Förstå din Rollover IRA

Enkelt sagt, en Rollover IRA är ett konto som fungerar som ett vanligt mäklarkonto i alla avseenden utom att det finansieras genom att överföra eller "rulla över" pengar från en tidigare arbetsgivares pensionsplan . Det är föremål för samma begränsningar (till exempel kan du inte göra ett uttag om du inte betalar din fulla skattesats plus en 10% straff), men för det mesta är det mycket mer flexibelt.

Om du erhåller intäkterna från din 401 (k) för att investera i en Rollover IRA är det extremt viktigt att du slutför processen inom 60 dagar. Om du saknar denna tidsfrist kommer du att bli föremål för betydande skatter.

I min egen familj lämnade en av mina släktingar ett jobb hos ett stort flygbolag och öppnade en Rollover IRA med Charles Schwab. Hon använde pengarna att investera i aktier i Berkshire Hathaway. Det skulle inte ha varit möjligt om hon rullade över i planen för sin nya arbetsgivare, där hon skulle behöva välja mellan de fonder som erbjuds av den nya plansponsor.

Processen att öppna en Rollover IRA är ganska okomplicerad, och det finns många företag att välja mellan. Anledningen till att vi använde Schwab var att de hade en rollover specialist som tog hand om alla detaljer. Andra mäklarfirmor erbjuder kontantincitament (tidigare har jag sett ett företag faktiskt erbjuder en $ 500 kontantbonus för att överföra en stor 401 (k) till en Rollover IRA).

Vad är nackdelarna med en Rollover IRA Jämfört med en 401 (k)?

Med en Rollover IRA finns det tiotusentals potentiella investeringar. För dem som inte har någon ekonomisk bakgrund kan detta vara överväldigande. Det kan också presentera frestelsen att ofta handla, vilket kan leda till väsentliga friktionskostnader och subparentavkastningar.

Du kan också dra nytta av Rollover IRA en gång varje år.

Vad du kan göra med din pensionsplan Tillgångar om du slutar eller förlorar ditt jobb

Den livstidsanställning som våra mor-och farföräldrar en gång haft, tyvärr inte längre finns i dagens konkurrenskraftiga globala ekonomi. För majoriteten av nuvarande och framtida arbetskraft är oddsen bra att de någon gång i sina liv kommer att lämna sina nuvarande arbetsgivare på grund av att företag sänker, outsourcing, uppsägning eller i strävan efter nya möjligheter. Det är även möjligt att de kommer att sluta bara för att de inte kan möta utsikterna att gå till jobbet längre.

Om din arbetsgivare erbjuder en pensionsplan som 401 (k), och du befinner dig inte längre anställd på grund av ovan angivna skäl, har du några alternativ om de tillgångar du har investerat under hela din anställning. De är:

• Kassa ut och ta pengar, med stora skattepåföljder till IRS.Det här är vanligtvis ett stort misstag eftersom du också förlorar skattehemmet från att investera inom ett skyddat konto (till exempel om du gjorde $ 500 i utdelningar från aktier som hålls på ett pensionskonto, kommer du sannolikt inte att vara skyldig någon skatt på pengarna i årtionden, om någonsin, men om du innehar beståndet i ett vanligt icke-pensionskonto, skulle du få träffad skatt varje år).
• Flytta pengarna från din nuvarande arbetsgivares plan till din nya arbetsgivares 401 (k) plan. Å ena sidan är överföringen relativt lätt och det håller dina tillgångar konsoliderade. Å andra sidan kommer du att bli föremål för de val som din nya arbetsgivare erbjuder. Detta kan vara en stor nackdel för investerare som vet vilka aktier de vill äga eller om din nya arbetsgivare erbjuder en samling investeringsalternativ som inte är helt lika tillfredsställande som de som erbjuds av din tidigare arbetsgivare.
• Öppna en Rollover IRA med ett mäklarfirma och få medel från din gamla 401 (k) deponerade i kontot. Inte bara kommer du fortsätta att njuta av beskattningen av ett kvalificerat pensionskonto, men du kommer att kunna investera i praktiskt taget alla aktier, obligationer, fonder, investeringar i fastigheter eller annan säkerhet som finns tillgänglig via din mäklare.

För mer information om pensionsplaner, läs Intro till 401 (k), Traditional IRA och Roth IRA specialerna som vi har förberett. De kan förklara bidragsgränser, avgifter, några skattefångster som du kanske vill undvika, och mycket mer.