gjort under de senaste 90 dagarna och de betalningar du har gjort till insiders under föregående år. I så fall skulle din pappa klart kvalificera sig som insider. Betalningen måste meddelas.

Låt oss säga att du har $ 10.000 i icke-aktiverade tillgångar som förvaltaren kan sälja och använda för att betala fordringsägare. Du har tio fordringsägare, var och en skulle få $ 1000. Klart fick din far mer än han skulle ha fått om du inte betalat honom. Om förvaltaren får tillbaka $ 5 000 från din far och lägger den till poolen av tillgångar som kan distribueras, kommer varje borgenär då att få $ 1500, inklusive din far.

Är det rättvist? Ja. Måste din far tycka om det? Nej. Det är ett svårt begrepp för vissa fordringsägare att fathom, särskilt de som inte är inblandade i handeln, vänder över en bit pengar och tvingas dela med andra borgenärer.

Detta betyder inte att du är avskärmad från att betala din pappa. Trots att resten av skulden du är skyldig till är juridiskt avladdad, finns det inget i konkurslagarna som förbjuder dig att betala honom efter att konkursfallet är slut.

Preferenser och säker eller prioriterad skuld

Förvaltarens undvikande kraft används mindre ofta mot säkerställd och prioriterad skuld. Säker skuld har en särskild ställning på grund av avtalet mellan borgenären och låntagaren att en tillgång hos låntagaren kan säljas för att betala skulden.Om förvaltaren undviker en preferens betald på en säkerställd skuld skulle betalningen ersättas av gäldenärens övriga egendom. Så det skulle vara en tvätt.

Prioriterade skulder har också en särskild ställning eftersom kongressen har bestämt att vissa skulder av politiska skäl ska betalas före allmänna osäkra fordringar. De vanligaste prioritetsskulden är underhåll, barnbidrag och senaste skatter. Eventuella pengar som en förvaltare samlar kommer att gå först för att betala eventuella prioriterade skulder. Därför är det inte ovanligt för förvaltaren att undvika betalningar till generella osäkrade fordringsägare och att de pengarna betalas ut helt för att gå i pension med prioritetsskulden. Å andra sidan skulle eventuella betalningar på prioriterade skulder som förvaltaren skulle kunna undvika bara återlämnas till de prioriterade fordringsägarna.

Undantag från regeln

Varje regel har sina undantag och förvaltarens befogenhet att undvika förmånsöverföringar är inte annorlunda. Här är tre av de vanligaste.

Samtidig utbyte : När du betalar för ett köp du gör samtidigt är det ingen preferens. Inställningar måste vara för skulder som redan existerade före överföringstransaktionen.

Ordinarie kurs : När du arbetar i "vanlig affärsverksamhet. "Om du till exempel har ett företag, och du normalt betalar fakturor 30 dagar efter det att varan har levererats, gör du dina betalningar i normal affärsverksamhet, och de är inte överföringar.

Nytt värde : Om du betalar någon för en skuld du redan har, men borgenären ger dig nytt värde, var betalningen inte förmånlig. Ett exempel på nytt värde skulle vara en leverantörsleverans till dig efter att du betalat en enastående faktura.