Billån: vad du får och vad du betalar

Billån är ett sätt att snabbt få ett kortfristigt lån, men de är i allmänhet mycket kostsamma. För att få ett autotitellån måste du lova ditt fordon som säkerhet för lånet (genom att ge titeln till långivaren tills lånet är helt återbetalat).

Om du inte har några andra alternativ (till exempel, du behöver pengar för medicinsk behandling), kan ett lån vara bra. I de flesta fall hamnar de dyrare än de är värda - och du kan till och med förlora din bil.

Hur fungerar billån?

För att låna mot ditt fordon behöver du egenkapital i din bil. I många fall måste du ägna fordonet fritt och tydligt, men vissa långivare låter dig låna om du fortfarande betalar ut ett vanligt köplån.

Beloppet du kan låna är baserat på värdet på din bil (eller ditt eget kapital i fordonet). Ju större värde, ju mer du kan låna - men förvänta dig inte att klämma ut hela värdet ur ett titellån. Långivare vill göra det enkelt för sig att få pengarna tillbaka, så de lånar bara vad de kan snabbt och enkelt komma till bilen om de måste ta tillbaka fordonet och sälja det.

Titellån är kortfristiga lån , som ofta betalas inom 30 dagar. Det betyder att du snabbt måste komma med pengarna för en komplett återbetalning (även kallad ballongbetalning), och det är sällan så enkelt som du hoppas. I vissa fall kan du förlänga återbetalningen genom att "rulla över" lånet - istället för att betala det, får du ett helt nytt 30-dagars lån.

Det är dock ett extremt dyrt sätt att låna, eftersom du måste betala nya låneavgifter varje gång du gör det. Statliga lagar begränsar ibland om det är ett alternativ att rulla över eller ej.

Kostnaderna är höga med rubriklån. Långivare betalar vanligen högre räntor än vad du skulle betala på kreditkort.

Statliga lagar begränsar ofta räntorna, men gränserna är fortfarande ganska höga. Dessutom måste du betala avgifter för att få ett lån, och de avgifterna ökar din lånekostnad (även om kostnaden inte kallas "intresse", betalar du fortfarande det). Liksom lönedagslån kan titelförlängningar leda till att du återbetalar flera gånger vad du lånade - inte bara en liten bit av intresse.

Förlora din bil

Ett av de största problemen med titellån är risken för att du förlorar din bil. Om du inte kan hålla med betalningar kan långivaren ta in bilen, sälja den och behålla sin del av pengarna (ibland får de allt ).

Om din bil tas kan sakerna bli värre snabbt. Du kanske inte kan komma till jobbet och fortsätta att tjäna en inkomst (eller att komma till jobbet och tillbaka kommer att ta betydligt längre tid).Det blir svårare för dig och din familj att slutföra dagliga uppgifter som att handla och gå till skolan. Om du inte behöver sätta din bil på linjen, gör det inte.

Alternativ

Innan du får ett titellån, se till att du har försökt allt annat. Dessa alternativ kanske inte är tilltalande, men de kan vara ditt bästa alternativ.

• Ett personligt lån är ditt bästa alternativ om du måste låna - fråga din bank eller kreditförening om att låna med ett långfristigt lån till bättre priser.
• Kreditkort är sällan en smart sätt att låna , men de är osäkra lån som inte medför risk för återtagande.
• Extra inkomst kan också få dig genom en grov plats. Om du kan ta på ett annat jobb - även tillfälligt - kommer du med största sannolikhet framåt. Det är inte trevligt, och det kan inte ens vara möjligt, men det är värt att utvärdera.
• Klipp kostnaderna: igen, lättare sagt än gjort, men om tillfälliga offer får dig genom en grov plats oskadd, är det förmodligen ett bättre alternativ.
• Nedgradering: Om du har en dyrare bil än du behöver, kan du kanske trumma pengar genom att sälja den bilen, köpa något billigare och hålla skillnaden.