Hur en DU, skrivbordsundertecknad, fungerar för hemköpare

Eftersom hemförsäljare blir mer sofistikerade om processen att sälja ett hem, frågar många en låntagare att gå det extra steget och att ge en DU tillsammans med det köpet. För år sedan kunde säljare aldrig ha hört talas om en DU, som är kortfattad för skrivbordsskrivare. Att vara bekant med en DU och veta hur man tolkar sina fynd är dock två olika saker. Man kan fortfarande behöva en hypotekslåns tjänster för att förklara DU på vanligt språk.

Vad är en DU?

En DU eller skrivbordsundertecknar presenterar en ganska komplett finansiell bild av låntagaren. Det är ett automatiserat försäkringssystem som Fannie Mae har godkänt men det används också för FHA-lån. Den inledande sammanfattningen visar låntagarnas kvoter, både front-end och back-end-förhållanden. Den främre delen är andelen hypotekslån, inklusive skatter och försäkringar, mot låntagarens brutto månadsinkomst. Detta nummer benämns ofta bostadsutgiftskvoten.

Säg exempelvis en låntagare tjänar omkring 80 000 dollar per år, vilket skulle vara ungefär 6,66 USD. 67 per månad. En summa på $ 2, 379. 33 av PITI (inklusive privata inteckning försäkring eller PMI) skulle motsvara ett bostadsförhållande på 35. 69%. Om den här låntagaren också har en svängande skuld som uppgår till ytterligare 252 dollar per månad, skulle det innebära att back-end-förhållandet, eller det totala kostnadsförhållandet, till 39. 48%.

Bilbetalningar är ofta den smutsiga detalj som driver en köpare till förhållanden för höga för att kvalificera sig för att köpa ett hem.

Du kan också kräva att vissa skulder släcks eller betalas före stängning. Det skulle kunna avslöja en kort försäljning eller en avskärmning som, trots att tidsramarna kan vara uppfyllda, kan en försäkringsgivare vid de sista skeden av granskning neka lånet.

DU listar de mest roterande fordringsägarna, de obetalda saldorna och de månatliga betalningarna som fordringsägaren förväntar sig att låntagaren ska betala.

Det är en ögonblicksbild i tid av finansiell skuld och tillgångar som rapporterats av vissa leverantörer och låntagaren på låneansökan, som kallas en tio-tre-tre (1003).

Ibland tar låntagarens långivare en LP, som står för Loan Prospector. Detta används av Freddie Mac, och dess krav är något annorlunda. Till exempel kan det tvååriga anställningsbehovet minskas till ett år på en LP. Om en dotter köper ett hem med sina föräldrar kan en långivare också använda LP eftersom det gör det möjligt för alla parter att kvalificera sig som om ägaren ockuperade istället för ägare som inte är ägare. Ägarupptagna räntor är lägre än ej ägda.

Använda DU för att ge en köpare kant under flera erbjudandeförhandlingar.

Köpare är ofta försiktiga om flera erbjudande situationer och ibland misstänker oddsen är emot dem eller en agent försöker sabotera en transaktion, men flera erbjudanden är mycket riktiga och händer mycket på säljarens marknader.Saken är om du letar efter ett vackert hem, det är 20 andra köpare. Medan inte varje köpare kommer att turnera det hem du vill köpa, kommer tillräckligt många av dem att generera mer än ett erbjudande. Bara för att det finns flera erbjudanden är ingen anledning att ge upp och proklamera nederlag.

Du kan vinna en multipel erbjudande situation genom att helt enkelt sticka bortsett från de andra köparna.

Ett sätt att göra dig själv distinkt är att visa säljaren pengarna. Säljare vill veta att köparen är kvalificerad att köpa sitt hem och är dedikerade till processen. En pannplattans preapprovalbrev eller förkvalificeringsbrev är inte alltid tillräckligt. De säger alla i stort sett samma sak - att köparen är kvalificerad att försäkra sig om att egendomen själv kontrollerar och följer riktlinjerna. En DU är ett sätt att visa dem pengarna. Det går utöver de pengar som du kan ge genom att inkludera kontoutdrag, och det visar din ekonomiska bild, inklusive dina FICO-poäng.

När en säljare läser genom en DU, kanske inte säljaren förstår allt, men en säljare vet att ett starkt FICO-poäng återspeglar hög kreditvärdighet.

Å andra sidan, om dina FICO-poäng är lägre än normen, kanske du inte vill ge den informationen till säljaren. Denna strategi fungerar bäst bland högkvalificerade låntagare.

Vissa av dig kanske undrar varför någon skulle bry sig om att få en DU att bevisa kvalifikation för ett inteckning när köparen sätter ner 20% eller mer i kontanter. Men kom ihåg att ibland låntagarens kredit är så dålig att det enda sättet som en långivare kommer att kvalificera köparen är om köparen sätter ner en stor bit av förändring. En lägre utbetalning är inte alltid en återspegling av dålig kredit. Ta en VA låneköpare, till exempel, som sätter ner noll. Kraven på finansiering utan nedbetalning är i allmänhet mycket högre än för dem som sätter ner minimibeloppet. DU säkerhetskopierar helt enkelt ditt anspråk i svartvitt, och du kan satsa på din söta bippy att en annan köpare inte tänker ge den.

I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, en Mäklare-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien