Vad är en oåterkallelig livförsäkringstjänst?

Livförsäkring är ett viktigt verktyg för att överföra risker. Det kan köpas för att överföra risken i samband med en för tidig död och ge den överlevande familjen. Livförsäkring kan också användas för att ge likviditet vid dödsfallet, så att tillgångar inte behöver säljas för att betala för skatter. Medan den totala livförsäkringen är ett värdefullt verktyg kan användningen av livförsäkring i fastighetsplanering vara problematisk ur ett skatteperspektiv.

Eftersom försäkringsintäkter ingår i boet och i sin tur är föremål för fastighetsskatt, ser många människor ut att hitta ett sätt att utesluta livförsäkring från sin egendom. Ett potentiellt sätt att göra detta är genom att använda en oåterkallelig livförsäkringsförtroende. Om du inte äger din policy och intäkter inte betalas till din egendom, anses det inte vara en del av din egendom. Din policy kommer att ägas av förtroendet, vilket gör det möjligt för lite lättnad från skatter.

Vad är en oåterkallelig livförsäkringstjänst?

Låt inte ordet lita på dig. Förtroende är inte bara för den uber-rika och kan vara till nytta för människor med olika nivåer av rikedom. Genom att använda en oåterkallelig livförsäkringstjänst (ILIT) kan förtroendet, som är en juridiskt konstruerad enhet som kan äga egendom, köpa policyen eller att politiken helt kan tilldelas förtroendet. Förtroendedokumentet utser en förvaltare för att förvalta de tillgångar som ägs av förtroendet och kommer att ge de villkor under vilka de ska administreras.

Dokumentet kommer också att utse mottagare och specificera villkoren för att stödmottagarna kommer att få förmåner från förtroendet. Eftersom förtroendet är oåterkalleligt är det kritiskt att förstå att denna typ av förtroende inte kan förändras när den är etablerad. Den ligger i sten.

Varför använda en förtroende och inte en annan individ?

Vid denna tidpunkt kanske du frågar dig själv varför du inte bara skulle tilldela din livförsäkringspolicy till en individ i stället för att gå igenom ansträngningarna att skapa en förtroende. Det finns ofta många problem som kan uppstå när du tilldelar livförsäkringar tilldelas andra individer. Sådana problem kan innebära en förlust av kontroll, sårbarhet av tillgångar, negativa skatteeffekter för ägaren och den grundläggande svårigheten att hitta en lämplig ägare. Genom att skapa en ILIT behandlas följande frågor:

Control- Förtroendeavtal kan vara extremt flexibla dokument och kan utformas för att möta ett stort antal mål. Bidragsgivaren (förtroendeupprättaren), som inte kan göra ändringar i förtroendeavtalet efter det att den har verkställts, har dikterat det ultimata syftet och användningen av förtroende tillgångarna.

Skydd av förvaltningstillgångar - Tillgångarnas tillgångar är separata och skiljer sig från förvaltarens övriga tillgångar. Således är de skyddade från förvaltarens personliga fordringsägare.

Inga negativa skatteeffekter för förvaltare Förtroendet är en unik skatteenhet, som skiljer sig från både den försäkrade och förvaltaren. Om förvaltaren dör, är policyn inte en del av förvaltarens egendom och har därför ingen negativ inverkan på förvaltarens egendom.

Överflöd av lämpliga förvaltare- Det finns många val när det gäller val av förvaltare. Förtroende skaparen kan välja någon ansvarig individ eller grupp av individer att fungera som förvaltare eller medförvaltare, eller kan välja en företagsledare. Eftersom en förvaltare är skyldig att följa de administrativa villkoren i förtroendeavtalet, bygger förtroendeupphovaren på lagen, inte på individuell bedömning.

Finansiering av en oåterkallelig livförsäkringsförtroende

Det finns två typer av ILIT när man hänvisar till de tillgångar som ägs av förtroendet. De är en finansierad ILIT och en obundet ILIT:

A finansierad ILIT finansieras med försäkringspolicyn plus ytterligare tillgångar som kan användas för att betala premier. Detta arrangemang används inte så ofta på grund av eventuella gåvaavgifter som följd av att de tillförda tilläggstillgångarna bidrar till förtroendet.

En obundet ILIT finansieras endast av livförsäkringspolicyn och inga ytterligare tillgångar. Varje år måste bidragsgivaren göra årliga bidrag till förtroendet för att tillhandahålla de medel som behövs för att betala premierna.

En ILIT kan vara ett bra sätt att söka skattelättnader från ditt livförsäkringsutbyte. Men som med all personlig ekonomi, har varje person en unik uppsättning omständigheter. Av detta skäl är det alltid bäst att söka råd från en kvalificerad professionell som kan hjälpa dig att navigera i dessa ibland dunkla vatten.

Letar du efter några ekonomiska planeringsverktyg? Kolla här:

Pensionskalkylator, 401k, hur stackar jag upp? , Pengar och glädjequiz

Denna information ges till dig som en resurs endast för informationsändamål. Den presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol. Denna information är inte avsedd för, och borde inte, utgöra en primär grund för eventuella investeringsbeslut som du kan göra. Rådfråga alltid din egen juridiska, skattemässiga eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska planeringshänsyn eller beslut.

Wes Moss är Chief Investment Strategist hos de finansiella planeringsbolagen Capital Investment Advisors och Wela. Han är också värd för radioshowen Money Matters på WSB Radio. År 2014 namngavs Moss en av USA: s topp 1, 200 finansiella rådgivare av Barrons Magazine. Han är författare till flera böcker, inklusive hans senaste, Du kan gå i pension snarare än du tror - De 5 pengarna hemligheterna till de lyckligaste pensionärerna , som har varit en av Amasons mest sålda pensionsböcker i 2014.