Video: Därför ser grafgurun goda tider på börsen | Börslunch 5 december 2025
Världen har blivit alltmer globaliserad över tiden, särskilt när det gäller stora länder som USA och regioner som EU Med de två globala supermakterna som börjar på motsatta penningpolitiska vägar bör internationella investerare notera av de potentiella effekterna på sina portföljer och se till att de har begränsade risker.
I den här artikeln tar vi en titt på penningpolitiska strategier, deras effekter på globala marknader och vissa möjligheter till avvikande penningpolitik.
Penningpolitik 101
Penningpolitiken är en centralbanks strategi för att hantera penningmängden och räntorna genom en rad olika verktyg för att påverka resultat som inflation och sysselsättning.
De tre mest populära penningpolitiska verktygen omfattar:
- Öppna marknadsoperationer - Köp och sälja statsobligationer för att kontrollera reserven i banksystemet och påverka räntorna.
- Diskonteringsränta - Den räntesats som bankerna betalar på kortfristiga lån från en centralbank, som inkluderar bredare räntor över det finansiella ekosystemet.
- Reservkrav - Mängden fysiska medel som bankerna måste hålla mot inlåning i bankkonton, vilket påverkar lånevolymerna.
Effekter på globala marknader
De penningpolitiska besluten i U. S. och E. U. påverkar de globala marknaderna på många olika sätt på grund av världsekonomins sammankopplade karaktär.
De vanligaste effekterna är:
- Växlande effekter - Värdet på dollarn förbättrar andra ekonomiers priskonkurrens och uppmuntrar utländska konsumenter att köpa inhemska och amerikanska konsumenter att köpa importerade varor. Som ett resultat kan U. S. åtdragning vara expansiv för andra länder som har starka handelsbanden.
- Original Sin - Valutas appreciering gör det lokala valutavärdet av skulder i USD mycket dyrare. Som ett resultat kan många tillväxtmarknadsländer och utländska företag uppleva högre skuldkostnader, vilket kan få en kontraherande inverkan på de andra länderna.
-
Korrelation - USA: s statsobligations ränteförändringar har stor inverkan på utländska obligationer på grund av den globala finansieringen av den globala ekonomin. Som ett resultat kan en räntehöjning i USA som ökar avkastningen på statsobligationer också resultera i ökade avkastningar för många andra statsobligationer på grund av högre säkerhetskostnader.
Divergerande politik
Divergensen mellan USA och USA-penningpolitiken speglar viktiga skillnader i grunden i varje region. I USA har robust ekonomisk och tillgångsprisutveckling ökat i räntorna av Federal Reserve som är nödvändig för att undvika framtida tillgångsbubblor.I E.U. har stillastående ekonomisk tillväxt lett Europeiska centralbanken (ECB) att sänka räntorna till negativt territorium och driva ytterligare stimulansåtgärder.
Problemet är att dessa divergerande policyer skapar en unik dynamik på finansmarknaderna. Till exempel utlöste ECB: s utvidgade tillgångsinköpsprogram en nedgång i US-obligationsräntor trots spekulation om en överhängande ökning av inhemska räntor.
De specifika effekterna är svåra att förutsäga än att säga att den inhemska penningpolitiken kan ha svårare att uppnå sina mandat när de konkurrerar med externa styrkor.
Det mest sannolika resultatet av divergerande penningpolitik kommer att öka volatiliteten från spekulationer om utländska penningpolitiska beslut. ECB: s beslut kommer till exempel att fortsätta att påverka USA: s marknad och de amerikanska besluten kommer att få stor inverkan på tillväxtmarknaderna. Investerare bör vara medvetna om de strategier som förverkligas inom vart och ett av dessa områden och se till att deras portfölj är korrekt positionerad för att hantera dem.
Key Takeaway Points
- Världen har blivit alltmer globaliserad över tiden, vilket har gjort pengepolitiska beslut av stora ekonomier alltmer effektiva.
- Det finns många olika sätt att penningpolitiska beslut kan påverka globala marknader, inklusive byte, original synd och korrelationer.
- Divergerande penningpolitiken skulle kunna leda till mer volatilitet på marknaden, vilka investerare borde vara medvetna om att gå vidare.
Vad betyder kundtjänst för dig
Vad är bra kundservice? Här är tips för att svara, exempel på de bästa svaren, kompetensen att nämna och fler intervjufrågor och svar.
Vad New Investment Fiduciary Rule betyder för dig
Med Department of Labor nya fiduciaire regel som träder i kraft, här är vad det betyder för dig och dina investeringar.
Vad är Small Business Saturday och vad det betyder för dig
Lär dig om Small Business Saturday, vad det betyder för ditt företag och hur du kan utnyttja Shop Small i din marknadsföringsstrategi hela året.