Vad är en räntedifferens

Vad är en räntedifferens?

En räntedifferens är en skillnad i räntesats mellan två valutor i ett par. Om en valuta har en räntesats om 3 procent och den andra har en räntesats om 1 procent, har den en räntesifferens på 2 procent.

Om du skulle köpa den valuta som betalar 3 procent mot den valuta som betalar 1 procent, skulle du få betalt på skillnaden med dagliga räntebetalningar.

Den här enkla definitionen är känd som björnbärande vinstdifferens. Utvecklingen 2016 har dock medfört räntedifferenser till ett nytt ljus som är värt att förstå.

Negativ räntepolitik eller NIRP

har det skett en skarp avvikelse mellan de utvecklade marknadsekonomiernas räntor och räntor på tillväxtmarknaderna i 2016. Utveckla marknadsekonomier har tagit sina räntor under noll för att försöka stimulera efterfrågan under framväxande Marknadsvalutor höjer sina räntor och försöker begränsa utflödet av kapital och ekonomisk instabilitet. I februari höll Bank of Mexico eller Banxico ett nödsammanträde för att höja sin lånefrekvens med 50 punkter medan man säljer amerikanska dollar på marknaden för att stimulera efterfrågan på följande mexikanska peso.

Medan detta breddar räntedifferensen mellan Förenta staterna och Mexiko är det också ett tecken på marknaden för instabilitet eller eventuella desperation hos centralbanker för att förhindra att världsekonomin slår ur kontrollen.

Bärhandeln

Forexhandlare ser ut att göra det mesta av den negativa räntepolitiken med bärhandeln genom att sälja euro eller japansk yen vars nuvarande räntor är negativa och att köpa valutamarknader som den indiska rupi, sydafrikanska rand, maskerande peso eller turkiska lira.

Dessa branscher som på papper har väldigt stora räntedifferenser kan emellertid lätt bli de mest riskfyllda affärer år 2016 om den ekonomiska smärtan som finns i tillväxtmarknaderna fortsätter eller blir svårare.

Medan bärhandeln ger ränta på räntedifferensen kunde ett drag i den underliggande valutaparutbredningen enkelt och historiskt i tider med fallande riskfaktorer utplåna fördelarna med bärhandeln.

Det gamla ordstävet att "om det ser för bra ut att vara sant, är det förmodligen" det kan vara tillämpligt på räntedifferenser. Med andra ord, när räntedifferenser ökar för mycket, har det gjort det eftersom risken ses som hotande för låntagarna i dessa länder.

Om du är en ny Forex-näringsidkare hörde det bara om bärahandeln, var försiktig, särskilt om du ser negativa räntesatser som attraktiva försäljningsvalutor och tillväxtmarknader som attraktiva köpvalutor.Det fortsatta blodbadet i råvaror och osäkerhet kring Kina fortsätter att sätta press på de högsta avkastande valutorna. Samtidigt fortsätter introduktionen av negativa räntor, liksom osäkerheten om den kvantitativa lättnadens framtid, att se pengaflödet till Haven-tillgångar som ofta har de lägsta eller negativa räntorna.