Definition av ballongbetalning

Definition: En ballongbetalning sker när ett lån inte skrivs av. Lånet i sig innehåller i allmänhet ett förfallodag som innebär utbetalning av en befintlig lånebalans. Räntebärande lån, även kända som räta noteringar, innehåller vanligen en betalningsavgift, men du kan även hitta dessa reserveringar i justerbar räntebindning.

Även om det är möjligt för ett finansieringsavtal att involvera en ballongbetalning för ett icke-fastighetsrelaterat lån, är den vanligaste användningen av en ballongbetalning relaterad till ett bostadslån.

Hur dessa typer av betalningar sker beror på vilken typ av lån.

År sedan, när jag började sälja fastigheter i slutet av 1970-talet var det vanligt att se ballons betalningsspråk som en del av finansieringen. Att göra ett hem "penna ut" för en investerare, vilket innebär att tillhandahålla kassaflöde eller en breakeven-punkt, var inte ovanligt att ta titeln underlagt det befintliga lånet och ge säljaren en andra inteckning utan några betalningar.

Så länge den andra hypotekslån var liten, kanske mindre än 10% av köpeskillingen, utan att göra några betalningar på lånet var ett sätt att generera kassaflöde. En investerare skulle kunna få ett positivt kassaflöde på det här sättet, eftersom den befintliga inteckningspremien plus försäkring och skatter var generellt låg nog att investeraren kunde se någon form av avkastning från hyreskostnaden efter att kostnaderna hade betalats.

Denna praxis antog att fastigheten skulle uppskatta över den andra hypotekslånens löptid, vilket i allmänhet var tre år.

I slutet av 1970-talet var en tid med höga uppskattningsgrader utöver höga räntor. Anledningen till att detta fungerade så bra var att 90% av fastighetsvärdet var uppskattande, medan endast 10% av värdet var böter. Så i praktiken kan ett 100 000 dollar hemma vara 133 $, 100 vid 10% uppskattning efter 3 år, vilket var mer än tillräckligt för att betala 10 000 kronor med 10% ränta, även om räntan var förhöjd .

Den inneboende risken är vad som händer om det inte finns någon uppskattning eller värre faller marknaden? Så här kom några husägare 2007 i varmt vatten på grund av att de handlade med subprime-hypotekslån. En av de populära finansieringsalternativen var då Option ARM-hypotekslån, som innehåller räntefria betalningsmöjligheter, i kombination med en ballongbetalning.

En husägare under dessa år kan köpa ett hem utan pengar, ta ut ett 80/20 kombinationslån och båda lånen kan betalas med en ballongbetalning i slutet av 5 eller 7 år. På sjunkande marknader gjorde det omöjligt att sälja ett hem och betala av lånen utan att tillgripa en kort försäljning. Ett annat alternativ, såklart, att många greppade var att gå bort från hemmet.

Inga av dessa alternativ var saker som låntagarna tänkte på när de köpte hemmet. De trodde hype att fastigheter skulle alltid gå upp, att värden aldrig skulle falla. Då hamnade de mer än hemmet var värt och kunde inte uppfylla betalningsskyldigheten för ballongen.

Så länge som låntagare förstår risken och villiga att subventionera en ballongbetalning utan ficka, utan att förhöja förhoppningar om uppskattning, kan ett ballongbetalningslån vara svaret.

Exempel: Ett lån på 100 000 $ kan avskrivas i 30 år, men betalas på fem år.

Detta innebär att köparen kommer att göra avskrivna betalningar utifrån en 30-årig betalningsplan, men lånebalansen kommer att betalas om fem år istället för 30, vilket resulterar i en ballongbetalning.

Eftersom den största delen av en huvudstol och räntebetalning i de första åren av ett avskrivet lån är ränta, kommer en femårig ballongbetalning att ligga nära det ursprungliga obetalda balansen. Om endast räntebetalningar betalas, är det ursprungliga obetalda saldot det resterande beloppet i slutet av låneperioden.

Kallas också som: enstaka betalningar

Vanliga felstavningar: Balongbetalning, ballongbetalning

Vid tidpunkten för skrivandet är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Fastigheter i Sacramento, Kalifornien.